Les Investisseurs 4.0

Rejoins 100 investisseurs pour la soirée afterwork de l'année le 10 Decembre à Paris - Inscriptions --> investisseurs40.com/afterworkTelecharge mon simulateur de projet locatif : http://investisseurs40.com/projetloc-- Résumé de l'épisode Tu ouvres une assurance-vie parce qu’on t’a dit de prendre date. Tu ajoutes un ETF Monde, un peu d’immobilier, peut-être un PER pour réduire tes impôts. Et, petit à petit, tu te retrouves avec des placements… sans forcément avoir décidé de ce qu’ils doivent financer.Et si tu construisais ton patrimoine à l’envers ?Dans cet épisode, je reçois Nicolas Urvoy, ingénieur de formation devenu conseiller financier chez Cayas, pour remettre les décisions dans un autre ordre : tes projets de vie d’abord, la stratégie ensuite, puis l’allocation et le choix des enveloppes.Acheter une résidence principale, ralentir le travail, changer de métier ou préparer sa retraite ne posent pas les mêmes contraintes. Le montant dont tu auras besoin compte, mais aussi la date à laquelle tu voudras le récupérer. Un portefeuille peut sembler performant et te mettre en difficulté au moment précis où tu veux t’en servir.Avec Nicolas, on prend aussi du recul sur ce qu’on appelle « son patrimoine ». Ton compte-titres n’en est qu’une partie. Ton immobilier, tes dettes, tes revenus futurs et tes droits à la retraite changent la manière d’évaluer l’ensemble. Sans oublier un point souvent sous-estimé : le risque que tu peux financer n’est pas forcément celui que tu arrives à supporter quand les marchés baissent.On décortique ensemble :Pourquoi accumuler de bons produits ne suffit pas à construire une stratégie cohérenteComment traduire des projets de vie en entrées et sorties d’argent, puis adapter l’exposition au risque à leur calendrierLes trois dimensions du risque : ton besoin d’en prendre, ta capacité financière et ta tolérance psychologiqueLe capital humain : ce que tes revenus futurs changent dans la lecture de ton patrimoineAssurance-vie, PEA, PER, compte-titres : pourquoi Nicolas propose de les comparer après avoir défini l’allocationLe raisonnement derrière cette idée contre-intuitive : payer moins d’impôts peut parfois laisser moins d’argent si les frais et les contraintes augmententCe qu’un modèle mathématique peut éclairer, et ce qu’il ne peut pas prédire sur les marchés ou sur ta vieLa place de l’IA, de la pédagogie et du conseil humain dans les grandes décisions patrimonialesNicolas présente une approche fondée sur les projets, la recherche financière et la modélisation. On en explore les mécanismes, mais aussi les limites : les hypothèses restent des hypothèses, les besoins évoluent et aucune allocation ne rend l’avenir certain.Un épisode pour remettre à plat ce que tu possèdes, préciser ce que tu veux en faire et poser de meilleures questions avant de choisir ton prochain placement.Bonne écoute ! 🎧Et si cet épisode t’a plu à le partager autour de toi : c’est précieux pour faire connaître le podcast. --  Aller plus loin Inscris-toi à la newsletter hebdo et ne loupe aucun apprentissage sur le podcast Pose moi une question et j'y répondrai sans fauteSuis-moi sur Instagram, YouTube ou LinkedIn -- Soutenir le podcast Laisse un commentaire ⭐⭐⭐⭐⭐ inspiré sur Apple podcast ou Spotify - ça m’aide beaucoup à le faire connaître ;)Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Rejoins 100 investisseurs pour la soirée afterwork de l'année le 10 Decembre à Paris - Inscriptions --> investisseurs40.com/afterworkTelecharge mon simulateur de projet locatif : http://investisseurs40.com/projetloc-- Résumé de l'épisode L’immobilier espagnol peut-il offrir ce que les investisseurs cherchent de plus en plus difficilement en France : des prix accessibles, une forte demande locative et des rendements attractifs ? Peut-être. Mais avant de regarder les loyers, il faut regarder ce que tu vas réellement devoir sortir de ta poche.Dans cet épisode, on reçoit Geoffroy Reiser, cofondateur de Terreta Spain, pour comparer les deux marchés et comprendre ce qui change quand on investit de l’autre côté des Pyrénées. Investisseur en France et en Espagne, il partage son expérience du terrain, notamment à Valence et à Madrid, avec des exemples d’achats, de financements et de mises en location.Premier décalage : un bien moins cher ne signifie pas forcément un projet plus accessible. Dans l’exemple qu’il présente, un achat à 200 000 € financé par une banque espagnole peut demander à un résident fiscal français près de 100 000 € de fonds propres, frais compris. De quoi changer complètement la comparaison avec un investissement en France.On décortique ensemble :Pourquoi Geoffroy privilégie l’Espagne et comment il analyse la démographie, les prix et la demande de logements.Le financement depuis la France ou auprès d’une banque espagnole : apport, garanties, durée du crédit et différences entre résidents et non-résidents.Valence ou Madrid : les arbitrages entre prix d’entrée, emplacement, rendement et usage personnel du bien.La location classique et la colocation chambre par chambre, avec des exemples concrets de budgets et de loyers.Les questions de fiscalité et de déclaration des revenus entre les deux pays, ainsi que la gestion d’un bien à distance.Les règles locales, les impayés et le risque de squat : pourquoi le choix de la ville et du quartier compte autant que le rendement affiché.Le point contractuel à vérifier avant de verser un acompte : que se passe-t-il si ton crédit est refusé ?On revient aussi sur son passage chez Masteos et sur les plus de 200 000 € qu’il raconte avoir personnellement perdus dans l’entreprise.Un épisode pour mettre des chiffres derrière l’envie d’investir en Espagne, comparer des projets complets et identifier les différences qui peuvent faire basculer une opération. Bonne écoute !Et si cet épisode t’a plu à le partager autour de toi : c’est précieux pour faire connaître le podcast. --  Aller plus loin Inscris-toi à la newsletter hebdo et ne loupe aucun apprentissage sur le podcast Pose moi une question et j'y répondrai sans fauteSuis-moi sur Instagram, YouTube ou LinkedIn -- Soutenir le podcast Laisse un commentaire ⭐⭐⭐⭐⭐ inspiré sur Apple podcast ou Spotify - ça m’aide beaucoup à le faire connaître ;)Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Rejoins 100 investisseurs pour la soirée afterwork de l'année le 10 Decembre à Paris - Inscriptions --> investisseurs40.com/afterworkTelecharge mon simulateur de projet locatif : http://investisseurs40.com/projetloc-- Résumé de l'épisode 20 % de performance annoncée, accès aux meilleurs gérants, opportunités réservées aux institutionnels… Le Private Equity a de quoi faire envie. Mais entre les chiffres d’une brochure et l’argent qui revient réellement dans ta poche, il peut y avoir un sacré écart.Dans cet épisode, on reçoit Ludovic Phalippou, professeur de finance à Oxford, qui étudie cette industrie depuis plus de vingt ans. Son terrain de recherche : les performances réelles des fonds, les structures de frais et les conflits d’intérêts entre ceux qui gèrent l’argent et ceux qui le confient.Et tu vas l’entendre : son regard remet en question pas mal d’arguments qu’on entend régulièrement chez les distributeurs de produits non cotés.Comment 2 % de frais affichés peuvent-ils représenter bien davantage sur l’argent effectivement investi ? Pourquoi un fonds peut-il présenter un excellent multiple en mettant surtout en avant ses opérations réussies ? Et quand on te parle de 20 % de rendement, de quel calcul parle-t-on exactement ?On décortique ensemble :Les grandes familles du non coté : dette privée, fonds de fonds, capital-risque, capital-développement et LBO… avec des mécaniques très différentes.L’empilement des frais, du produit que tu souscris jusqu’aux entreprises détenues, et ce qu’il reste difficile de voir en tant que particulier.Les limites des indicateurs de performance : TRI, multiples, chiffres bruts ou nets de frais, investissements revendus ou encore en portefeuille.La réputation des meilleurs gérants : pourquoi la façon de mesurer leurs performances passées change complètement la conclusion.La prime d’illiquidité : bloquer ton argent pendant dix ans suffit-il à justifier un meilleur rendement ?La dette privée et ses taux affichés : pourquoi un prêt à 12 % ne signifie pas que tu gagneras 12 %, et comment des intérêts comptabilisés peuvent masquer une absence d’encaissement.On parle aussi de ce que les marchés privés permettent réellement : accéder à certaines entreprises, certains secteurs ou certaines géographies. Avec une question qui revient tout au long de l’échange : cette exposition répond-elle à un besoin précis dans ton portefeuille, et à quel prix ?Un épisode dense, direct, parfois dérangeant, pour mieux comprendre ce que tu achètes avant de t’engager pour plusieurs années. Avec des exemples concrets et de quoi challenger la prochaine présentation d’un fonds qu’on te mettra sous les yeux.Bonne écoute 🎧 !Et si cet épisode t’a plu à le partager autour de toi : c’est précieux pour faire connaître le podcast. --  Aller plus loin Inscris-toi à la newsletter hebdo et ne loupe aucun apprentissage sur le podcast Pose moi une question et j'y répondrai sans fauteSuis-moi sur Instagram, YouTube ou LinkedIn -- Soutenir le podcast Laisse un commentaire ⭐⭐⭐⭐⭐ inspiré sur Apple podcast ou Spotify - ça m’aide beaucoup à le faire connaître ;)Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Rejoins 100 investisseurs pour la soirée afterwork de l'année le 10 Decembre à Paris - Inscriptions --> investisseurs40.com/afterworkTelecharge mon simulateur de projet locatif : http://investisseurs40.com/projetloc-- Résumé de l'épisode L’âge d’or de l’immobilier locatif est-il derrière nous ? Entre la hausse des taux, les difficultés de financement et les changements fiscaux, beaucoup d’investisseurs hésitent à se lancer ou à poursuivre leurs acquisitions.Robin Eldin, lui, continue d’acheter.Ancien aide-soignant, investisseur depuis 2010 et cofondateur de ProjetLocatif, il a progressivement construit, seul puis avec des associés, un patrimoine de près de 40 immeubles et 200 lots. Aujourd’hui, il explique rembourser environ 500 000 euros de capital par an sur ses crédits immobiliers.Mais derrière ces chiffres, sa stratégie peut surprendre : privilégier la location nue longue durée, accepter des rentabilités moins spectaculaires et choisir des projets suffisamment simples pour pouvoir recommencer.Dans cet épisode, on revient sur les leviers qui lui ont permis d’avancer malgré les refus bancaires, les limites de sa capacité d’emprunt et les contraintes de gestion. Avec une question en fil rouge : comment continuer à construire du patrimoine quand le contexte semble moins favorable ?On décortique ensemble :Pourquoi la recherche de rendements toujours plus élevés peut finir par bloquer tes acquisitionsLa différence entre le cash-flow disponible chaque mois et le patrimoine constitué grâce au remboursement du capitalComment présenter ses projets aux banques, trouver les bons interlocuteurs et construire une relation dans la duréeLes moyens qu’il a utilisés pour reconstituer de l’apport : activité entrepreneuriale, reventes, rachat à soi-même et opérations de marchand de biensLe rôle des associations pour réunir des compétences, des moyens financiers et du tempsSon choix des villes moyennes, des T2 et T3 et de la location longue duréeL’importance de la délégation pour préserver sa capacité à investir sans se créer un deuxième emploiSon utilisation de l’intelligence artificielle pour rechercher des biens et suivre son patrimoineOn parle aussi des fausses bonnes affaires : un bien off market n’est pas forcément intéressant, une grosse négociation ne garantit pas un bon achat et réaliser soi-même les travaux peut coûter plus cher qu’on ne le pense.Robin partage également les difficultés de son parcours : financements refusés, projets trop chronophages et nécessité de revoir son organisation à mesure que son parc grandit.Un échange concret pour prendre du recul sur le marché, questionner tes critères d’investissement et réfléchir à la stratégie que tu peux tenir sur le long terme.Bonne écoute 🎧 !Et si cet épisode t’a plu à le partager autour de toi : c’est précieux pour faire connaître le podcast. --  Aller plus loin Inscris-toi à la newsletter hebdo et ne loupe aucun apprentissage sur le podcast Pose moi une question et j'y répondrai sans fauteSuis-moi sur Instagram, YouTube ou LinkedIn -- Soutenir le podcast Laisse un commentaire ⭐⭐⭐⭐⭐ inspiré sur Apple podcast ou Spotify - ça m’aide beaucoup à le faire connaître ;)Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Rejoins 100 investisseurs pour la soirée afterwork de l'année le 10 Decembre à Paris - Inscriptions --> investisseurs40.com/afterworkPrendre rendez-vous avec Ploovers : https://ploovers.com/appel-decouverte-- Résumé de l'épisode Un bon rendement suffit-il à faire une bonne affaire immobilière ? Quand tu investis, tu regardes ce que tu peux gagner. Quand une banque finance ton projet, elle regarde surtout ce qu’elle pourrait perdre. Croiser ces deux façons de penser peut changer ta manière de choisir tes investissements.Dans cet épisode, on reçoit Matthieu Degli Innocenti, entrepreneur, investisseur immobilier et fondateur de Tokimo. Après dix ans à la Société Générale, dans le financement structuré immobilier puis la banque privée, il est passé de l’autre côté : acheter, exploiter, entreprendre et financer des opérateurs immobiliers.On revient ensemble sur ce que ces différentes expériences lui ont appris : comment analyser une opération, identifier les risques derrière un rendement attractif et construire un patrimoine sans dépendre de la réussite d’un seul projet.On décortique ensemble :Pourquoi le rendement ne fait pas tout : ce que le regard d’un financeur apporte à l’analyse d’un investissement, et pourquoi une marge potentielle élevée peut masquer une opération fragile.L’emplacement, au-delà de la formule : comment quelques dizaines de mètres peuvent changer la valeur d’un commerce, sa capacité à se louer et ses perspectives de revente.Les pistes au-delà du résidentiel : commerces, entrepôts, self-stockage, coworking et hôtellerie, avec leurs logiques économiques et leurs contraintes.La frontière entre investissement et métier : chercher davantage de rendement implique parfois de prendre en charge une exploitation, des équipes et une activité commerciale.Le marchand de biens face au risque : pourquoi savoir écarter ou renégocier une opération compte autant que savoir trouver une bonne affaire.La construction du patrimoine dans le temps : effet de levier, réinvestissement, diversification et associations entre ceux qui apportent le capital et ceux qui opèrent.Les erreurs qui font progresser : un parking séduisant sur le papier, des problèmes techniques peu visibles et des visites trop rapides.Le rôle du réseau : trouver des opérations, confronter ses hypothèses et bénéficier de l’expérience de ceux qui connaissent le terrain.On aborde aussi l’investissement dans les entreprises non cotées : le manque de visibilité, la difficulté à revendre une participation minoritaire et l’intérêt de diversifier plutôt que de tout miser sur la prochaine pépite.Le fil rouge : choisir une stratégie adaptée à tes objectifs, à tes compétences et au temps que tu veux y consacrer. Acheter un actif déjà loué et développer une activité hôtelière peuvent tous deux créer de la valeur, mais demandent un engagement très différent.Un épisode concret pour regarder au-delà des chiffres, mieux poser tes questions avant d’acheter et comprendre les risques que tu acceptes de prendre.Bonne écoute 🎧 ! --  Aller plus loin Inscris-toi à la newsletter hebdo et ne loupe aucun apprentissage sur le podcast Pose moi une question et j'y répondrai sans fauteSuis-moi sur Instagram, YouTube ou LinkedIn -- Soutenir le podcast Laisse un commentaire 5 étoiles inspiré sur Apple podcast ou Spotify - ça m’aide beaucoup à le faire connaître ;)Hébergé par Audiomeans. Visitez audiomeans.fr/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.