Analizando Fondos - Astralis Podcast

Bienvenido al Curso Completo de Fondos de Inversión desde CERO de Astralis IM. En este video, aprenderás todo lo necesario para empezar a invertir en fondos de inversión. Partiendo de los conceptos más básicos, este curso está diseñado para principiantes y para aquellos que quieren mejorar su conocimiento y tomar mejores decisiones financieras. Enlace a vídeo completo del curso: https://youtu.be/JCR3bDvVlH4 ¡Suscríbete a nuestra Newsletter para recibir más contenido exclusivo! https://astralisim.substack.com Accede a Astralis Funds Academy para más formación y análisis de fondos de inversión: https://astralisfundsacademy.com ¿Quieres análisis de fondos, carteras modelo y asesoramiento? Únete a nuestra comunidad y accede a los mejores fondos del mercado aquí: https://astralisim.com Capítulos: 00:00 Introducción 01:05 Qué es un fondo 02:11 Ventajas 04:16 Ventajas vs otros vehículos 06:18 Ecosistema 08:29 Quién gestiona el dinero 10:33 Tipos de fondos 13:40 Clases de fondos 17:30 dónde va tu dinero 19:14 Valor liquidativo 21:05 Compra, venta y traspasos 24:02 Cuando puedo sacar el dinero 26:28 riesgos de los fondos 28:54 Puede quebrar un fondo 32:51 Diversificación 35:39 Comisiones 40:46 Información de fondos 42:35 Perfil de riesgo 44:24 Errores comunes 49:54 Consejos para invertir 54:45 Dónde aprender sobre fondos

En esta ocasión tenemos el placer de hablar sobre una de las gestoras Value más reconocidas en España y concretamente de su fondo Horos Value Internacional. El lema de la gestora es invertir con sentido común y su filosofía se basa en 5 principios clave que buscan a la hora de invertir en una compañía: - Negocios fáciles de entender - Ventajas competitivas - Solvencia financiera - Buena gestión - Potencial de revalorización del 50% Para conocer a fondo la gestor y el fondo de inversión, hemos traído a Alejandro Martín, gestor y socio de Horos. ISIN: ES0146309002 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

Hoy hablamos del Robeco Indian Equities, un fondo de inversión de renta variable que invierte en empresas de la India y cuyo objetivo principal es batir consistentemente a su índice de referencia, el MSCI India, algo que consigue desde su lanzamiento en 2010. Hablaremos de la situación y la proyección macroeconómica de la India, de la filosofía que aplica el fondo a través de la inversión en crecimiento, del posicionamiento y de la flexibilidad a la hora de invertir en empresas de menor capitalización que sus competidores para generar una mayor diferencia respecto al mercado y aportar valor. Para ello hemos traído a Pablo Martínez Muñoz, miembro del equipo comercial de Robeco España. ISIN: LU0491217419 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo hablamos sobre los fondos de retorno absoluto de Dunas Capital, centrándonos en el Dunas Valor Prudente. Este fondo utiliza una estrategia llamada Value-Cross Asset, que consiste en analizar las finanzas de las empresas para decidir si es mejor invertir en sus activos o en su deuda, buscando siempre obtener la mayor rentabilidad con el menor riesgo posible. Para explicarnos esta estrategia, nos acompañan María Zamora, ventas de Dunas Capital, y Carlos Gutiérrez, director de renta variable en la misma compañía. ISIN: ES0175437005 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En esta ocasión traemos el fondo Bluenote Global Equity, un producto de renta variable global con una clara vocación hacia la protección del capital de los clientes sin renunciar a rentabilidades atractivas. Para ello aplica un enfoque Top Down donde selecciona las regiones y sectores en los que quiere posicionarse para posteriormente buscar las compañías líderes de sus mercados. Para hablar de esta estrategia de inversión, hemos traído a Fernando Primo de Rivera Oriol, asesor de Bluenote global Equity. ISIN: ES0108525009 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo hablamos de Paradigma Value Catalyst equity, un fondo de renta variable global cuya filosofía de inversión se basa en 4 catalizadores que dictan completamente la estrategia. 1. Buscar compañías que el mercado, por la razón que sea, no está valorando correctamente. 2. Dónde están los beneficios están las subidas en la bolsa. 3. Horizonte temporal de 3 a 5 años. 4. Estricto control del riesgo en beneficio del interés compuesto y la protección del capital. Para hablar de esta estrategia de inversión, hemos traído a Andrés Allende, gestor del fondo. ISIN: LU2388163607 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo hablamos con T. Rowe Price, una de las gestoras más reconocidas a nivel mundial. Concretamente hablamos de la situación actual de las pequeñas y medianas empresas y de la visión que tiene T. Rowe a través de sus estrategias. Para hablar de esta estrategia de inversión, hemos traído a Bruno Ruiz de Velasco, director de relación con inversores en España y Portugal. Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

El fondo de Gestivalue Capital invierte en renta variable global con un claro sesgo value, es decir, busca empresas que tengan un descuento sobre su valor intrínseco. Por otro lado, el fondo se caracteriza por aplicar opciones PUT y CALL para limitar las caídas en aquellos momentos más complicados en los mercados. Para hablar de esta estrategia de inversión, hemos traído a José Javier González Murga, asesor de Gestivalue Capital. ISIN: ES0110407105 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo hablamos de un fondo de inversión de reciente creación cuya filosofía de inversión se basa en buscar compañías con crecimiento orgánico, altos retornos sobre el capital empleado sostenibles en el tiempo y buen gobierno corporativo. Todo ello a precios razonables y dentro de la renta variable europea. Para hablar de esta estrategia de inversión, hemos traído a Beltrán Palazuelo, gestor de DLTV europe. ISIN: ES0126813007 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo analizamos un fondo muy interesante que sólo invierte en empresas de pequeña y mediana capitalización en un mercado tan conservador y único como es el de Japón, un país que muchas veces se excluye tanto en los índices como en los fondos que invierten en Asia. El fondo aplica un análisis cuantitativo para filtrar el enorme mercado Japonés que cuenta con más de 3500 empresas cotizadas para acabar seleccionando aquellas que se encuentran más infravaloradas. Para hablar de esta interesante estrategia de inversión, hemos traído a Marc Garrigasait, gestor de Japan Deep Value, un fondo que poco a poco va haciendo cada más ruido en Japón consecuencia de sus más que notables rendimientos. ISIN: ES0156673008 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo analizamos el fondo Janus Henderson Horizon Biotechnology. Sin duda es un producto interesante y muy particular que invierte en renta variable, solamente en compañías de biotecnología o relacionadas con la temática de la biotecnología. El universo invertible del fondo se encuentran en: - NASDAQ Biotechnology Index. - Empresas desarrolladoras de moléculas o fármacos. - Empresas comercializadoras de productos o servicios de ayuda en I+D. Para hablar de esta interesante estrategia de inversión, hemos traído a JAvier Gutiérrez, relaciones con inversores de Janus Henderson. ISIN: LU1897414568 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este episodio hablamos de avantage Fund, una estrategia de inversión mixta y flexible cuyo activo principal es la renta variable global con un sesgo hacia empresas de calidad y que además puede invertir en renta fija y aplicar coberturas en momentos específicos. Para hablar de esta interesante estrategia de inversión, hemos traído a Juan Gómez Bada, CEO de Avantage Capital. ISIN: ES0112231008 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo traemos un fondo de inversión que ha pasado de aplicar el conocido "value investing" a tratar de buscar las mejores empresas de Europa, aplicando un análisis con un sesgo "Quality", con un enfoque hacia la calidad. Algunas de las características que deben cumplir estas empresas: - Poca deuda - Altos retornos sobre el capital (ROIC) - Ventajas competitivas - Crecimiento predecible Para hablar de este fondo de inversión, hemos traído a Javier Galán, director de inversiones de renta variable en Renta 4 y gestor del fondo Renta 4 Europa Acciones. ISIN: ES0173322001 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo, exploraremos un fondo único que aboga por una total flexibilidad en sus inversiones en la región de Asia-Pacífico. Se trata del Allianz Oriental Income, un fondo que se enfoca en empresas menos conocidas de la región, con el objetivo de generar retornos sostenibles a largo plazo, independientemente de los movimientos de los índices convencionales. Es importante destacar que, aunque es principalmente un fondo de renta variable, ocasionalmente puede invertir en renta fija, manteniendo esta exposición generalmente por debajo del 10%. Para hablar de esto y mucho más, hemos vuelto a traer a Jesús Ruíz, director de desarrollo de negocio en Allianz global investors España. ISIN: LU1254141416 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este episodio hablamos de un fondo de inversión cuyo objetivo principal es generar alfa a través de una cartera concentrada y compuesta de empresas de la Eurozona. Esto lo consiguen a través de la pura selección de compañías que pueden ir desde mayor a menor calidad, siempre con la idea de comprarlas en función de criterios de valoración. Todo esto y mucho más nos lo explica Gonzalo Laloumet, relación con inversores de Capital Strategies, entidad que distribuye en España a Divas Asset Management. ISIN: LU1975717056 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

Estamos ante un fondo muy seguido por la comunidad financiera y que no necesita presentación. Invierte en renta variable global, concretamente en empresas de calidad con expectativas de crecimiento sostenible a largo plazo, dentro del sector tecnológico. El fondo está diversificado a través de diferentes temáticas desde un punto de vista generalista, es decir, tratan de buscar las mejores empresas dentro de todos los subsectores que hay dentro de la tecnología. Desde su lanzamiento, ha logrado una rentabilidad anualizada del 18%, con una volatilidad media inferior a la de sus competidores. Es notable que, a pesar de ser un fondo tecnológico, exhibe un PER considerablemente más bajo que su índice de referencia. Todo esto y mucho más nos lo explica Pilar García Germán, directora de Fidelity. ISIN: LU1213836080 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Análisis completo de Fidelity GlobalTechnology - https://astralisfundsacademy.com/analisis-fidelity-global-technology/ Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

El fondo de inversión en cuestión se especializa en renta variable europea, enfocándose principalmente en empresas de tamaño mediano y pequeño. Su estrategia se caracteriza por combinar un análisis exhaustivo de la calidad de las compañías con la evaluación de su precio en el mercado. El objetivo es identificar empresas estables con bajo riesgo, adquirirlas a precios atractivos y mantener un margen de seguridad en las inversiones. Para profundizar en el proceso de inversión del fondo, hemos tinvitado a Alejandro Muñoz, socio y gestor de Equam. ISIN: LU0933684283 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

Empezamos el año 2024 haciendo un repaso a todos los fondos de inversión que pudimos escuchar en este podcast. En este capítulo, Daniel Pérez, habla sobre los resultados de cada fondo en el año y da su opinión sobre ellos. CAPÍTULOS Renta Variable: - 01:02 | Allianz Artificial Intelligence (episodios 1 y 2) - 02:50 | Lonvia Capital (episodios 9 y 10) - 04:50 | Bellevue Medtech & services (episodios 17 y 18) - 07:04 | Seilern Wolrd Growth (episodios 19 y 20) - 08:27 | Indepéndance Europe Small (episodios 23 y 24) - 10:35 | Nordea Global Stable Equity (episodios 26 y 27) - 12:22 | Pacific North of South Em All Cap Equity (episodios 28 y 29) - 14:26 | Renta4 Megatendencias Medioambiente (episodios 32 y 33) - 16:10 | Baillie Gifford (episodios 36 y 37) - 18:17 | Robeco Global Consumer Trends (episodios 38 y 39) - 19:57 | Gestión Boutqiue VIII Global Gradient (episodio 41) - 21:33 | Adarve Altea (episodio 42) - 22:59 | Hamco Global Value (episodio 43) Fondos Mixtos: - 25:41 | Troy Trojan (episodios 3 y 4) - 27:02 | Sextant Grand Large (episodios 7 y 8) - 28:30 | Flossbach von Storch Multiple Opportunities (episodios 15 y 16) - 29:59 | Icaria Capital Dinámico (episodios 21 y 22) - 31:22 | Acacia Renta Dinámica FI (episodio 30) - 32:43 | Man AHL TargetRisk (episodio 31) - 34:33 | GPM asignación táctica (episodio 35) Renta Fija: - 37:11 | M&G Optimal Income (episodios 5 y 6) - 39:28 | B&H Renta Fija (episodio 11) - 41:06 | Trea EM Credit Opportunities (episodio 12 y 13) Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

En este capítulo analizamos el éxito de un fondo con un enfoque Value generalista que invierte de manera global en cualquier tipo de empresa y sector, y con un objetivo de rentabilidad cerca del 30% anual a 3 años. Sin duda estamos ante un fondo que no se preocupa por la situación de los mercados ni por la parte cualitativa de las empresas, sino que centra todo su análisis en los números, en los ratios financieros. Este producto trata de buscar empresas de cualquier mercado que estén infravaloradas con la idea de que estas se revaloricen a medio y largo plazo. De todo esto hablamos con John Tidd, Fundador y Director de Hamco Financial. ISIN: ES0141116030 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Informe completo de Hamco Global Value - https://astralisfundsacademy.com/hamco-global-value-fund/ Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM

El fondo de hoy tiene detrás a 4 personas que se conocieron por las redes y decidieron construir este proyecto de inversión. Se trata de un fondo de renta variable global con 2 patas principales, una Cualitativa y otra Cuantitativa. La parte Cualitativa se basa en crear unos modelos que analizan los balances y fundamentales de las empresas sin mirar para nada la macro, y la parte cuantitativa se encarga de ejecutar estos modelos de manera sistemática. Finalmente aplican con modelos los modelos que indican a los gestores cuando comprar y cuando vender una compañía, algo que hacen de forma sistemática Para entender todo esto, hemos traído a Arturo Pina, asesor del fondo Adarve Altea. ISIN: ES0131445076 Suscríbete a nuestra newsletter - https://astralisim.substack.com Descubre Astralis Funds Academy, una página dedicada a la Formación y Análisis sobre Fondos de Inversión - https://astralisfundsacademy.com/ Si quieres recibir el asesoramiento de nuestro equipo, no dudes en contactarnos en ► https://astralisim.com CANAL DE YOUTUBE: https://www.youtube.com/@AstralisIM