Zen Trading Magazine

Howard Marks, cofundador de Oaktree Capital y uno de los inversionistas más influyentes del mundo, analiza si la Inteligencia Artificial está generando una burbuja financiera. Aunque reconoce que la IA es una tecnología transformadora, advierte que existen dos burbujas paralelas: la del comportamiento agresivo de las tecnológicas y la del exceso de optimismo de los inversionistas, quienes suelen justificar valoraciones que superan los fundamentos reales. Marks explica que las “burbujas de inflexión”, como las del ferrocarril o internet, impulsan el progreso pero también destruyen riqueza para quienes invierten sin criterio. Hoy, la IA es responsable de gran parte del crecimiento del PIB de EE. UU., el aumento de los gastos de capital y de las ganancias del S&P 500, pero sigue rodeada de gran incertidumbre: no se sabe quiénes serán los ganadores, cuánto durará la ventaja tecnológica ni si los chips o modelos actuales podrán sostener el valor que hoy se les asigna. El experto advierte que las empresas están “construyendo un avión en pleno vuelo”, invirtiendo miles de millones sin saber si el producto final será rentable. Por eso, su mensaje para los inversionistas es claro: ni entrar de lleno ni quedarse fuera por completo. La mejor estrategia es una posición moderada, selectiva y prudente, basada en juicio sobrio y no en promesas tecnológicas.

Netflix anunció la compra de Warner Bros Discovery (WBD) por US$72.000 millones más deuda, mientras WBD planea dividirse en dos empresas: una que integrará HBO Max y los estudios, y otra llamada Discovery Global, que incluirá CNN y canales de cable. La operación enfrenta un fuerte escrutinio regulatorio en EE. UU., donde algunos políticos la califican como “pesadilla antimonopolio”, ya que la fusión uniría a dos de las plataformas más grandes del mundo: Netflix con 300 millones de suscriptores y HBO Max con 128 millones, alcanzando el 56% del mercado de streaming móvil. El acuerdo podría elevar precios y reducir opciones para los usuarios, según críticos. Además, surge un giro inesperado: Paramount Skydance lanzó una OPA hostil por US$108.400 millones, ofreciendo US$30 por acción, más que los US$27.75 ofrecidos por Netflix, lo que disparó un 8% las acciones de WBD. La competencia entre Netflix y Paramount define el futuro del gigante del entretenimiento, mientras el mercado sigue atento a las regulaciones y movimientos bursátiles.

En una era dominada por las redes sociales y la ostentación, el verdadero lujo no está en objetos ni apariencias, sino en disfrutar una vida plena y tranquila. El lujo real es poder cubrir tus necesidades básicas sin estrés: pagar el gimnasio sin deudas, llenar el tanque de gasolina, tener comida en el refrigerador y descansar en un hogar seguro. También incluye aspectos emocionales como amar y ser amado, contar con amigos genuinos, tener salud física y mental, disfrutar tiempo libre y valorar la presencia de los padres. Este enfoque invita a replantear prioridades para el nuevo año: buscar libertad financiera, bienestar y decisiones que construyan una vida más auténtica. El lujo está en vivir con calma, gratitud y estabilidad, más que en mostrar lo que se tiene.

El aumento del salario mínimo 2026 —decidido usualmente entre noviembre y diciembre— impacta directamente tu presupuesto, ya que muchos gastos están ligados a este valor: salario mensual, aportes a pensión y salud, primas, vacaciones, cesantías y hasta multas. Además, a comienzos de año suelen subir los alimentos, servicios públicos y productos afectados por la inflación. Por eso, al planear tus finanzas debes calcular cuánto subirán tus gastos básicos, tus deudas y los costos variables, para saber realmente para qué te alcanzará el dinero en 2026. Luego viene la pregunta clave: ¿habrá excedentes? Con un presupuesto disciplinado, el aumento salarial puede convertirse en una oportunidad para ahorrar e invertir, incluso si implica ajustar tu estilo de vida. La meta es clara: gastar menos de lo que ganas e invertir la diferencia para vencer la inflación mediante el interés compuesto. Empezar hoy, aunque sea con poco, es lo que marca el camino hacia la libertad financiera.

Según Morgan Stanley, las acciones de Estados Unidos sobresaldrán en 2026, con un S&P 500 rumbo a los US$7.800, superando ampliamente a Europa. El dólar se moverá lateral y se debilitará en la segunda mitad del año, mientras que los bonos vivirán un rally por el giro de los bancos centrales hacia la estabilización. El oro se mantendrá fuerte y el petróleo rondará los US$60 por menor demanda. Fidelity proyecta un 2026 lleno de incertidumbre, pero con oportunidades en sectores como logística, infraestructura europea, defensa, consumo, salud y tecnología. Destaca el impacto transversal de la inteligencia artificial, impulsando semiconductores, energía y servicios públicos. Schwab coincide en que será un buen año para las acciones internacionales y mercados emergentes, apoyados por un dólar débil, crecimiento global acelerado y exposición más barata a la IA. Con estas perspectivas, 2026 ofrece un escenario ideal para diversificar portafolios y aprovechar tendencias en renta variable, bonos y commodities.

Un estudio de las Universidades de Ginebra y Berna reveló que la Inteligencia Artificial supera a los humanos en inteligencia emocional, obteniendo un 81% de respuestas correctas frente al 56% de las personas en pruebas psicológicas. La IA demuestra una capacidad avanzada para razonar emocionalmente y manejar conflictos, lo que sugiere que en el futuro podría ayudar a regular emociones. Sin embargo, esta ventaja plantea un reto: los humanos deben reforzar su gestión emocional y no depender totalmente de la IA. Identificar emociones, evitar reacciones impulsivas y aplicar técnicas de autocontrol son claves para responder mejor en situaciones reales y tomar decisiones conscientes.

El libro “How NOT to Invest” de Barry Ritholtz redefine la idea tradicional de cómo invertir mejor y se centra en algo más importante: cómo evitar los errores que destruyen riqueza. Ritholtz —empresario y fundador de Ritholtz Wealth Management, firma con más de US$5 billones en activos— demuestra que incluso los inversionistas disciplinados pueden arruinar sus resultados por pequeños fallos que se acumulan. La obra no funciona como una guía para ganar dinero, sino como un manual para minimizar los errores financieros que deterioran un portafolio. El autor explica que evitar errores pesa más que acumular ganancias y que la clave está en reducir el costo de esos fallos inevitables. Según Ritholtz, esto es lo que diferencia a un inversionista del 98% de sus pares. El libro analiza cómo el miedo, las emociones y los sesgos cognitivos llevan a tomar malas decisiones, especialmente cuando se reacciona a noticias o eventos del mercado. Ritholtz propone mantener la racionalidad y evitar caer en ilusiones de control, como creer que se puede predecir el futuro del mercado. En cambio, invita a adoptar una perspectiva humilde, entender la incertidumbre y estudiar el comportamiento humano para simplificar un proceso naturalmente complejo. En esencia, “How NOT to Invest” ofrece una visión práctica basada en experiencia real y en análisis psicológico para ayudar a los inversionistas a proteger su patrimonio, tomar mejores decisiones y reducir el estrés financiero a largo plazo.

El WBT (Whaley Breadth Thrust) es uno de los indicadores más recientes utilizados en la Bolsa de Valores de Nueva York para medir la amplitud de mercado y detectar inicios de tendencias alcistas. Derivado del ZBT (Zweig Breadth Thrust) creado por Martin Zweig, el WBT fue diseñado por Wayne Whaley como una versión mejorada capaz de identificar repuntes con mayor precisión. Este indicador técnico de momentum analiza la relación entre acciones que suben y las que bajan mediante tres elementos clave: el Advance-Decline Ratio (ADR), un promedio móvil de 10 días y un disparador que se activa cuando el ADR pasa rápidamente del 40% al 61.5%. Este salto indica una expansión brusca en la amplitud del mercado y un fuerte sentimiento alcista (bullish). Gracias a su capacidad para filtrar falsos positivos y detectar cambios repentinos, el WBT es especialmente útil para inversionistas de largo plazo que aplican estrategias de trend following. Su señal ayuda a evitar entrar en mercados débiles y aumenta la probabilidad de anticipar un rally sostenible. Además, puede combinarse con otros indicadores como el DeGraaf Breadth Thrust y el Hindenburg Omen. Las estadísticas históricas muestran que, tras una señal WBT, el S&P 500 suele registrar un rendimiento positivo durante el año siguiente, reforzando su valor como herramienta para anticipar movimientos alcistas significativos.

Yovanny Conde es un bogotano que estudió administración de empresas, empezó a interesarse en la Bolsa de Valores de Colombia en 2007, se dedicó a recopilar información sobre el tema y la condensó en la plataforma Finxard. Fue uno de los invitados al evento Shift de CDI y en esta entrevista nos comparte sus previsiones sobre la Bolsa de Valores de Nueva York para 2026. Toma nota de lo que debes tener en cuenta para invertir mejor en el nuevo año.

Gerald Appel fue un analista técnico de carácter cuantitativo y sistemático que estaba interesado en combinar promedios móviles para ver si así detectaba puntos de compra o venta de acciones. Descubrió que podía relacionar un promedio de corto plazo y uno de largo plazo. Así nació el indicador MACD o Moving Average Convergence/Divergence, que hoy es ampliamente usado por los traders en el análisis técnico. Dale play y conoce más sobre este indicador.

Desde que el precio de la acción de Nike (NKE) alcanzó su máximo histórico en 2021, viene en caída libre. En ese contexto, existen otras compañías y marcas que se disputan tanto el liderazgo del segmento de tenis y ropa deportiva, como la preferencia de traders e inversionistas. Una de ellas es On Holding AG (ONON), empresa de origen suizo que revoluciona el segmento de tenis para correr. ¿Qué otras acciones compiten con la de Nike? Aquí te lo contamos.

En Estados Unidos terminó el shutdown o cierre del Gobierno más largo en los últimos 43 años. Los efectos económicos de un shutdown, de acuerdo con la BBC, son temporales y similares a los que causa un huracán. La pregunta ahora es ¿qué pasará con la Bolsa de Valores de Nueva York tras la terminación del shutdown? Históricamente, esta noticia ha sido positiva para el mercado accionario, con una respuesta liderada por sectores cíclicos y tecnológicos. Pon atención a este tema para que planees mejor tus inversiones.

El año 2026 está a la vuelta de la esquina. Por eso, en medio de las celebraciones de fin de año, no se deben perder de vista las obligaciones financieras que empezarán a correr a partir del primero de enero. ¿Qué incluye esta lista que desde ya se debe tener en el radar de cada hogar? Para empezar, haz un mapa de las obligaciones financieras que solo se pagan una o dos veces al año. Y no descuides el presupuesto porque es tu mapa financiero. Dale play y anímate a hacer tu planeación financiera.

Ganar dinero es una idea que pone a la mente a hacer planes para el futuro y acelera el corazón, pero genera una ansiedad que se refleja en la forma como los inversionistas y traders se acercan al mundo financiero. ¿Qué produce esa emoción? Los lleva a buscar resultados rápidos, sin tener ni siquiera la formación, y a dudar de cualquier estrategia que se les presente que no les garantice el cumplimiento de esa expectativa. ¿Cómo combatir esa ansiedad? Sigue estos tips.

Científica y psicológicamente, el estrés es considerado negativo porque es un estado en el que las personas se sienten en alerta o peligro, incluso cuando no están enfrentando ninguna amenaza real. Sin embargo, un estudio científico concluyó que sentir estrés no siempre es perjudicial. De hecho, puede impulsar el rendimiento en el trabajo y, con él, el crecimiento profesional. Esto depende del origen del estrés y de las emociones que despierta. Conoce cómo aprovechar el estrés a tu favor.

Después de su exitoso libro “La psicología del dinero”, Morgan Housel explica en esta obra cómo las pequeñas decisiones son la base para una vida más rica y por qué el mayor retorno que se debe buscar en una inversión no es más dinero, sino tranquilidad. Housel Housel recomienda, por ejemplo, quitar las capas de la personalidad para descubrir qué es lo que verdaderamente conduce a una persona a gastar desaforadamente o, por el contrario, a desarrollar un miedo tan grande a gastar dinero que no lo hace, aunque pudiera. Dale play y descubre más.

Vlad Tenev es un búlgaro que emigró a Estados Unidos y ahí fundó su propia plataforma de inversión, Robinhood, que lanzó su aplicación móvil en 2015. Desde entonces, se dedica a robustecer esta empresa que innova en el campo de las finanzas al ofrecer acciones tokenizadas, futuros perpetuos y predicción de mercados. De esto y más hablamos en esta entrevista simulada basada en hechos reales. Conoce más de este empresario que revoluciona el las finanzas, el trading y las inversiones.

El entusiasmo que la inteligencia artificial ha despertado en los últimos dos años y su reflejo en la capitalización y el valor de las acciones de las compañías tecnológicas aumenta el miedo con respecto a que esta burbuja pronto explotará, tal como ocurrió durante la crisis de las punto com hacia el año 2000. Pero hay expertos que afirman que hoy la situación es diferente y que habrá compañías tecnológicas para rato. ¿Qué piensas tú? Obtén aquí datos para que tomes mejores decisiones.

La práctica hace al maestro, dice un adagio popular. Lo mismo aplica para el trading y las inversiones: solo quienes se deciden a aprender y probar a diario lo que saben logran conocer sus debilidades y ventajas con respecto a sí mismos o los demás. La cuenta demo es una herramienta que pongas a prueba tus conocimientos y emociones. Sigue estos consejos para que su uso y el paso a la cuenta real se traduzca en una mayor experiencia y mejores resultados cuando inviertes.

La inteligencia artificial llegó para facilitarles la vida a las personas en el ámbito personal, financiero y hasta amoroso. Ya se cuentan historias de personas que tienen una “relación” sentimental con un chat. Pero esa evolución tecnológica también entraña varios riesgos porque los ciberdelincuentes la están aprovechando para hacer falsas promesas a los usuarios sobre cómo ganar dinero y así cometer estafas. Dale play y conoce cómo protegerte sin dejar de usar la tecnología.