一路瞳行

过去几年，“出海”几乎成为中国企业绕不开的关键词。但这一年多，我有一个明显的感受：谈出海的企业，反而没有前两年那么多了。今天，我们请朱宁教授返场，重新聊聊中国企业出海。这期节目不只讨论去哪里、卖什么、怎么建渠道，更重要的是讨论：企业如何减少重大决策前的战略误判。朱宁教授有一句话很直接：你无法触达所谓成功案例的私有信息。我们看得到谁去了泰国、谁在越南建了厂，却看不到他们为用工、合规、渠道和售后付出了什么代价。公开信息可以参考，但必须经过交叉验证，才能成为决策依据。我们也尽量完整保留了访谈中的全量观点和前后的背景。因为比一句结论更重要的，是朱宁教授如何从一个真实案例出发，一层层拆到商业规律，再拆到组织机制，最后拆到那些“已经和商业无关”的人性底层。如果你正在关注中国企业出海，或者你自己就在做海外市场，我觉得这一期会非常值得听。它不一定给你一个热血的答案，但它会提醒我们：出海不是去远方追逐一个新故事，而是把企业最基本的功课，在一个更复杂的市场里重新做一遍。欢迎收听本期《一路瞳行》。本期嘉宾：北大纵横管理咨询集团合伙人、侨交会商务考察团学术团长朱宁上两期回顾：https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/671b1eee44ae79002cec2074https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/676df43415a5fd520ee6f088朱宁教授在节目里有一个很有冲击力的判断：有些制造企业从2001年开始做外单，前三年学会了怎么做，后面22年却只是在重复。时间不会自动变成能力，订单也不等于真正的国际化。这也是我们强烈推荐朱宁教授的原因。他总能用最具体的企业案例，把复杂问题讲得像“三字经”一样朴素，又让人听完之后重新审视自己的经验。如果你希望邀请朱宁教授交流，或者讨论企业出海、战略规划与组织传承，欢迎联系《一路瞳行》或浩数资本，我们也愿意帮助大家建立连接。感谢收听，我们下期再见。在小宇宙查看该单集文稿

今天是一路瞳行老朋友海涛的返场局。之前我们和海涛聊过新能源车、自动驾驶，也聊过特斯拉、蔚来、小鹏、华为、理想这些公司的产品定义、渠道打法和投资判断。那时候我们讨论的核心问题是：智能电动车到底改变了什么？两年后再见，海涛已经从一个行业观察者，变成了真正下场创业的人。嘉宾介绍：顾海涛 SilkGear合伙人 humanicor CFO前期回顾：https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/656c00df0500be931c53a839https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/6538e32af1ab63091581439f他现在在做两件事：一件是在澳洲开了南半球第一家高端消费电子体验型门店。首家旗舰店开在墨尔本 CBD 核心商圈。它不是传统 3C 卖场，而是一个 350 平方米历史建筑改造出来的科技体验空间，用更软性的美学空间，去承载中国硬核科技产品。SilkGear是南半球第一家高端消费电子体验型门店，首家旗舰店选址于墨尔本 CBD 核心商圈 86 Bourke Street，相邻爱马仕，劳力士等奢侈品门店。350㎡ 历史建筑改造空间。定位 "Apple + Mecca"——软性美学空间承载硬核科技产品，主打沉浸式高触感体验零售。* 客群：高净值、重体验、低价格敏感度的墨尔本本地及国际消费者* 渠道赋能：本地市场曝光，产品体验空间，高端零售服务，品牌认知建立* 现有品牌矩阵：DJI、XGIMI、Bambulab、Anker/Soundcore、Hypershell、Hyperice、Ray-Ban/Oakley Meta、PLAUD、Xreal 等详情请浏览：https://www.silkgear.com.au/海涛的澳洲最贵商圈中国科技产品体验店另一件事，是他在欧洲做机器人服务公司，尝试把中国机器人带到真实的物流、政企和半结构化场景里。当中国 AI 硬件和机器人真的走向海外，竞争的关键还只是产品吗？还是说，渠道、体验、本地服务、合规和用户信任，会变成新的胜负手？可以收听本期节目我和海涛也约定2年后我们还要再约一次播客，他说到时候可能门店会开不下去，一切都还在未知中，但正是这些未知构建了创业和人生路上的奇遇，这本身就是很有意义和意思都体验。本期时间轴：00:00 开场与嘉宾返场：从“韧性、干不倒、耐挫”聊到第一次赚钱、电影股投资和行业 Beta10:17 从投资人到创业者：特斯拉、新能源车、80% 回撤，以及为什么创业反而让人睡得更好20:29 中国 AI 硬件的新机会：从 day one global 到品牌出海，为什么高客单产品需要线下体验30:42 墨尔本科技体验店现场：什么产品卖得好，为什么把门店看成收集用户反馈的“素材厂”40:02 机器人出海的真实门槛：ROI、部署、二开、本地服务、数据合规，以及为什么客户买的是结果50:18 给中国 AI 硬件公司的出海建议：产品、审美、认证、长期投入，以及澳洲和欧洲渠道合作机会60:00 中国硬件已经很强，但海外用户真正需要的是理解、体验、服务和信任——————————————————————————嘉宾合作，加入听友群，添加主播微信在小宇宙查看该单集文稿

这一期《一路瞳行》，我们和桂俊总聊了聊重卡充换电这门“硬生意”。桂总早年从电子制造和精益生产管理起步，后来进入光伏产业，又持续参与光伏电站开发、电力工程、储能项目和重卡充换电场站落地。他的视角很一线：新能源基础设施不是只看趋势，而是要看客户是否真实、需求是否稳定、容量是否稀缺，以及资产投下去以后能不能算过账。这期节目里，我们从光伏产业周期聊到重卡充换电，从场站建设三要素聊到山东山水水泥 200 台电动重卡案例，也聊到储能、虚拟电厂、SST、高压直挂等新技术在场站里的落地可能。如果说新能源基础设施是一轮确定的大趋势，那么桂总提醒我们：真正跑通这门生意，靠的不是概念，而是每一个场站、每一次充换电、每一笔资产回报和每一个真实客户需求。时间轴：00:03 快问快答冷开场：好团队、好场站、合作伙伴和投资底线02:00 正式开场：为什么这期要聊重卡充换电04:39 桂总的职业经历：从电子制造、光伏，到重卡充换电10:11 过去一年，对充换电场站最大的判断是什么？13:07 场站建设三要素：选址、电力容量和订单，哪个最优先？15:10 一个场站最危险的阶段，是签约前、建设中，还是投运后？18:09 实战经验从哪里来：从制造业的“多快好省”看场站运营25:50 山东山水水泥 200 台电动重卡项目，是怎么落地的？32:50 现在判断一个新场站项目，最先看哪些数据？35:06 虚拟电厂、电池银行等新模式，能不能给场站带来新增收？36:39 为什么好的充换电场站未来大概率都会配储能？40:26 SST、直流电源、高压直挂，什么条件下适合做示范？42:12 央国企、城投、产业资本和民营运营商，合理分工是什么？45:35 结尾总结：重卡充换电最终还是要回到真实需求和资产回报里本期嘉宾：桂俊：原江苏顺源能源科技有限公司 总经理，早年在昆山沪士电子、上海伯乐电子从事电子制造、生产技术和精益管理；2011 年加入无锡尚德，进入光伏产业；此后又在展宇新能源、中能电气旗下公司以及江苏顺源能源，持续负责光伏电站开发、电力工程、储能项目和重卡充换电业务。在小宇宙查看该单集文稿

这一期节目来自浩数资本半年度会议现场。我们邀请了浩数投资企业思道派沃创始人朱岩总，分享《电源行业的机会与挑战》。在后半段问答里，主播戎筠也和朱岩总、上一期《一路瞳行》嘉宾华迪总，继续围绕 AI 算力、电源架构和算电协同展开现场交流。如果说上一期我们聊的是“AI 算力绕不开电”，那这一期更进一步：AI 算力也绕不开电源。光模块解决的是信息怎么传，电源解决的是能量怎么送进去。从 800V 到 48V，再从 48V 到 1V、0.7V，能量一级一级往下走，每一层都离不开电源技术。你会听到电源行业为什么每隔几年就会被新需求重新点燃？AI 算力之后，电源会不会成为下一层基础设施机会？为什么电源行业正在从“被动配套”走向“主动核心”？算电协同里，谁在真正赚钱？高压直流、48V、SST、碳化硅、叠层铜排、高倍率锂电，哪些环节值得关注？时间戳00:00 开场：AI 算力不只绕不开电，也绕不开电源05:55 从通信电源到效率革命：2007 年之后，电源行业开始“比性能”11:40 三高一低：高效率、高功率密度、高可靠性、低成本背后的现实压力17:20 企业怎么穿越周期：阳光、台达、麦格米特、明纬，以及光伏行业“死老大”的教训23:25 思道派沃的聚焦：工商业储能、产品柔性，以及刚需型储能机会28:40 光模块之后是什么：能源变换、48V 架构，以及什么样的电源企业会被重估34:00 什么样的电叫 AI 的电：国内看绿电，海外看稳定供电37:10 算电协同怎么赚钱：卖绿电、做设备、投算力基础设施的三类玩家40:30 AI 算力倒逼供电架构变化：直流化、高功率机柜、叠层铜排、碳化硅和高倍率锂电43:20 结尾：AI 的故事越往后走，越会从信息回到能量本期嘉宾朱岩，思道派沃创始人，长期深耕电力电子与电源行业。电力电子与新能源电源领域的创业者和产业专家，拥有 20 年以上研发与经营管理经验，曾任艾默生、九州电气等企业核心岗位。华迪，通信能源与算力基础设施领域的资深专家，拥有 20 余年数据中心供电、通信电源、储能微电网经验。华总长期服务三大运营商，以及腾讯、阿里、百度、中科曙光等头部客户，主导过 800V HVDC、10kV HVDC 超算供电、基站叠光、锂电储能等项目。在小宇宙查看该单集文稿

这一期，我们和长期从事通信电源、数据中心建设与算力基础设施工作的华迪，聊了一个 AI 产业里经常被低估的问题：电。过去谈 AI 基础设施，大家更容易关注 GPU、服务器、大模型和 Token。但在真实的数据中心建设现场，供电能力、机柜功率、液冷系统、UPS 冗余、储能配置、绿电消纳和跨区域调度，正在成为决定 AI 算力中心能否落地、能否稳定运行、能否赚钱的核心变量。华迪从早年通信基站建设中的“缺电”问题讲起，延伸到今天 AI 算力中心的高功率机柜、算电协同、源网荷储、高压直流、SST、新型电力电子，以及运营商和互联网大厂在算力产业链中的位置变化。本期我们重点讨论：- 为什么 AI 算力中心的瓶颈正在从服务器转向供电系统？- 算电协同到底不只是“配绿电”，它在国家、电网、企业三个层面分别意味着什么？- 为什么数据中心负荷太稳定，反而让储能峰谷套利不好算账？- AI 任务负载的剧烈波动，会怎样冲击 UPS 和传统供电架构？- 高压直流、SST、超级电容、液冷、铜排等新型电力电子和基础设施环节，机会在哪里？- 运营商为什么在算力时代既有基础设施优势，也面临 Token 和人才机制的压力？如果说 AI 的上一轮竞争发生在模型和芯片里，那么下一轮基础设施竞争，很可能会发生在电力电子深处。## 时间轴00:00 开场：为什么这一期要从“算电协同”切入 AI 基础设施00:17 华迪的经历：从 TD-SCDMA、通信站点，到通信电源和数据中心03:04 早年创业的教训：平台资源不是个人资源，电源行业需要技术底层能力04:47 从通信备电到算力中心：供电从配套变成核心要素05:44 ChatGPT 之后的算力需求爆发：数据中心从找业务变成排队交付06:51 为什么 AI 算力越来越头部化：大模型需要数据、资金和人才08:26 运营商在算力产业链中的位置：基础设施提供者，还是 Token 玩家？10:36 Token 对运营商商业模式的冲击：大厂能全球卖，运营商很难出海13:31 算电融合的底层逻辑：把备电这种沉没成本变成可调度资产15:48 国家层面的算电协同：八大节点、电网能力和新能源资源匹配17:12 任务跟着电价走：大厂如何在不同区域调度算力任务19:05 东数西算和算电协同的区别：从“建在西部”到“算力与能源动态匹配”20:50 当前算力项目的真实需求：90% 仍然来自互联网大厂23:01 算力中心不是想建就能建：发改委窗口指导和项目审批24:41 算力项目回报期：很火、很卷，但基础设施端利润并不厚26:36 大厂、运营商、供应链的利益分配：谁拿走了最大收益？29:56 AI 负载的剧烈波动：为什么会冲击 UPS 和供电系统31:56 高压直流的价值：为什么直流供电更适合应对 AI 负载跳变33:40 三级备电架构：电容、高倍率锂电和大型储能分别解决什么问题34:22 绿电直连为什么难：新能源波动、储能平滑和数据中心安全要求36:13 SST 的机会与误区：电网产品不能直接搬进数据中心39:04 英伟达兆瓦机柜之后：国内高功率机柜路线会怎样演进40:55 AI 基础设施的供应链机会：铜排、液冷、材料、电容和运维工具44:28 民营企业参与算电协同的机会：储能、光伏和源网荷储为什么还在试点46:12 东部缺地、西部电多：绿电直连项目的现实约束49:38 数据中心负荷太稳定：为什么储能峰谷套利很难跑通54:00 边缘算力会不会大规模出现：车、手机、电脑都可能变成算力节点57:58 类 CDN 的边缘算力：为什么运营商仍有机会承接一部分基础设施59:49 一度电、一份 Token：电费如何成为 AI 推理成本的重要组成61:57 收尾：运营商的焦虑，来自基础设施优势和人才机制短板之间的错位在小宇宙查看该单集文稿