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Te damos la bienvenida al podcast de Mutuactivos, donde podrás seguir la actualidad de mercados y el análisis de otros temas de interés relacionados con la inversión y las finanzas.
Mutuactivos, la gestora de fondos de inversión y planes de pensiones de Mutua Madrileña, es la primera gestora independiente líder en captaciones netas en fondos de inversión.
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La renta fija sigue siendo una pieza fundamental para proteger el patrimonio frente a la inflación, sin asumir riesgos excesivos. Aunque la volatilidad y los movimientos en tipos de interés complican el entorno, seguimos encontrando oportunidades que permiten obtener rentabilidades reales positivas. Lo analizamos en nuestro #MutuactivosSemanal
Analizamos cómo están los indicadores macroeconómicos de EE.UU. que se ven impulsados por el mercado laboral dinámico, el consumo y el impacto positivo de la irrupción de la inteligencia artificial en el mercado laboral y empresarial.
En los últimos años, las empresas cotizadas del sector salud han vivido una transformación profunda impulsada por el COVID, la inteligencia artificial y nuevos descubrimientos. Analizamos el sector salud que actualmente, no solo es una opción a nivel estratégico de inversión, sino también desde el punto de vista táctico.
Analizamos cómo han respirado los mercados en el mes de agosto haciendo un pequeño zoom en aquellos puntos que consideramos más sensibles a la vuelta de vacaciones: los aranceles y la economía estadounidense, la inflación y la actualidad política en Francia.
Analizamos la actualidad en Francia, una de las economías más relevantes de la Eurozona que se encuentra en un momento de tensión institucional, fiscal y financiera. A las dificultades estructurales de su modelo de gasto público se suma una fragmentación política y social que complica la toma de decisiones. Todo el que intenta reducir el gasto público sale escaldado, lo que ha generado un repunte en los diferenciales de crédito.
Analizamos los primeros seis meses del año en nuestro último mensual antes de verano: cómo ha impactado la política fiscal de Trump, los mercados europeos... y el rendimiento de nuestros fondos en todo este contexto.
EE.UU., Europa y Japón han lanzado políticas fiscales muy expansivas a lo largo de los últimos años. El objetivo ha sido reactivar la economía, sostener el empleo y evitar una recesión. Lo analizamos en este podcast.
Analizamos por qué este verano podría ser un momento delicado para los mercados. Si ya de por sí suele existir volatilidad por los bajos niveles de liquidez, en esta ocasión vencen en julio las treguas comerciales de Trump.
En este análisis mensual de mercados abordamos las recientes políticas de Donald Trump y su influencia en el crecimiento económico, la inflación, los tipos de interés y los mercados bursátiles. Además, Ignacio Dolz de Espejo, director de Soluciones de Inversión y Producto de Mutuactivos, comparte nuestras estrategias de inversión en renta fija y variable y las oportunidades que vemos en sectores como bancos, telecomunicaciones e infraestructuras.
En un entorno protagonizado por los conflictos entre Irán e Israel con la intervención de EE.UU., los mercados siguen de momento ajenos a esta vorágine. En nuestro semanal analizamos cómo es posible que los mercados sigan tocando nuevos máximos con un pequeño zoom sobre lo que ocurre con el precio del petróleo.
Dedicamos nuestro semanal a uno de los conceptos que tradicionalmente más cuesta explicar a los clientes: las finanzas conductuales.
Los últimos años, los mercados han estado dominados por las grandes compañías tecnológicas americanas, dejando en segundo plano a sectores o geografías.
En este informe analizamos por qué las pequeñas compañías o small caps, tanto en Estados Unidos como en Europa, representan hoy una oportunidad estratégica para los inversores de largo plazo.
Ante la situación tan bipolar que viven los mercados financieros y la economía, que dependen de decisiones políticas de figuras como Putin, Trump o el propio Zelenski, entre otros, hemos decidido mantener una estrategia de trading comprando en los mercados que caen y vendiendo cuando suben exageradamente. Te damos los detalles en nuestro análisis.
Esta semana dedicamos nuestro podcast a analizar la figura de los conocidos como "bond vigilantes" o, lo que es lo mismo, inversores de deuda pública que castigan con ventas de bonos las políticas fiscales excesivamente laxas de los gobiernos. ¿Cómo están actuando en el entorno actual?
Donald Trump sumió a los mercados en el caos en abril, pero también lo hizo el COVID en 2020, el sistema financiero en 2008, el terrorismo en 2001… En todos esos momentos parecía que el mundo iba a cambiar. Y no lo hizo.
Hoy muchos pregonan un cambio total en la importancia de EE.UU. en el esquema geopolítico global, o el fin del "imperio americano". Pero EE.UU. se ha ganado su puesto en el sistema global a base de liberalismo e innovación. Si bien está perdiendo enteros en lo primero, en esta nota queremos poner un ejemplo práctico de que está lejos de perder su importancia en lo segundo.
Muchos clientes nos están pidiendo ideas de inversión que sigan siendo atractivas. En este Análisis Semanal presentamos tres ideas en las que seguimos teniendo mucha convicción: renta variable del Reino Unido, pequeñas compañías de EE.UU. y compañías cotizadas de infraestructuras.
Abril ha sido un mes especialmente complejo en los mercados que creemos que podría ser el espejo en el que se mire el resto de 2025. La volatilidad puede continuar todo el año porque los shocks exógenos están afectando al crecimiento, a las compañías, a la inflación y a los bancos centrales y no podemos predecir el desenlace.
Desde el comienzo de este año, el dólar ha caído un 10%. Abrió a 1,03 unidades por euro y cotiza casi a 1,14. Los clientes nos preguntan si deberían cubrir el riesgo-divisa. En este análisis vamos a explicar, primero la teoría y luego la práctica para el momento actual.
En un contexto en el que contamos con mayor información sobre las reacciones que ha ocasionado las decisiones de Trump las últimas semanas, actualizamos la información de los escenarios que dibujamos hace un par de semanas, algo que nos ayuda con la estrategia de inversión y a tener presentes los factores positivos poco descontados por el mercado que podrían ayudar a que la situación no sea tan dramática como parece.
En un contexto tan volátil como el actual, no podemos identificar qué va a ocurrir en el cuadro macro y los mercados tras la política arancelaria de Trump. Lo más importante ahora mismo es no olvidar las principales claves para invertir en épocas como esta, a la vez que hemos identificado varios posibles escenarios de cómo podría evolucionar el contexto económico mundial.
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