Tour de table : le podcast sur les levées des fonds, exits et IPO.

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysL'importance de la diversité dans le monde de l'investissementLe fonctionnement des activités d'investissement One Green et Neo-FoundersLes défis et les leçons apprises de l'investisseuse professionnelle Vanessa Daurian Proust L'importance de la diversité dans les investissementsLa philosophie de l'investissement et la relation avec les entrepreneursLes tendances actuelles en matière d'investissementLes défis liés aux sorties d'investissementHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysLe rôle d'un business angel est d'aider les entrepreneurs et de ne pas compliquer les chosesLes investissements en start-up peuvent être motivés par l'apprentissage, les connexions et le plaisir plutôt que par l'enrichissement financierIl est important de choisir les bons partenaires d'investissement, qu'il s'agisse de business angels ou de VCLes LPs sont des individus ou des family offices qui investissent dans des fonds d'investissementLa relation entre l'investisseur et l'entrepreneur est cruciale pour le succès d'un investissement La diversification est essentielle dans l'investissement en capital-risque.Il est important d'investir dans des startups dont les fondateurs ont une forte ambition et un plan cohérent.La qualité de la marque d'une startup peut être un indicateur de son potentiel de réussite.Les SPV et les pratiques douteuses dans l'investissement sont à éviter.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysCampus Fund est un fonds d'investissement qui soutient les étudiants entrepreneurs et les jeunes diplômés.Le ticket moyen d'investissement de Campus Fund est de 50 000 à 100 000 euros.Campus Fund fonctionne comme une société de capital risque, où les investisseurs votent pour décider des investissements.La stratégie de sortie de Campus Fund comprend des sorties à court terme sur des tours de financement et des sorties à plus long terme par le biais d'acquisitions.Les LPs de Campus Fund sont motivés par le désir de soutenir les jeunes entrepreneurs et de contribuer à l'innovation. La communication régulière et le reporting sont essentiels pour témoigner de l'exécution d'une startupLes étudiants entrepreneurs peuvent créer des startups à succès, comme en témoignent des exemples tels que Facebook, Spotify et DeezerIl est important d'expliquer clairement la stratégie go-to-market lors des pitch decksIl faut anticiper les levées de fonds et ne pas lever pour de mauvaises raisonsCertains investisseurs sous-estiment le potentiel des étudiants entrepreneurs, ce qui est frustrantHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysCréer un fonds d'investissement est plus difficile que lever des fonds pour une startupTernell a levé 150 millions d'euros et a une capacité d'investissement de 50 millions d'euros jusqu'en 2026La thèse d'investissement de Ternell se concentre sur les enjeux sociaux, sociétaux et environnementauxL'évaluation des marchés et des entrepreneurs se fait en travaillant en étroite collaboration avec euxTernell utilise une approche proactive pour trouver des opportunités d'investissement Les décisions d'investissement en capital-risque sont souvent basées sur des intuitions et des parisLa prise de risque est plus acceptée dans le domaine du capital-risqueIl est important de suivre l'évolution des entrepreneurs dans lesquels on investitLe fonctionnement financier d'un fonds d'investissement comprend des frais de gestion et un carry interestLa diversité dans l'écosystème de la French Tech doit être amélioréeHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud et Mathieu discutent de leurs noms de podcast et de leurs projets respectifs. Mathieu présente son parcours entrepreneurial, notamment sa première startup Grapper et son expérience chez Payfit. Il explique ensuite son travail chez Seedlegalz et sa décision de se lancer à son compte pour accompagner les startups à impact. Ils discutent également de l'importance croissante de l'impact dans le monde des affaires et des investissements. Dans cette partie de la conversation, Mathieu et Arnaud discutent de la définition de l'impact et de son évaluation dans les projets. Ils abordent également la question de l'impact sociétal et environnemental, ainsi que la complexité de mesurer et de quantifier l'impact. Mathieu explique son approche pour évaluer l'impact des startups et souligne l'importance d'une méthodologie scientifique dans le processus d'investissement. Ils discutent également de l'évolution du concept d'impact et de son intégration croissante dans les fonds d'investissement. Enfin, ils évoquent les défis liés à la définition et à la mesure de l'impact social. Dans cette partie de la conversation, Mathieu exprime son coup de gueule envers les VC qui se prétendent être dans l'impact mais qui ne comprennent pas réellement ce que cela signifie. Il souligne l'importance de mesurer l'impact de manière scientifique et de ne pas faire d'amalgames. Arnaud ajoute qu'il manque une échelle pour évaluer l'impact et qu'il faudrait des catégories pour éviter la confusion. Ils concluent en disant que l'argent sera de plus en plus orienté vers l'impact et que les jeunes générations auront un rôle clé dans ce changement.TakeawaysMathieu a lancé plusieurs startups, dont Grapper, une plateforme de mise en relation entre étudiants entrepreneursIl a ensuite travaillé chez Payfit et Seedlegalz avant de se lancer à son compte pour accompagner les startups à impactL'impact est de plus en plus important dans le monde des affaires et des investissementsLes fonds d'investissement sont de plus en plus intéressés par les startups à impact La définition de l'impact peut varier d'une personne à l'autre, mais il est généralement lié à la résolution de problèmes environnementaux et sociétaux.L'évaluation de l'impact dans les projets peut être complexe et subjective, mais des règles et des méthodologies sont en cours de développement pour déterminer les activités durables.Les fonds d'investissement à impact recherchent des projets qui ont un impact significatif et mesurable sur les problèmes identifiés.Il est important pour les entrepreneurs de préparer leur business plan en mettant en avant l'impact de leur projet et en détaillant les mesures d'impact prévues.Les fonds d'investissement à impact doivent développer des méthodologies scientifiques pour évaluer les projets et prendre des décisions basées sur des critères objectifs.La définition et la mesure de l'impact social sont encore en cours de développement, mais des progrès sont réalisés pour définir des métriques et des normes dans ce domaine. Il est important de mesurer l'impact de manière scientifique et de ne pas faire d'amalgamesIl manque une échelle pour évaluer l'impact et des catégories seraient nécessairesL'argent sera de plus en plus orienté vers l'impactLes jeunes générations auront un rôle clé dans le changement vers une consommation plus responsableLe capitalisme n'est pas nécessairement mauvais, c'est la manière de faire de l'argent qui doit changerHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysValeureux est un fonds d'investissement axé sur les investissements early deep tech.Le nom Valeureux évoque l'aventure et la quête de quelque chose de positif.Les premiers fonds propres sont cruciaux pour les startups deep tech, mais ils sont souvent difficiles à trouver.Valeureux cherche à avoir un impact en finançant des entreprises innovantes dans des domaines technologiques avancés. La Deep Tech apporte des solutions aux enjeux actuels et futurs, que ce soit dans le domaine du climat, de la santé, de la biodiversité ou du vivre ensemble.Les investissements à impact doivent être rentables et apporter une valeur positive au monde.Le fonds d'investissement Valeureux vise à lever 2 millions d'euros et à déployer des tickets de 100 000 à 250 000 euros.Il est préférable de prendre contact avec les investisseurs avant de lever des fonds pour commencer à construire une relation de confiance.Le capital risque doit retrouver son sens premier en prenant des risques pour soutenir des projets qui peuvent améliorer le monde dans son ensemble.SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud Huvelin interviewe Philippe, fondateur d'un fonds d'investissement appelé Valeureux. Ils discutent du nom du fonds et de sa signification, ainsi que de la thèse d'investissement de Valeureux. Philippe explique que le nom Valeureux évoque l'aventure et la quête de quelque chose de positif. Il précise que Valeureux se concentre sur les investissements early deep tech, en finançant des startups dans des domaines technologiques avancés. Ils discutent également de la définition de la deep tech et de quelques exemples d'entreprises financées par Valeureux. Philippe partage ensuite son parcours et explique comment il est arrivé à créer un fonds d'investissement axé sur la deep tech. Il souligne l'importance des premiers fonds propres pour les startups deep tech et la difficulté de les trouver. Enfin, ils discutent de l'impact que Valeureux cherche à avoir en finançant des entreprises innovantes. Dans cette deuxième partie de l'épisode, Philippe partage ses réflexions sur la valeur et l'impact de la Deep Tech. Il souligne l'importance de la rentabilité et de l'intentionnalité dans les investissements à impact. Il donne l'exemple de la startup XS Therapeutics qui travaille sur le repositionnement de médicaments pour traiter la maladie de Parkinson. Philippe explique également le fonctionnement de son fonds d'investissement Valeureux, qui vise à lever 2 millions d'euros et à déployer des tickets de 100 000 à 250 000 euros. Il encourage les entrepreneurs à prendre contact directement avec lui et à commencer à construire une relation avant de lever des fonds.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysKohortz est un programme d'accélération qui aide les startups à lever des fondsIls ont évolué pour devenir un réseau de mentorat et un club deal avec des business angelsLa levée de fonds n'est pas la seule trajectoire pour les startups, le bootstrapping peut être tout aussi valableLe marché de la levée de fonds a évolué, avec une plus grande exigence de preuves de traction et de validation du marché Il existe deux types de business angels : ceux qui sont plus axés sur l'investissement financier et ceux qui sont davantage dans une approche d'accompagnement et de partage d'expertise.Il est important de choisir des investisseurs alignés sur la vision de l'entreprise et capables de challenger les fondateurs.La constitution d'un board doit être réfléchie en fonction des besoins de l'entreprise et des compétences stratégiques nécessaires.Il est essentiel de continuer à se faire accompagner et challenger en tant qu'entrepreneur, même après la levée de fonds.La levée de fonds ne doit pas être sacralisée, le bootstrapping peut être une trajectoire tout aussi brillante pour une startup.SummaryDans cet épisode, Romain, co-fondateur de Kohortz, explique comment leur programme d'accélération aide les startups à lever des fonds. Il raconte comment Kohortz a évolué depuis sa création en 2019, passant d'un programme d'accélération à un réseau de mentorat et à un club deal avec des business angels. Romain souligne l'importance de l'adaptation aux besoins des entrepreneurs et de la création d'un réseau solide. Il met également en avant le fait que la levée de fonds n'est pas la seule trajectoire pour les startups et que le bootstrapping peut être tout aussi valable. Enfin, il discute des changements dans le marché de la levée de fonds, avec une plus grande exigence de preuves de traction et de validation du marché. Dans cette deuxième partie de l'épisode, Romain et Arnaud discutent du rôle des business angels dans l'accompagnement des entrepreneurs. Ils soulignent l'importance de choisir des investisseurs alignés sur la vision de l'entreprise et capables de challenger les fondateurs. Ils abordent également la question de la constitution d'un board et des critères à prendre en compte pour choisir les premiers membres. Enfin, ils évoquent l'évolution de Kohortz et la possibilité de devenir un hub pour trouver l'expertise nécessaire aux startups.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Arnaud Huvelin interviewe Stéphane, fondateur d'OpenVC, une plateforme qui facilite la levée de fonds pour les startups. Stéphane explique que OpenVC est un réseau qualifié d'investisseurs et un CRM pour les entrepreneurs. Il raconte comment l'idée est née il y a trois ans et comment ils ont développé la plateforme en side project pendant deux ans avant de se consacrer à temps plein à OpenVC. Stéphane partage également les critères d'investissement des investisseurs, notamment l'attraction, la hype, l'équipe et la compréhension du problème. Il souligne l'importance de trouver les investisseurs qui comprennent déjà le problème et qui peuvent apporter de la valeur. Dans cette deuxième partie de la conversation, Arnaud et Stéphane discutent de l'importance du réseau dans la recherche de financement pour les startups. Ils soulignent que le réseau et les relations sont essentiels pour trouver des investisseurs et des partenaires. Ils expliquent également que lever des fonds pour une startup n'est pas un jeu pour les débutants et qu'il est important d'avoir un réseau et une expérience dans l'industrie. Ils discutent également de l'élitisme dans le monde des investissements et de l'importance de comprendre les attentes des investisseurs. Enfin, ils abordent la question de la communication des investisseurs et suggèrent la création de normes et de standards pour faciliter les échanges entre les entrepreneurs et les investisseurs.TakeawaysOpenVC est un réseau qualifié d'investisseurs et un CRM pour les entrepreneursL'idée d'OpenVC est née il y a trois ans et a été développée en side project pendant deux ans avant de devenir un projet à temps pleinLes critères d'investissement des investisseurs incluent l'attraction, la hype, l'équipe et la compréhension du problèmeIl est important de trouver les investisseurs qui comprennent déjà le problème et qui peuvent apporter de la valeur Le réseau et les relations sont essentiels pour trouver des investisseurs et des partenairesLever des fonds pour une startup n'est pas un jeu pour les débutants, il est important d'avoir un réseau et une expérience dans l'industrieIl existe un certain degré d'élitisme dans le monde des investissements, mais il est basé sur la confiance et la reconnaissance des compétencesLa communication des investisseurs peut être améliorée en étant plus explicite sur leurs critères d'investissementLa création de normes et de standards dans le domaine des investissements pourrait faciliter les échanges entre les entrepreneurs et les investisseursSound Bites"OpenVC, c'est une plateforme ouverte qui permet aux entrepreneurs et aux investisseurs de se trouver mutuellement""On a développé OpenVC en side project pendant deux ans, on bossait dessus les soirs et les week-ends""Il faut qu'il y ait toujours un équilibre entre l'offre et la demande sur OpenVC""Il faut créer un réseau tellement tôt en fait""Tu te lèves pas un jour et tu dis, bah je vais faire un truc dans un marché complètement nouveau où personne me connaît, je ne connais personne, mais parce que c'est moi et j'ai un égo surdimensionné""Le meilleur moyen de lever une série A, c'est de s'imaginer que tu dois lever une série B et de comprendre où tu dois être pour lever cette série B"Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Jérémy partage son expérience de levée de fonds de 3 millions d'euros pour sa nouvelle startup. Il explique comment il a préparé sa levée de fonds en contactant des investisseurs de premier rang et en comprenant leurs critères et intérêts. Jérémy met en avant l'importance de la connaissance des investisseurs et de la création d'une thèse solide pour attirer leur attention. Il partage également sa stratégie de levée de fonds en plusieurs semaines et souligne l'importance de trouver des investisseurs passionnés par le sujet de la startup. Enfin, il aborde l'effet FOMO et la perception des investisseurs face à un entrepreneur qui a pris le temps de construire ses convictions. Dans cette deuxième partie de l'interview, Jérémy Goillot discute de ses objectifs pour les dix prochaines années, du processus de levée de fonds qu'il a suivi, des métriques et de la prochaine levée de fonds prévue. Il explique également les KPIs et la vision de son entreprise, ainsi que sa méthode de construction de produits. Jérémy aborde ensuite le financement et les différentes sources possibles, et donne des conseils sur le choix des investisseurs. Enfin, il partage ses regrets et ses conseils pour la levée de fonds, et souligne l'importance de l'entourage et du fit humain dans l'entrepreneuriat.TakeawaysPréparez votre levée de fonds en comprenant les critères et intérêts des investisseursCréez une thèse solide pour attirer l'attention des investisseursContactez des investisseurs de premier rang et des personnes passionnées par votre sujetUtilisez une stratégie de levée de fonds en plusieurs semaines pour maximiser vos chances de succès Fixez des objectifs clairs et ambitieux pour votre entrepriseSuivez un processus rigoureux lors de la levée de fondsDéfinissez des métriques clés et une vision solide pour votre entrepriseAdoptez une méthode de construction de produits basée sur la distributionExplorez différentes sources de financement pour répondre à vos besoinsChoisissez des investisseurs qui partagent votre vision et avec qui vous avez un bon fit humainNe regrettez pas les erreurs faites lors de la levée de fonds, mais apprenez-enEntourez-vous de personnes inspirantes et avec qui vous avez envie de travaillerL'entrepreneuriat n'est pas toujours glamour, mais il peut être gratifiant avec les bonnes personnesHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Arnaud Huvelin discute avec Théo Fleismaher Rey de Multim sur le processus de levée de fonds pour les startups. Théo explique l'importance du réseau dans la levée de fonds et comment Multim aide les entrepreneurs à trouver les bons investisseurs. Ils discutent également des critères de sélection des startups par Multim et du taux de réussite des levées de fonds en France. Théo donne des conseils sur le timing idéal pour une levée de fonds et explique pourquoi il est important d'avoir du cash avant de se lancer. Enfin, ils abordent la perception de la levée de fonds dans l'écosystème des startups et les différentes options de financement disponibles. Dans cette deuxième partie de la conversation, Théo Fleismaher Rey et Arnaud Huvelin discutent de l'importance du business plan dans la levée de fonds. Théo explique que le business plan permet de montrer l'ambition de l'entrepreneur et comment il compte utiliser les fonds pour atteindre ses objectifs. Ils soulignent également l'importance de la projection dans le futur et de la compréhension du marché par l'entrepreneur. Théo met en avant le rôle des investisseurs dans la remise en question constante du business plan et l'évolution du marché de la levée de fonds. Ils concluent en soulignant l'importance de la connaissance du VC game par les entrepreneurs et en discutant de l'évolution future du marché de la levée de fonds.TakeawaysLe réseau est essentiel dans le processus de levée de fondsMultim aide les entrepreneurs à trouver les bons investisseursLe taux de réussite des levées de fonds en France est faibleIl est important d'avoir du cash avant de se lancer dans une levée de fonds Le business plan est essentiel dans la levée de fonds pour montrer l'ambition de l'entrepreneur et comment il compte utiliser les fonds pour atteindre ses objectifs.La projection dans le futur permet de montrer la vision de l'entrepreneur et comment il compte évoluer dans un marché en constante évolution.Les investisseurs jouent un rôle important dans la remise en question du business plan et l'évaluation de sa faisabilité.Il est crucial pour les entrepreneurs de comprendre le VC game et les attentes des investisseurs pour maximiser leurs chances de réussite dans la levée de fonds.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Arnaud Huvelin discute avec Clément de CTO Partners Group, un club deal d'investisseurs. Clément partage son parcours et explique comment le club deal a évolué au fil du temps. Ils discutent également du fonctionnement du club deal, de l'utilisation des BSAR, des critères d'investissement de CTO Partners, de l'importance du scaling pour les startups, du changement de modèle de fonctionnement de CTO Partners, de l'objectif de devenir un réseau et de l'historique des investissements de CTO Partners. Dans cette deuxième partie de l'épisode, Clément de CTOPartners Group discute de la performance du fonds, des résultats financiers et du retour sur investissement. Il explique que sur les 9 entreprises du premier fonds, 2 sont encore en activité. Il partage également l'exemple d'une entreprise qui a été rachetée avec un retour sur investissement de x6. Clément souligne l'importance de l'exit et du réseau dans le processus d'investissement. Enfin, il exprime son coup de gueule sur les incubateurs et accélérateurs, soulignant que certains ne remplissent pas leurs promesses.TakeawaysLe club deal de CTO Partners Group est constitué de 20 membres qui investissent dans des startups avec des tickets allant de 20 000 à 50 000 euros.CTO Partners Group utilise une holding pour regrouper les investisseurs et simplifier les tables de capitalisation.Le club deal privilégie les levées de fonds successives plutôt que les BSAR, car cela simplifie les négociations avec de futurs investisseurs.CTO Partners Group se concentre sur des projets avec un fort potentiel de scaling, indépendamment du secteur ou de la technologie. La performance d'un fonds d'investissement peut varier en fonction des résultats financiers et des retours sur investissement des participations.Il est courant que la majorité des entreprises soutenues par un fonds échouent, mais quelques-unes peuvent surperformer et compenser les pertes.Le rachat d'une entreprise peut générer un retour sur investissement significatif, en particulier si l'entreprise a connu une croissance importante.L'exit est un élément clé de l'investissement, et il est important d'avoir un réseau solide pour faciliter les opportunités de sortie.Certains incubateurs et accélérateurs ne parviennent pas à tenir leurs promesses et à fournir un réel soutien aux startups.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Arnaud Huvelin reçoit Socheat, le Managing Director du Corporate Venture de Soprastaria. Socheat présente son parcours et explique comment il est arrivé à occuper ce poste. Ils discutent ensuite du rôle du Corporate Venture Capital (CVC) et des risques associés à l'investissement avec un CVC. Socheat donne des conseils sur les critères à prendre en compte lorsqu'on envisage de travailler avec un CVC. Ils abordent également la temporalité des investissements avec un CVC et le processus d'investissement. Enfin, ils discutent de la stratégie de détention des participations et des secteurs d'intérêt pour les investissements de Soprastaria Venture. Dans cette deuxième partie de la conversation, Socheat explique les objectifs d'investissement à long terme du fonds d'investissement et la flexibilité dans les investissements. Il discute également du retour sur investissement attendu et de la différence entre un VC traditionnel et un CVC stratégique. Socheat met en avant l'importance de la maturité et de l'expertise du fonds, ainsi que la relation directe avec les startups. Il explique également comment le fonds d'investissement collabore avec d'autres fonds et investit dans des fonds d'investissement. Enfin, il partage un coup de gueule sur le marché français et l'importance d'une approche réaliste et pragmatique.TakeawaysLe Corporate Venture Capital (CVC) est un fonds d'investissement d'un grand groupe qui investit dans des start-ups.Il y a des risques associés à l'investissement avec un CVC, notamment en ce qui concerne la perte de clients potentiels.Il est important de prendre en compte les critères de qualification d'un CVC avant de décider de travailler avec eux.Les investissements avec un CVC ont une temporalité plus longue et nécessitent une collaboration étroite avec l'entreprise. Les objectifs d'investissement à long terme du fonds d'investissement sont de sécuriser un montant annuel pour pouvoir investir dans les startups.Le fonds d'investissement a une certaine flexibilité dans les investissements et n'est pas obligé de les allouer chaque année.Le retour sur investissement attendu est basé sur la génération de Total Contract Value (TCV) avec les startups, plutôt que sur des multiples de valorisation.Le fonds d'investissement est plus axé sur la construction d'une relation de travail avec les startups et l'accompagnement à long terme, plutôt que sur la recherche d'un exit rapide.Le fonds d'investissement investit également dans des fonds d'investissement pour s'exposer à des thématiques spécifiques ou à des marchés géographiques.La relation directe avec les startups est favorisée grâce aux bonnes relations avec les fonds dans lesquels le fonds d'investissement est investi.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cette conversation, Corentin Orsini, fondateur de Supercapital, présente son parcours entrepreneurial et l'évolution de Supercapital depuis sa création en 2017. Il explique comment Supercapital est passé d'une simple newsletter à un néo-fonds d'investissement proposant des micro-fonds, des club deals et de l'aide à la levée de dette. Corentin discute également de l'importance des SPV (Special Purpose Vehicles) dans les investissements et de la diversité des profils d'investisseurs. Enfin, il aborde la thèse d'investissement de Supercapital axée sur les startups à fort potentiel de croissance. Dans cette deuxième partie de la conversation, Corentin Orsini explique les levées de fonds et la participation des investisseurs dans les club deals. Il explique la différence entre les fonds d'investissement et les club deals, ainsi que la stratégie d'investissement utilisée. Il discute également des tickets d'investissement et du suivi des entreprises dans les club deals. Corentin parle ensuite de la croissance du modèle des club deals et des investisseurs qui participent à ces véhicules d'investissement. Il explique comment il développe sa communauté d'investisseurs et gère les votes des LPs. Enfin, il aborde le sujet du retour sur investissement pour les LPs et présente le modèle de rémunération utilisé. Il conclut en rappelant que les startups et les club deals sont une niche dans l'écosystème entrepreneurial et que les investisseurs doivent être prudents dans leurs attentes de rendement.TakeawaysSupercapital est passé d'une simple newsletter à un néo-fonds d'investissement proposant des micro-fonds, des club deals et de l'aide à la levée de dette.Les SPV (Special Purpose Vehicles) sont des véhicules d'investissement utilisés par Supercapital pour regrouper les investisseurs et simplifier les opérations.Les investisseurs peuvent avoir des profils variés, allant de ceux qui recherchent un retour sur investissement élevé à ceux qui sont motivés par la passion d'aider les entrepreneurs.Supercapital se concentre sur les startups à fort potentiel de croissance, capables de scaler rapidement grâce à des leviers tels que la technologie ou les brevets. Les club deals permettent aux investisseurs de participer à des levées de fonds de startups avec des tickets d'investissement plus petits que ceux des fonds d'investissement traditionnels.Les club deals sont basés sur une stratégie d'investissement qui vise à sélectionner les startups les plus prometteuses et à suivre leur croissance.Les LPs dans les club deals sont généralement des freelances, des chefs d'entreprise et des personnes ayant vendu leur entreprise.Les LPs participent activement aux décisions d'investissement et votent sur les opportunités proposées par les club deals.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud Huvelin et Adrien discutent de l'expérience d'Adrien en tant qu'entrepreneur et investisseur, ainsi que de son rôle dans la création d'Eldorado, une plateforme de financement pour les startups. Adrien partage également son parcours en tant que business angel et explique comment il choisit les projets dans lesquels investir. Enfin, ils abordent l'importance pour les entrepreneurs de comprendre les motivations des investisseurs et des institutions pour obtenir du financement. Dans cette deuxième partie de la conversation, Adrien et Arnaud discutent du financement de la deep tech, du climat et de l'intelligence artificielle. Ils soulignent la différence entre une banque et un investisseur, mettant en avant la passion et l'impact dans l'écosystème entrepreneurial. Adrien explique l'importance de l'alignement des valeurs entre investisseurs et entrepreneurs, ainsi que la diversification des investissements. Ils abordent également la nécessité de comprendre les différents modèles d'investissement et les différents types d'entrepreneuriat. Enfin, Adrien partage un coup de gueule sur les investisseurs qui surfent sur l'égo et la finance personnelle.TakeawaysLe financement de la deep tech, du climat et de l'intelligence artificielle est un enjeu majeur pour attirer des investissements et créer de l'emploi dans ces secteurs.L'alignement des valeurs entre investisseurs et entrepreneurs est essentiel pour assurer une collaboration fructueuse.La diversification des investissements permet de maximiser les chances de retour sur investissement.Il est important de comprendre les différents modèles d'investissement et les différents types d'entrepreneuriat pour faire des choix éclairés.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Victor Thion, Associé chez Kickston, détaille le rôle crucial des banques d’affaires dans les opérations de levée de fonds et de fusion-acquisition (M&A) pour les start-ups de la tech. Il présente les différentes typologies d'entreprises qu'il accompagne, qu’elles soient en phase de levée de fonds ou de cession. Victor aborde les indicateurs cruciaux attendus par les investisseurs alors que le marché subit un retournement depuis quelques mois mais aussi ce qui incite de plus en plus d’entreprises à envisager une vente. Il met en évidence l'importance d’avoir une vision claire entre levée de fonds et cession et fait le lien avec les motivations qui poussent les entrepreneurs à faire un choix pour la suite de leur histoire.Il explique en détail le parcours émotionnel que traverse un entrepreneur lors d'un processus de vente et les différents profils d’acquéreurs auxquels ils sont confrontés. Victor souligne également l'importance de recourir à un conseil. Il insiste sur le rôle du banquier d'affaires dans la décharge de l'entrepreneur et dans la recherche du meilleur deal possible, notamment dans les conditions qui sont négociées. Il aborde également la structure de rémunération type d'un banquier d'affaires, qui comprend généralement une partie fixe au départ de la mission et une partie au succès lors de la réalisation de l’opération.TakeawaysKickston est une banque d'affaires spécialisée dans les opérations de levée de fonds et de fusion-acquisition (M&A) pour les start-ups de la tech.Les attentes de rendement ont évolué pour les investisseurs et sont devenues plus rationnelles.Le choix entre levée de fonds et vente repose sur plusieurs critères : besoins de l’entreprise, capacité à lever des fond, attentes des entrepreneurs.Un processus de cession prend en moyenne 6 à 8 mois, les motivations pour vendre une entreprise peuvent être multiples : timing de marché, volonté de départ des entrepreneurs, nécessité d’adossement, ...Faire appel à un banquier d'affaires est primordial lors du processus de vente pour décharger les entrepreneurs des lourdeurs associés à la cession de leur entreprise et trouver le meilleur deal possible.La rémunération du banquier d'affaires est généralement composée d'une partie fixe au départ de la mission et d'une partie au succès lors de la réalisation de l’opérationIl est important pour les entrepreneurs de s'entourer des bons conseils et d'évaluer le bon moment pour vendre leur entreprise.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Arnaud Huvelin reçoit Julien Petit pour discuter de la levée de fonds avec sa startup. Julien partage son expérience en tant que banquier d'affaires et expert en VC game. Ils abordent les fausses croyances sur la levée de fonds, l'importance de comprendre le VC game et de calibrer sa startup pour les investisseurs. Ils soulignent également l'importance de prévoir une sortie pour les investisseurs et discutent du ratio entre les startups qui lèvent des fonds et celles qui réussissent à lever avec des VC. Enfin, ils évoquent le rôle des Business Angels et des accélérateurs dans les premières levées de fonds. Dans cette deuxième partie de la conversation, Julien Petit et Arnaud Huvelin discutent des principaux thèmes liés au VC game. Ils abordent le modèle d'open innovation et les critères de sélection des entrepreneurs, ainsi que les attributs recherchés chez les entrepreneurs. Ils soulignent également l'importance de l'innovation versus le business, la valo et la sortie minimum viable, l'entourage et le playground, et l'importance du business versus l'innovation. Enfin, ils posent une question aux auditeurs sur les boîtes VC-backed sorties à plus d'un milliard.TakeawaysIl est essentiel de comprendre le VC game et de calibrer sa startup en conséquence pour attirer les investisseursIl est important de prévoir une sortie pour les investisseurs et de comprendre leur modèle économiqueLes fausses croyances sur la levée de fonds peuvent être toxiques pour les entrepreneursLes Business Angels et les accélérateurs jouent un rôle important dans les premières levées de fonds Le modèle d'open innovation n'a pas fonctionné aux États-Unis, ce qui remet en question l'approche de vendre de l'accélération aux grands groupes.Les attributs recherchés chez les entrepreneurs comprennent l'expérience en tant qu'entrepreneur ou dans une startup, le consulting avec de grandes marques, et une éducation prestigieuse.Il est important de se concentrer sur le business plutôt que sur l'innovation, en se demandant comment le business va se comporter pour atteindre les objectifs de chiffre d'affaires.La valo doit être considérée en fonction de l'exit potentiel et du deal avec les investisseurs, en prenant en compte la sortie minimum viable et le bon pricing.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cette première partie de l'épisode, Gabriel Jarrosson se présente et explique comment il a créé Lobster Capital, un fonds d'investissement spécialisé dans les startups de la Silicon Valley. Il aborde également la thèse d'investissement de Lobster Capital, qui se concentre sur les startups du Y Combinator. Gabriel explique comment il a financé le fonds et comment il a convaincu les investisseurs de le suivre. Il discute également du processus de création d'un fonds d'investissement et des réglementations aux États-Unis. Enfin, il explique comment il gère les sorties des investissements et maximise les retours pour les startups et le fonds. Dans cette deuxième partie de l'interview, Gabriel Jarrosson explique que sa force réside dans l'opérationnel et son aide aux entreprises pour se développer. Il souligne les difficultés des fonds d'investissement français qui ont du mal à réaliser des sorties. Gabriel partage également les performances de son fonds TLPs, avec un TRI actuel de 27%. Il explique sa sélection des LPs, en privilégiant les entrepreneurs et les personnes ayant un réseau. Gabriel aborde également la préparation pour la due diligence et les critères no-go pour les investissements. Enfin, il évoque la préparation de son prochain fonds d'investissement et la continuité des fonds.TakeawaysGabriel Jarrosson a créé Lobster Capital, un fonds d'investissement spécialisé dans les startups de la Silicon Valley.Lobster Capital se concentre sur les startups du Y Combinator.Le processus de création d'un fonds d'investissement peut prendre plusieurs années et nécessite de convaincre les investisseurs de faire confiance au fondateur.Les frais d'un fonds d'investissement sont généralement de 2% du montant investi, tandis que les revenus proviennent des plus-values réalisées lors des sorties des investissements. La force de Gabriel réside dans l'opérationnel et son aide aux entreprises pour se développer.Les fonds d'investissement français rencontrent des difficultés pour réaliser des sorties.Le fonds TLPs affiche un TRI actuel de 27%, ce qui est considéré comme une performance élevée.La sélection des LPs se fait en privilégiant les entrepreneurs et les personnes ayant un réseau.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cet épisode, Victor Mertz de Source Ventures présente le club deal et explique son approche sélective et privée. Il souligne l'importance de la bienséance et du suivi pour les fondateurs. Victor présente ensuite la thèse d'investissement de Source Ventures, qui se concentre sur les startups en phase d'amorçage et d'accélération. Il met en avant l'importance de l'ambition des fondateurs et explique comment ils vérifient les références des entrepreneurs. Victor discute également de l'âge des startups et de l'importance de l'ambition pour le retour sur investissement. Enfin, il aborde les montants des tickets d'investissement de Source Ventures. Dans cette deuxième partie de la conversation, Victor Mertz de Source Ventures explique le fonctionnement du club deal et les avantages pour les fondateurs. Il souligne également les dangers d'avoir trop de personnes à la table de capitalisation. Victor discute ensuite de la vélocité des startups par rapport aux grandes entreprises et des montants levés par les startups, ainsi que de la participation de Source Ventures. Il aborde ensuite les différents types d'investisseurs et leurs motivations, ainsi que le rôle des investisseurs dans les startups. Victor explique également la compétition entre investisseurs pour les meilleurs dossiers et les possibilités de sortie pour les investisseurs. Enfin, il met en évidence l'importance du désinvestissement pour les investisseurs et explique comment contacter Source Ventures.https://sourceventures.vc/TakeawaysSource Ventures est un club deal qui adopte une approche sélective et privée dans ses investissements.La bienséance et le suivi sont des critères importants pour Source Ventures lors de l'investissement dans des startups.L'ambition des fondateurs est un facteur clé pour Source Ventures, qui recherche des entrepreneurs avec une vision démesurée.Source Ventures vérifie les références des fondateurs pour s'assurer de leur réputation et de leur expérience. Le club deal permet aux fondateurs d'avoir une seule ligne à leur table de capitalisation et des interlocuteurs dédiés.Trop de personnes à la table de capitalisation peut nuire à la vélocité d'une startup.Les investisseurs recherchent des startups à fort potentiel de croissance et apportent plus que du capital, tels que des contacts, des compétences et des expériences.Les événements de liquidité pour les investisseurs comprennent l'entrée en bourse, les fusions-acquisitions et les levées de fonds.Le désinvestissement est crucial pour les investisseurs et nécessite une bonne gestion pour maximiser les retours sur investissement.Chapters00:00 Introduction et présentation de Source Ventures01:23 Présentation du club deal Source Ventures05:01 Importance de la bienséance et du suivi pour les fondateurs06:01 Thèse d'investissement de Source Ventures07:32 Critères de sélection des fondateurs10:22 L'importance de l'ambition des fondateurs12:44 Vérification des références des fondateurs15:09 L'âge des startups et l'ambition20:21 Startups en mode PME et levée de fonds ultérieure22:28 Montants des tickets d'investissement de Source Ventures23:54 Structuration du club deal et avantages pour les fondateurs25:16 Les dangers d'avoir trop de personnes à la table de capitalisation26:58 La vélocité des startups face aux grandes entreprises27:43 Montants levés par les startups et participation de Source Ventures29:23 Les différents types d'investisseurs et leurs motivations31:18 Le rôle des investisseurs dans les startups33:23 La compétition entre investisseurs pour les meilleurs dossiers39:28 Les événements de liquidité et les possibilités de sortie pour les investisseurs43:45 L'importance du désinvestissement pour les investisseurs44:39 Comment contacter Source VenturesHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.