Claim OwnershipAtualização semanal de investimentos
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A Dominion Asset Management Team apresenta sua visão semanal dos mercados financeiros.
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No discurso sobre o Estado da União desta semana, o presidente Trump destacou um tema que raramente recebe atenção em horário nobre: a segurança na aposentadoria. Entre aplausos, ele reconheceu que metade dos trabalhadores americanos não tem acesso a um plano de aposentadoria oferecido pelo empregador. Sua solução proposta, uma nova conta de poupança com um aporte federal anual de 1.000 dólares, indica algo importante: os formuladores de políticas estão começando a levar isso a sério. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
As primeiras semanas de 2026 apresentaram uma volatilidade intensa que ameaça sobrecarregar até os observadores mais experientes. Do salto do ouro ao colapso das criptomoedas, dos protestos no Irã à mudança de regime na Venezuela, a velocidade dos acontecimentos exige disciplina para separar mudanças estruturais reais do ruído temporário... Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A relação do mercado com a inteligência artificial passou por uma reversão brusca, saindo de um entusiasmo generalizado para uma recalibração ansiosa. As ações de software registraram a maior queda de 12 meses fora de períodos de recessão em mais de 30 anos, com o setor perdendo US$ 2 trilhões em valor de mercado desde o pico, reduzindo sua participação no S&P 500 de 12% para 8,4%. A LPL Financial fechou 8,31% em baixa no dia 10 de fevereiro, após cair 11% no meio do pregão, enquanto a Charles Schwab recuou 7,42% e a Raymond James Financial perdeu 8,75%... Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A sabedoria clássica em investimentos celebra a diversificação como o pilar central de uma gestão de portfólios prudente. No entanto, os investidores enfrentam uma contradição cada vez mais evidente: carteiras que parecem amplamente diversificadas pelo número de empresas, mas que estão perigosamente concentradas pela alocação efetiva de capital. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A observação de Albert Szent-Györgyi sobre descoberta se aplica perfeitamente à gestão ativa de investimentos em 2026. Enquanto as ações de crescimento dominaram os mercados por quinze anos, o investimento em valor tem entregado silenciosamente retornos excepcionais em diversos mercados, embora poucos investidores tenham prestado atenção. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Os acontecimentos da semana ofereceram uma verdadeira aula sobre como distinguir entre espetáculo político e fatos que realmente movem os mercados. As ameaças do presidente Trump de impor tarifas a oito países europeus por causa da Groenlândia levaram o S&P 500 a cair dois vírgula um por cento na terça-feira, vinte de janeiro, eliminando mais de um vírgula dois trilhões de dólares em valor do índice. No entanto, dentro de vinte e quatro horas, Trump anunciou um acordo básico com a OTAN sobre a Groenlândia e retirou as ameaças tarifárias, provocando a maior alta do S&P 500 desde novembro e colocando o índice novamente no terreno positivo em dois mil e vinte e seis. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Em 3 de janeiro de 2026, os Estados Unidos lançaram um ataque militar contra a Venezuela e capturaram o presidente Nicolás Maduro e sua esposa, Cilia Flores. O mundo despertou das celebrações de Ano Novo diante de um confronto impensável segundo os padrões que governaram as relações internacionais desde 1945. No entanto, o que tornou esse evento ainda mais extraordinário foi a reação moderada dos mercados. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Em 31 de dezembro de 2025 ocorreu, com pouca repercussão, uma das transições mais significativas da história financeira. Após 55 anos, o último dia de Warren Buffett como diretor-executivo da Berkshire Hathaway marcou o fim de uma era que produziu retornos tão extraordinários que desafiam a compreensão convencional. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Os últimos dias de negociação de dezembro chegam acompanhados de comentários previsíveis sobre o chamado “Santa Rally” e suas implicações para os portfólios, juntamente com a estatística de que o S&P 500 registrou um ganho médio de 1,3% desde 1950 durante os períodos de Santa Rally, com retornos positivos ocorrendo aproximadamente 79% das vezes. No entanto, esse dado chamativo descreve apenas uma janela de sete dias dentro de um mercado que opera cerca de 252 dias por ano. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Na semana passada, na Parte Um, exploramos as forças macroeconômicas que estão moldando o cenário de 2026: a escala e a incerteza em torno dos investimentos em inteligência artificial, o deterioro da posição fiscal das economias desenvolvidas e a tensão entre avaliações elevadas e um sentimento de mercado cauteloso. Embora esses temas continuem influenciando o comportamento dos investidores, a Parte Dois volta-se às classes de ativos e dinâmicas de mercado que podem oferecer diversificação, resiliência e oportunidade nos próximos meses. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
À medida que novembro chega ao fim e os gestores de portfólios finalizam seus posicionamentos de encerramento de ano, a atenção se volta para 2026. O próximo ano apresenta aos investidores um cenário marcado pelo avanço da inteligência artificial, pelas desafiadoras condições fiscais nas economias desenvolvidas e pelas dúvidas sobre a capacidade dos mercados acionários de manter seu notável impulso. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
O debate sobre gestão de investimentos persiste: ativa ou passiva? No entanto, enquadrar essa questão como uma escolha binária ignora uma realidade muito mais sofisticada. Ambas as abordagens possuem méritos genuínos, e a verdadeira pergunta não é qual escolher, mas quanto de cada uma deve compor um portfólio bem estruturado. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Por mais de uma década, os mercados emergentes decepcionaram os investidores, enquanto as ações dos mercados desenvolvidos, especialmente as de tecnologia dos EUA, proporcionaram retornos superiores. O índice MSCI EM (retorno total líquido em dólares americanos) ganhou 8,3% em 2024, contra quase 20% dos mercados MSCI World (retorno total líquido em dólares americanos), continuando um padrão que consolidou o sentimento negativo. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A máxima de investimento mais famosa de Warren Buffett merece uma reflexão cuidadosa em novembro de 2025, especialmente agora que os mercados assimilam um ano que confundiu os pessimistas e recompensou aqueles que mantiveram a convicção na resiliência econômica americana. A economia dos EUA demonstrou uma força notável ao longo de 2025, com o modelo GDPNow do Banco do Federal Reserve de Atlanta estimando um crescimento de 4,0% no terceiro trimestre, um número que não reflete desespero, mas sim vitalidade subjacente. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Os mercados voltaram a enviar sinais contraditórios nesta semana, enquanto os investidores processavam uma enxurrada de eventos importantes: os resultados das grandes empresas de tecnologia, a última decisão do Federal Reserve e um avanço nas tensões comerciais entre Estados Unidos e China. No entanto, por trás dessas manchetes há uma questão fundamental: como os investidores devem avaliar as empresas em um cenário de aumento dos gastos com inteligência artificial, política monetária incerta e riscos geopolíticos persistentes? A resposta parte de uma ideia simples, mas essencial: os mercados se importam muito menos com o passado de uma empresa do que com o seu futuro. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
El oro ocupa una posición peculiar en la construcción de carteras modernas, ya que se descarta como una reliquia improductiva y, al mismo tiempo, se codicia como una cobertura esencial contra la incertidumbre. Warren Buffett ha ridiculizado públicamente este metal por su falta de utilidad, señalando que no genera flujo de caja, no paga dividendos y no contribuye en nada a la producción económica. Sin embargo, a pesar de esta convincente aritmética, el oro ha fascinado a la humanidad durante milenios y sigue atrayendo capital de inversores sofisticados y ahorradores comunes de todo el mundo. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
As correções do mercado chegam com a inevitabilidade das mudanças das estações, mas nunca deixam de provocar a mesma reação visceral entre os investidores: a necessidade irresistível de fazer algo. A queda média do S&P 500 ao longo do ano oscila em torno de 14%, uma estatística que parece alarmante até você considerar que os mercados ainda terminaram em alta em aproximadamente três de cada quatro anos civis nas últimas quatro décadas. Essa desconexão entre a volatilidade de curto prazo e os retornos de longo prazo revela uma verdade incômoda: a maior ameaça ao sucesso dos investimentos não são as quedas do mercado em si, mas sim nossa reação instintiva a elas. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A semana passada trouxe um paradoxo intrigante para os mercados acionários. Mesmo com o governo federal paralisado pela segunda semana consecutiva, os principais índices subiram incessantemente, com o S&P 500 aumentando 0,58% na quarta-feira, fechando em 6.753,72, enquanto o Nasdaq Composite avançou 1,12%, terminando em 23.043,38, ambos atingindo novos máximos históricos. Essa resiliência diz muito sobre onde reside atualmente a convicção dos investidores: não na capacidade de Washington de funcionar, mas na promessa duradoura da inteligência artificial e na perspectiva de flexibilização monetária contínua. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
A semana de negociações terminou com os mercados demonstrando notável resiliência diante da disfunção em Washington, com os principais índices fechando em novos recordes, apesar do fechamento do governo federal, que começou à meia-noite do dia 1º de outubro. Esse desempenho demonstra a sofisticação com que os investidores aprenderam a distinguir entre teatro político e verdadeiros ventos contrários na economia. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
Os mercados acionários encerraram uma semana crucial navegando pelo delicado equilíbrio entre comemorar a acomodação monetária e absorver as orientações cautelosas do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. O S&P 500 caiu para 6.637 pontos em 24 de setembro de 2025, perdendo 0,30% em relação à sessão anterior, marcando um recuo moderado que reflete mais uma realização de lucros prudente do que uma preocupação fundamental. Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
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