🇪🇸 Ve un paso por delante de los mercados con Swissquote

El dólar se recupera en todos los frentes en estas horas, con pocas excepciones. Una de ellas es el petróleo. Los futuros del WTI apuntan alto, ante la falta de definiciones en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán por el potencial nuclear del país persa, que el gobierno del presidente Trump pretende desactivar. Si bien las conversaciones se extienden desde hace varias semanas, pocos han sido los avances, y ya hay tropas alistadas cerca de Irán que anticipan un conflicto bélico. Si se desatara un enfrentamiento militar, el petróleo tiene un potencial para superar incluso los 70 dólares, más de un 20% de su valor de hace pocas semanas, cuando se acercaba a los 60 dólares. El oro no está ofreciendo variantes importantes en estas horas, con una tendencia que sigue alcista en el largo plazo, pero que no encuentra incentivos para superar los 5200 dólares, nivel importante de resistencia, para consolidar ganancias adicionales. Al igual que el oro, la plata y el platino se han calmado después de varias semanas de alzas furiosas, que los han llevado a máximos históricos. En este contexto, la plata luce más sólida, ya superando los 80 dólares. La falta de actividad en China, donde se celebra el Año Nuevo, ha limitado esta semana el movimiento de estos metales. El gas natural cae ligeramente en estos días, y se prepara para alcanzar un mínimo de varios meses en 2.85 dólares, desde donde podría iniciar un nuevo ciclo alcista. Con el invierno boreal entrando en su etapa final, y la demanda estable por parte de Europa y China, el precio de la materia prima no encuentra catalizadores que la lleven por encima de 3.50 dólares, al menos para los próximos días. En este video analizamos la actualidad de las materias primas más importantes, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

El mercado de divisas se mantiene cauteloso a la espera de las minutas del FOMC de enero, que podrían revelar divisiones internas dentro de la Reserva Federal respecto a los futuros recortes de tasas, mientras figuras como Austan Goolsbee sugieren posibles recortes en 2026 frente a una proyección oficial más moderada para este año; en este contexto, el EURUSD retrocede por debajo de 1.1850, el GBPUSD se mantiene plano tras alcanzar máximos recientes en medio de una postura cautelosa del BoE, y el USDCAD continúa su apreciación por sexto día consecutivo, aunque sin superar máximos clave, dejando abierta la posibilidad de presión bajista.

Warren Buffett tiene más de 40 acciones en su portafolio, pero en los últimos trimestres ha estado reduciendo varias posiciones clave. Entonces la pregunta es clara: ¿cuáles acciones realmente siguen alineadas con su estrategia histórica de inversión? En este video analizo su portafolio actualizado y aplico sus principios fundamentales directamente desde sus cartas anuales a accionistas, los mismos criterios que ha usado durante décadas para seleccionar negocios. Revisamos cada empresa paso a paso dentro de Swissquote: fundamentos, valoración, crecimiento, dividendos y señales técnicas, todo en un solo lugar para tener contexto completo. 📌 Acciones analizadas: American Express, Coca-Cola y Chubb. ¿Comprar, mantener o evitar? Aquí tienes el veredicto final.

Llamativamente, los mercados han entrado en una suerte de pausa en la última semana, y tanto las materias primas, como el mercado de divisas en general presentan movimientos muy cautos. El oro, que en los últimos meses ocupó la portada de los medios de todo el mundo por sus constantes máximos históricos, se mueve en un rango de precios muy estrecho, del cual sale solo impulsado por algún informe macroeconómico. El metal se ve cómodo en la franja actual, debajo de los 5200 y por encima de los 5000 dólares, y su suerte en el corto plazo dependerá de las novedades que se conozcan en los próximos días. El contexto sigue favoreciendo al oro. La tensión entre Estados Unidos e Irán se mantiene constante, y pese a que existen conversaciones que apuntan a un acuerdo nuclear entre ambos países, desde el gobierno del presidente Trump anunciaron que habrá sanciones contra el país persa si tal acuerdo no es alcanzado pronto. La plata sigue el camino del oro. Después de perder un 50% de su valor en pocos días, el metal se recupera con velocidad, cotizando por encima de los 80 dólares, aunque con mucha cautela. No parece tener fácil el camino el metal plateado, que deberá ahora superar los 90 dólares para seguir escalando posiciones durante el resto del mes. El platino, en tanto, consolida su tendencia alcista, pero muy lejos de los casi 3000 dólares que tocó el mes pasado, y se mueve en la zona de 2100 dólares. El metal vuelve a actuar más como un activo vinculado a la producción que a la búsqueda de refugio. EL petróleo, por su parte, se mueve en la zona de 64 dólares. Los futuros del WTI no tienen muchos incentivos para alcanzar los 70 dólares en el corto plazo, pero tampoco parecen listos para quebrar los 60 dólares. El aumento de la demanda para este año está previsto en el 1% de acuerdo a los cálculos de la OPEP, en tanto los inventarios semanales de crudo en Estados Unidos se ubican debajo del promedio habitual, lo cual demuestra que ese aumento de demanda ya está teniendo lugar. El gas natural no logra recuperarse, y cotiza en la zona de 3.35 dólares, con una marcada tendencia bajista en el corto plazo. Si bien la demanda se ha mantenido constante en las últimas semanas, el precio de la materia prima no sufrió sobresaltos, probablemente por la falta de definiciones en la guerra en Europa del este. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para las próximas sesiones. ¡Esperamos tu comentario!

El EUR/USD se mantiene estable cerca de máximos recientes mientras el mercado espera el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., un dato clave para evaluar la tasa de desempleo y su impacto en la política futura de la Fed. Un aumento sostenido del desempleo podría reflejar deterioro económico y presionar decisiones monetarias. En cuanto a los pares analizados: GBP/USD mantiene sesgo alcista dentro de un patrón ascendente; EUR/USD opera lateral sobre 1.1900 sin impulso claro a corto plazo; USD/CAD cae por cuarto día consecutivo, favorecido por el alza del petróleo y la debilidad del dólar; y EUR/CHF consolida tras la revisión alcista de UBS, con el SNB manteniendo su postura frente a un franco fuerte.

¿Una acción sube con fuerza tras publicar resultados… pero eso significa una oportunidad real o solo un rebote pasajero? En este video analizamos tres reacciones muy distintas post-earnings usando una misma lógica profesional: qué dijo el dato, qué descontó el precio y qué escenario queda abierto a partir de ahora. Revisamos tres casos clave del mercado: Dynatrace (DT): Buen reporte, guía al alza y recompra de acciones, pero con señales mixtas cuando miramos la tendencia y la valoración. Apollo (APO): Enfoque en flujos, estabilidad y calidad del negocio, con una lectura más constructiva por parte del mercado. Monday.com (MNDY): Castigo fuerte tras resultados: ¿reacción exagerada o advertencia real sobre crecimiento y expectativas? Todo el análisis se hace con contexto, integrando precio, fundamentales, valoración, calendario corporativo y señales técnicas en un solo marco de lectura. La clave no es adivinar el próximo movimiento, sino entender cómo piensa el mercado y construir un plan con información completa. 📊 Nuevo episodio de Pulso del Mercado 📌 Suscríbete para más análisis de acciones, earnings y contexto real de mercado.

La tensión global había llegado, hace apenas una semana, a extremos poco usuales. Los conflictos en marcha en diversas latitudes llevaron a los mercados a refugiarse en activos seguros, y tanto el oro como la plata fueron los elegidos entre los metales, en tanto el franco suizo llegó a su máximo de más de 14 años en forma casi simultánea. En medio de este escenario tan complejo, la nominación a presidente de la Fed del Sr. Kevin Warsh calmó las aguas. Se esperaba que el presidente Trump reemplazara al actual presidente Powell por alguien afín a sus ideas. Warsh las defiende, aunque no a rajatabla. Esta nominación fue suficiente para desplomar al oro en más de 1100 dólares en pocos días, y por estas horas se mantiene expectante, a mitad de camino entre sus propios máximos históricos de la semana anterior y los mínimos de este lunes. Por el momento, la onza parece lista para dar un nuevo salto y buscar dichos máximos. En proporción, la plata perdió más que el oro. Claro está, cuando ganó, lo hizo más que la onza. Pero su caída desde la zona de 120 a 70 dólares no fue gratuita, y muchos miran con cierto recelo al metal, que ahora pretende superar nuevamente los 100 dólares. La brecha entre ambos metales subió a 55 unidades, algo esperable después de rozar las 40 unidades la semana pasada. El platino quedó algo rezagado, y si bien mantiene un alto perfil, está lejos de sus máximos históricos. El metal cayó de casi 3000 dólares a 1900 en pocas horas, generando una estampida en su contra, de la cual ahora se repone lentamente. Es evidente que, además de la nominación de Warsh, la cautela que prima en torno a otros factores de conflicto a nivel global también han relajado a los inversores. Las promesas de intervención militar en Irán fueron reemplazadas por la propuesta de diálogo en Omán; no se conocieron novedades en Europa del este, y en Medio Oriente, Israel atacó Franja de Gaza, aunque pareció un hecho aislado. En este contexto, el petróleo y el gas natural también ceden posiciones. Los futuros del WTI, desde los más de 66 dólares que alcanzó pocos días atrás. El gas, desde la zona de 5 dólares a los actuales 3.80 dólares, aunque en su caso pesa también la probabilidad de que en Europa el clima sea algo más benigno en lo que queda del invierno. En este video analizamos el comportamiento de las materias primas principales, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

La libra esterlina avanza frente al dólar en la sesión europea, con el GBP/USD sosteniéndose por encima de 1.3700, favorecido por una pausa en la recuperación del billete verde mientras el mercado espera los datos clave de EE.UU., especialmente el ISM de servicios, previsto en 53.4 puntos, y el informe ADP de empleo privado, que podría mostrar un crecimiento moderado de 46 mil nóminas; en este contexto, el EUR/USD se mantiene lateral sobre 1.1800 tras una inflación de la Eurozona alineada con lo esperado, el USD/CAD conserva soporte por encima de 1.3625 con el foco puesto en el ADP, y el EUR/CHF presenta un sesgo bajista–neutral cerca de 0.9200, a la espera de una señal clara que defina la próxima dirección del mercado.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos una de las preguntas clave que hoy se hacen los inversores: 👉 ¿qué está pesando más en el mercado actual: el crecimiento agresivo, la estabilidad defensiva o la consistencia en resultados? Para responderla, revisamos cuatro compañías que representan escenarios muy distintos en plena temporada de earnings: Advanced Micro Devices (AMD), protagonista del rally de la inteligencia artificial, con fuerte crecimiento esperado pero múltiplos exigentes. Merck & Co., un perfil defensivo con beneficios estables y dividendo sólido. PepsiCo, consumo básico, ingresos predecibles y foco en rentabilidad. The Walt Disney Company, que ya reportó resultados y dejó una reacción negativa del mercado tras decepcionar en ingresos. Analizamos precio, valoración, fundamentales, expectativas de beneficios y consenso de analistas para entender qué está descontando realmente el mercado, por qué hoy no se perdonan expectativas infladas y cómo cambia el balance entre riesgo y estabilidad. ⚠️ Contenido únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión.

El oro luce imparable en estos días. El metal precioso bate récords históricos a diario, y observa su mayor crecimiento mensual de la historia, ganando más de 1000 dólares desde inicios de enero. Al tiempo, la plata quebró sin dificultades la barrera de los 100 dólares, y parece lista para seguir escalando posiciones sin pausa. El platino sigue los pasos del oro y la plata, y va alternando sus movimientos alcistas con estos. También se ubica en máximos históricos, en una tendencia alcista sin fisuras. El hilo conductor de este rally de los metales es la búsqueda de activos seguros por parte de los inversores. Así como tiempo atrás este sentimiento era expresado por grandes operadores y fondos de inversión, hoy los inversores minoristas también se vuelcan masivamente a estos activos. Y todo esto obedece a la desconfianza que provocan las medidas y los anuncios del presidente Trump, que debilitan al dólar. El nombramiento del próximo presidente de la Fed, que asumirá su cargo en mayo mantiene en vilo a los mercados. De acuerdo a lo expresado por Trump, se tratará de un funcionario afín a sus ideas de bajar al mínimo el costo de los créditos, más allá de que la inflación pueda crecer en forma violenta. Y así como los metales atraviesan el mejor momento de la historia, el petróleo está dando señales de vida. Después de transitar por mínimos de casi 5 años, los futuros del WTI operan al alza, y aunque la observan de lejos, la barrera de los 70 dólares está dentro del objetivo para los próximos tiempos. La tensión en Medio Oriente, y la falta de definición en la guerra en Europa del este contribuyen a este movimiento del petróleo. También el gas natural se ha fortalecido, aunque esta semana, después de rozar los 4.70 dólares, cede algunas posiciones, pero manteniendo una tendencia alcista de corto plazo, en medio del frio invierno boreal. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

Los mercados de divisas operan con cautela mientras el foco principal está en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, donde un posible recorte de tasas actuaría más como seguro que como urgencia ante el empleo. El Dólar estadounidense rebota tras toma de beneficios, presionando a pares como GBP/USD y EUR/USD, este último retrocediendo desde máximos de varios años ante expectativas de mayor flexibilización del Banco Central Europeo. El Dólar canadiense se mantiene fuerte, llevando al USD/CAD a mínimos anuales mientras el Banco de Canadá se prepara para mantener tasas estables. En Europa, el EUR/CHF marca nuevos mínimos mientras el mercado espera que el Banco Nacional Suizo mantenga su tasa sin cambios, reforzando un entorno de alta sensibilidad a las decisiones de los bancos centrales.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos cómo, en cuestión de días, el mercado pasó de descontar un fuerte riesgo geopolítico a volver a enfocarse en la narrativa dominante: la inteligencia artificial. Revisamos la desescalada del conflicto en torno a Groenlandia y el impacto de las señales diplomáticas en la volatilidad global. Luego, entramos de lleno en el motor actual del mercado: la IA, con foco en los movimientos clave de NVIDIA, Microsoft, AMD y UnitedHealth, y lo que sus decisiones e informes nos dicen sobre crecimiento, inversión y riesgos. ⚠️ Contenido únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión.

En este episodio de Pulso del Mercado analizamos cómo los recientes acontecimientos en Venezuela generaron movimientos inmediatos en los mercados financieros globales. Comenzamos revisando el fuerte repunte del S&P 500 Energy, impulsado por expectativas de cambios en el acceso al crudo y en los flujos energéticos, con subidas destacadas en Chevron y Exxon Mobil. Luego analizamos el impacto directo en el petróleo y las acciones energéticas, incluyendo servicios y refinadoras, y por qué el mercado anticipa beneficios graduales ligados a reconstrucción, inversión e infraestructura. También abordamos el posible rol de Estados Unidos en la reactivación energética de Venezuela y cómo estas expectativas influyeron en el sentimiento del sector. Posteriormente revisamos la reacción del Dow Jones, que avanzó con fuerza tras el evento geopolítico, apoyado por energía, industriales y mayor apetito por riesgo. Finalmente analizamos el movimiento en Palantir, que subió tras el evento por su rol estratégico en defensa, inteligencia y análisis de datos en contextos geopolíticos. ⚠️ Este contenido es únicamente educativo e informativo. No constituye recomendación de inversión. Camilo Pacheco es portafolio manager y asset manager, especializado en análisis macroeconómico. Desarrolla y gestiona modelos de análisis de datos macroeconómicos, posicionamiento y tendencia, aplicados a divisas, índices y activos globales. Es fundador de Global Macro Solutions y creador de Global Macro Terminal, una plataforma de análisis de datos macro, posicionamiento institucional y lectura de tendencia, utilizada para la gestión y toma de decisiones en portafolios multi-activo.

Los mercados financieros están en tensión mientras se acerca el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) este miércoles. Se anticipa una reducción de tasas de 25 puntos básicos, llevándolas al rango de 3.5%–3.75%. Por otro lado, el Banco de Canadá (BoC) también tendrá anuncio hoy, el mercado espera que el BoC mantenga sin cambios su política tras haber reducido la tasa a 2.25%, su nivel más bajo en tres años.

La plata se encuentra en medio de un rally inédito, con máximos históricos cercanos a los 60 dólares. La estampida del metal blanco tiene un marco claro: los inversores se refugian en activos de valor ante la proximidad de un recorte de tipos de interés de la Fed, el próximo de los cuales está previsto para el miércoles 10 de este mes. Si bien técnicamente luce sobrecomprada en el corto plazo, pocos se atreven a pronosticar siquiera una toma de beneficios del movimiento actual. La plata parece lista para superar y dejar atrás la marca de los 60 dólares. El platino no le va en zaga. Si bien no alcanzó sus máximos anuales de 1735 dólares (que tocó a mediados de octubre), su precio ha crecido en buena forma en los últimos días, y podría alcanzar tal marca sin muchas dificultades. Ambos metales se encuentran, además, vinculados a la producción, y en tal sentido, el acuerdo comercial alcanzado entre Estados Unidos y China es un incentivo más para que sigan creciendo en las próximas semanas. El oro ha quedado algo retrasado respecto a la plata y el platino. Si bien alcanzó su segunda marca histórica esta misma semana, se ubica lejos de sus máximos históricos de mediados de octubre en 4380 dólares, y no le será fácil superarlos la próxima semana. Si el discurso de la Fed posterior al anuncio de recorte de tasa fuera muy contundente, el oro podría aprovechar la debilidad del dólar, que ya estamos viendo más tangible en todos los frentes, para acercarse a los máximos mencionados. El gas natural también es protagonista. Este insumo, esencial en la industria y también en los hogares en invierno -como el que está comenzando en el hemisferio norte- acaba de superar sus máximos anuales de 4.90 dólares, y toca niveles no visitados desde diciembre de 2022. Las negociaciones de paz ofrecidas por Estados Unidos en el conflicto que enfrenta a Rusia con Ucrania, no han impedido que el gas toque los niveles mencionados, y superar los 5 dólares próximamente. La noticia impactará en el costo de vida, en especial en Europa, por lo que habrá que seguir de cerca su comportamiento. Finalmente, el petróleo no ofrece alternativas por el momento. Al aumento de producción de crudo dispuesto por la OPEP+ a partir de este mes, a razón de 137.000 barriles diarios, se suma un moderado optimismo por un acuerdo de paz en Europa del este. La finalización del conflicto generaría una caída de proporciones de la materia prima. A la vez, una menor demanda en Estados Unidos, con los inventarios de crudo en aumento, limita la posibilidad de ver al WTI por encima de los 65 dólares. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para la semana próxima.

El dólar muestra dificultades para atraer demanda en una jornada marcada por datos clave, especialmente el informe de empleos privados de ADP, cuyo pronóstico de solo 5.000 nuevas plazas, la previsión más débil desde 2010 fuera de la pandemia, amenaza con presionar aún más a la divisa si se confirma o sorprende a la baja, mientras que un dato mejor apenas sostendría un rebote limitado. Este escenario se combina con la creciente expectativa de un nuevo recorte de tasas por parte de la Fed, que sería el tercero consecutivo y llevaría la tasa a niveles no vistos desde finales de 2022, reforzando el sesgo bajista del billete verde. En el frente técnico, esta debilidad ha permitido que pares como GBP/USD y EUR/USD extiendan sus avances hacia 1.3250 y 1.1650 respectivamente, mientras los mercados esperan el IPP de la Eurozona y las declaraciones de la presidenta del BCE; por su parte, USDCAD opera con cautela cerca de 1.3950 antes del empleo estadounidense y el PMI de servicios, y el EUR/CHF conserva su sesgo bajista tras retroceder hacia la zona de 0.93100 en reacción moderada a la inflación preliminar del bloque.

Hoy analizamos dos de las TOP 10 de acciones que han presentado las mayores alzas en sus cotizaciones durante este año 2025. Micron Technologies (MU) y Lam Research (LRCX). Además comentamos la carta de despedida de Warren Buffett que inicia una nueva etapa de su vida. Finalmente revisamos nuestro previo análisis del S&P500.

El cierre del gobierno federal en Estados Unidos mantiene a los mercados con información parcial sobre la marcha de la economía. Los pocos datos conocidos, emitidos por entidades privadas, dan cuenta de un aumento de las nóminas de empleo del sector privado, y de la actividad del sector de servicios, lo cual impulsó al dólar en todos los frentes. A la vez, las dudas que dejó la Fed en su comunicado de política monetaria de la semana anterior, cuando no prometió, ni mucho menos, recortar la tasa de interés en diciembre, fortaleció al billete, que por ahora no da señales de debilidad. De todos modos, los mercados en general se muestran erráticos, con movimientos muy cautelosos, típico de un momento de espera de definiciones e informes más concluyentes. En este contexto, el oro, la plata y el platino se mueven en rangos de precios estrechos, con sus respectivas tendencias alcistas de corto plazo en duda, aunque la dirección alcista de los mismos en el largo plazo no esté en peligro. El oro lucha por mantenerse cerca de 4000 dólares, y parece encontrarse en un punto de inflexión: si logra superar 4115 dólares, podría prepararse para buscar nuevos máximos históricos; en cambio, debajo de 3885 dólares, el mínimo de las últimas semanas, podría hacerlo trastabillar a la zona de 3750 dólares. El petróleo tampoco atraviesa su mejor momento. El aumento de la producción por parte de la OPEP, que ya estaba previsto y que sumará en los próximos días 137.000 barriles diarios a la oferta actual, mantiene bajo presión a los futuros del WTI. A la vez, un inesperado incremento de los inventarios de crudo en Estados Unidos, de más de 5 millones de barriles, limita cualquier posibilidad de que la materia prima recupere posiciones en forma decisiva. En dirección contraria, el gas natural opera cerca de los 4 dólares, un nivel máximo de varios meses, impulsado por el aumento de la demanda residencial y por la tensión permanente en Europa del Este, incrementada por las sanciones que impuso Estados Unidos a las principales refinerías rusas dos semanas atrás. En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días. ¡Esperamos tu comentario!

El PMI de servicios del ISM en EE.UU. podría subir a 50.7, señalando una leve expansión, y los traders estarán atentos especialmente al índice de empleo y al componente de inflación. Si el dato supera 50 y el empleo repunta hacia ese nivel, el mercado podría descartar un recorte de tasas de la Fed en diciembre, fortaleciendo al USD y presionando a la baja al EUR/USD; pero si el PMI decepciona y el empleo o la inflación caen, aumentarían las expectativas de estímulos, debilitando al dólar y favoreciendo un rebote del EUR/USD.

Wall Street y el mundo comienzan a ver con algo de desconfianza la gran inyección de entusiasmo, dinero y crédito que se ha visto en el último tiempo en el mercado a costa de las expectativas de la Inteligencia Artificial. Para ello hacemos una revisión de algunos de los principales índices iniciando con el NASDAQ, luego en Europa con el DAX en Alemania y finalmente el IBEX35 en España.