WEB3 Mint To Be

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】本期我们请研究员 Lawrence 来做一下关于 AI 算力互联层及相关重点标的的分享。他会讲到算力互联的架构、光模块的传递、CPO 渗透率预测等内容，还会重点拆解 Lumentum（音频中简称 LITE） 和 Coherent 两个公司的业务情况和风险点。希望能让你有所收获。欢迎留言，写下你的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。时间线:00:02:30 算力互联的四层架构00:04:55关于「光进铜退」00:07:36 光模块的传递拆解00:09:00 激光器的难度分层00:12:22 激光器的”租金池”方程00:13:21 模块层面的四种变化00:15:29 CPO 渗透率预测00:23:52 两个标的的业务数据和风险拆解00:33:49 总结文字版：《EP43：AI 算力互联层浅析：为什么选择 Lumentum 和 Coherent》在小宇宙查看该单集文稿

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】本期我们回到很久没聊的加密圈，聊聊在这个周期中，比较少见的、基本面还在持续改善的项目——Hyperliquid，试图用三个问题来拆解关于它的全部争议：1、它凭什么赚钱？2、钱会变多还是变少？3、现在的价格定价了什么？欢迎留言，写下你的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。时间线:00:00:58 Hyperliquid 的基础信息00:04:42Hyperliquid 近期增长的三个因素00:13:18 Hyperliquid 的代币经济学00:16:45 Hyperliquid 的竞争优势00:21:12 Hyperliquid 可能面临的风险00:26:01 空头视角下 Hyperliquid 面临的问题00:31:39 Hyperliquid 未来的增长空间00:35:42 总结文字版：《EP42：Hyperliquid：关于增长、稀释与监管窗口》在小宇宙查看该单集文稿

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】本期我们来聊聊AI 产业里拥有最高确定性的标的（或许没有之一）——台积电。我们会聊到台积电的生意本质、护城河、它的财务状况与估值、未来可能面临的几大风险点。欢迎留言，写下你的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。时间线:00:00:30 AI 产业链中的卖铲人00:04:50 台积电的生意本质00:13:43 护城河的五个维度00:22:22 财务状况回顾00:33:45 未来增长的驱动力00:36:37 风险因素00:41:03 估值推算00:50:45 值得长期跟踪的关键指标注：00:25:10处的数字有口误，可在文本中查看修正后的数字。文字版：《EP41：台积电——AI 产业最高确定性标的》在小宇宙查看该单集文稿

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】本期我们请研究员 Lawrence 来做一下关于Circle的分享。Circle 是他从去年就开始覆盖，也一直在持续跟踪的标的之一。他会重点分析这家公司目前值得关注的核心问题，特别是那些可能与市场主流叙事存在偏差的部分，同时也会探讨应该如何对这家公司进行估值。欢迎留言，写下你的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。时间线:0:01:52 Circle 股东价值的五层乘法0:06:04 稳定币市场的需求拆解0:13:06 USDC 在稳定币市场的份额变量0:18:26 Circle 的收入构成与渠道分成机制0:29:22 利润留存率与估值对比文字版：《EP40：Circle ：稳定币红利、分配权博弈与估值边界》在小宇宙查看该单集文稿

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】作为一直专注于 Web3 投资话题的播客，在已经更新的多期节目里，我们主要聊的是加密相关的话题。但是之后，我们会拓宽话题范围，聊一聊加密行业之外我们认为有投资价值的公司和项目。上两期我们聊了泡泡玛特，这一期我们来聊聊拼多多。拼多多在中国互联网，乃至全球零售史上都具有传奇色彩，当然也在过去几年里备受争议。我们尝试探讨拼多多的商业模式、企业文化、护城河的几个维度，以及其自营新品牌新拼姆的挑战与潜力，试着给出对其估值的判断，同时分析市场上对其看多/看空的逻辑。欢迎留言，写下你对拼多多的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。时间线:0:02:36 商业模式和企业文化0:17:10 护城河的四个维度0:24:10 一路股价走势及其驱动力0:37:05 未来业务展望0:44:57 估值判断、看多/看空逻辑0:53:40 自营品牌新拼姆的挑战与潜力文字版：《EP39：深聊拼多多：现在到击球区了吗？》播客中提及的拼多多八年股价走势复盘图：重要声明：主持人或者嘉宾在播客中的观点仅代表他们的个人看法。此播客仅用于提供信息，不作为投资参考。在小宇宙查看该单集文稿