Bolsillo

Con los tipos de interés de nuevo en descenso, cambia el escenario de inversión para el ahorrador medio: vuelve a caer la rentabilidad de los depósitos y la del activo estrella del ahorrador medio desde finales del 2022, las letras del Tesoro, a lo que se suma cómo afectará a los mercados la victoria de Donald Trump en Estados Unidos. El asesor financiero Víctor Alvargonzález explica cómo sacar en este contexto el máximo partido de nuestro ahorro.“El riesgo se puede medir, se puede establecer, pero hay que ser realista: no ganarás un 10% , un 12% o un 15% al año invirtiendo con poco riesgo”, comenta el consejero delegado de Nextep Finance y autor del libro '¿Y yo, qué hago con mis ahorros?'.  Por último, pronostica cuáles serán las inversiones que darán la campanada en el 2025. 

Cumplidos los treinta, el ingeniero industrial Luis Pita decidió romper con una dinámica laboral y financiera que le consumía y que le impedía disfrutar de los buenos momentos. Hoy en día, presume de tener dinero suficiente como para vivir 14 años sin trabajar. Admite, no obstante, que “no hace falta tener tantísima” libertad financiera, pues considera que con dos años es suficiente. Y tampoco ve necesario meter dinero en un fondo, Letras del Tesoro o en criptomonedas. “Si te quita el sueño invertir, preahorra”, recomienda en el podcast Bolsillo, donde comparte su receta “liberadora” para ganar mayores cotas de independencia financiera sin tener que llevar una vida austera, aunque sí con ciertas renuncias: “Siempre he tenido peor coche que mi vecino”. Filosofía que encierra el título de su primer libro (Ten peor coche que tu vecino) y que desarrolla en su último lanzamiento: Libre. 

Diversas investigaciones han demostrado la importancia que tienen los sesgos cognitivos en nuestra relación con el dinero. La lista de atajos automáticos de la mente para procesar respuestas rápidas es largo: desde el efecto manada pasando por los sesgos statu quo y descuento hiperbólico hasta el llamado FOMO, que hace referencia a la impulsividad de seguir ciertas tendencias sociales por miedo a perderse algo, como ocurre con la compra de lotería, una decisión “absolutamente irracional”, asevera la psicóloga clínica y coach especializada en comportamiento financiero Paz Gómez. Saber identificar las situaciones en las que los sesgos y emociones controlan las decisiones económicas es fundamental para evitar errores que pueden costar miles de euros o incluso provocar la bancarrota. En este sentido, una de las trampas cognitivas más perniciosas es la del sesgo del presente, “donde las personas tienden a dar mucho más peso al disfrute inmediato que a las recompensas futuras”, explica Gómez.Esto es lo que le sucedió precisamente a Leopoldo Jaramillo en la pandemia, cuando decidió dar rienda suelta al carpe diem y comenzar a gastar más de lo que ingresaba. “Llegué a acumular muchas deudas, hasta el punto de entrar en una depresión”, relata en el podcast, donde detalla también como consiguió retomar la senda de la prosperidad económica. 

Los hogares ahorran de media 13 euros por cada 100 que ingresan, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) referidos al segundo trimestre de este año. Pero, como ocurre con todas las estadísticas, el nivel de ahorro varía en función de la familia, por lo que mientras que unas superan con creces este porcentaje, otras terminan cada mes con la cuenta a cero. La diferencia radica más en la conducta que en los ingresos. “Seguro que has observado a veces que hay familias con trabajos y sueldos muy normalitos que acaban teniendo un gran patrimonio -pisos, apartamentos...-. Y, en cambio, otras familias que tienen trabajos muy bien remunerados que dicen que no llegan a final de mes”, expone en el podcast Bolsillo Iñaki Jiménez Largo, que acaba de publicar Aprende a Ahorrar.El profesor de Economía enumera en el podcast los malos hábitos que impiden a muchos hogares conseguir ahorrar.  Y explica cómo conseguir generar ingresos pasivos, aquellos que proceden de actividades a las que apenas hay que dedicar esfuerzo y tiempo, al tiempo que advierte de la tentación de dejarse llevar por la expectativa de ganar dinero de manera rápida invirtiendo en productos sobrevalorados, como ocurrió con burbujas como la inmobiliaria, la puntocom y la tulipomanía del siglo XVII en los Países Bajos. 

Por fin llegan las vacaciones de verano. Una época para descansar, cargar pilas y desconectar… pero no de tu economía doméstica. Porque el descontrol en el gasto siempre acaba pasando factura: más deudas y a menudo también más discusiones de pareja, por lo que no es casualidad que aumenten los divorcios tras el merecido descanso estival. Hay motivos de sobras para no dejar de planificar tus finanzas personales. En este episodio repasamos los principales consejos de ahorro e inversión que nos han brindado los invitados del podcast Bolsillo a lo largo de la temporada: Adriana Auset, Natalia de Santiago, Javi Linares, Helena Gallardo, Albert Millan, Andrea Rendondo, Javier Molina, Vicenç Yll Escot y Jordi Martínez Llorente.

Disfrutar de una jubilación dorada es un sueño al alcance de pocos bolsillos en España, donde más de la mitad de los pensionistas asegura que llega justo a final de mes e incluso debe tirar de ahorros. La única solución para hacer frente a la carestía de la vida y mantener el poder adquisitivo cuando llega la etapa del retiro es poner los ahorros a trabajar. Pero ¿en qué es mejor invertir el dinero?Manuel, ingeniero valenciano que se encuentra a las puertas de la jubilación, comparte en el podcast Bolsillo su plan para seguir viviendo sin problemas económicos cuando se jubile. Un momento que comenzó a preparar a los 45 años, aunque admite que “cuanto antes se empiece, mejor”. Desde entonces, ha destinado entre el 15% y 20% de sus ingresos a este fin. Si bien el factor tiempo es fundamental para sacar el máximo partido del efecto multiplicador del interés compuesto, lo cierto es que la estrategia de inversión debe ir variando con el tiempo, ya que “cada vez que nos vayamos acercando a la edad de jubilación deberíamos intentar ser un poco más conservadores”, comenta Elizabeth Wakefield. La asesora financiera, junto con los expertos en inversiones Josep Ramon Aixelà y José Castro, detalla las mejores estrategias que hay que seguir para preservar y hacer crecer el patrimonio más allá de los 65 años.

Cualquier persona que haya intentado comprar una vivienda seguramente ha tenido dificultades para conseguirlo. Y uno de los principales motivos es la falta de oferta. Así lo indican las estadísticas: por cada ocho personas que quiere comprar vivienda, solo una quiere venderla. Un desequilibrio que tensa el mercado y los precios, que encadenan una década de subidas. Pese a ello, la abogada especializada en derecho inmobiliario Helena Gallardo recomienda no precipitarse: “Es un gran error”, asegura. Hay que evitar dejarse llevar por las prisas “sin haber hecho una completa auditoría” del piso que se va a adquirir, explica la personal shopper inmobiliaria y agente de Nexitum. El motivo es que “hay técnicas que cuestan bien poco para sobrevalorar los pisos”, como el home staging, que tiene el riesgo de que el comprador no detecte, por ejemplo, grietas que se acaban de tapar u olor de humedad que se ha disimulado con marketing olfativo. Gallardo sostiene que “equivocarse en este momento hay que evitarlo, porque hablamos de una hipoteca a 30 años, convivir con vecinos problemáticos que pueden arruinarte la vida...”. Pese a ello, reconoce que muchos propietarios “piensan que su casa es un Taj Mahal” y “son poco propicios a negociar”, sobre todo cuando “hay la sensación de que van a seguir subiendo los precios”.

Si bien la creación de empresas en España vive un momento álgido, de cumplirse las estadísticas, la mayoría de las 108.000 sociedades mercantiles que se formalizaron en el 2023 desaparecerá antes de cinco años. Una muerte anunciada que, según la experiencia del consultor financiero Rafel Busom, en muchos casos era evitable. “El 40% de las empresas con problemas serios al borde del cierre podrían haber sido viables”, asevera. Pero el grito de auxilio llegó demasiado tarde. Lo que lleva a estas compañías a una situación complicada es la “poca o mala gestión” de sus finanzas, pese a estar su producción “bien dirigida” y contar con un modelo de negocio prometedor. Busom, que ha asesorado a más de un centenar de empresas a lo largo de sus casi 20 años de trayectoria, desgrana en el podcast Bolsillo los principales errores financieros que lleva a las pymes al cierre y da pautas para encarrilar la senda de la rentabilidad. 

“El coche se ha convertido en el asesino número uno de creación de riqueza”, advierte el asesor financiero e influencer Javi Linares. El motivo es que el vehículo en el que se desplazan las familias suele ser su segundo mayor gasto, después de la casa en la que viven, y a menudo desconocen cuál será el desembolso total y el coste de oportunidad de destinar miles de euros al auto en vez de hacerlo a ahorro o inversión. Linares aconseja aplicar tres sencillas reglas que evitarán que esta decisión tan importante acabe generando un agujero en la cuenta bancaria. Una de ellas es la regla 20/4/10, de gran utilidad para fijar el presupuesto y el periodo de financiación máximo en caso de no poder costearlo todo al contado. Hay que ser conscientes, además, de que las emociones juegan en contra de nuestra economía doméstica. Sobre todo cuando se adquiere un nuevo automóvil, porque “hay mucho de ego en la compra de un vehículo en demasiadas ocasiones”, avisa el asesor financiero. Y una vez fijado el presupuesto y elegida la modalidad de adquisición -compra, renting o leasing-, tocará decantarse por el modelo de vehículo más eficiente desde el punto de vista económico. ¿Eléctrico, híbrido o de combustión? Responde en el podcast Pere Prat, periodista de Motor y jurado del Coche del Año en Europa. En todo caso, puede contribuir a reunir el dinero de la entrada reclamar la devolución de lo pagado de más por un vehículo afectado por el cartel en el que participaron la mayoría de fabricantes en España entre febrero del 2006 y agosto del 2013. El abogado Manel Espinosa (Allura y Peimondt) detalla paso a paso cómo hacerlo. 

A Álvaro Pintado el tiempo le cunde. A la misma edad que le compraron su primer móvil (16 años) comenzó a hacer sus pinitos en el mundo de los negocios comerciando con máquinas para minar bitcoins; poco después, escribió su primer libro y consiguió crear un chatbot (Whisper) que vendió por una cifra de cinco dígitos, y en la actualidad está al frente de hello.app, startup que asegura que “va a cambiar el mundo y va a revolucionar internet”.La corta historia de Pintado es la antítesis de la de miles de jóvenes en España sobrecualificados para sus empleos, a los que los títulos les sirven de poco más que para decorar sus habitaciones. Porque este joven emprendedor no se sonroja al reconocer que dejó el grado en Telecomunicaciones, para disgusto de sus padres, a los pocos meses de comenzarlo. “La carrera está muy bien, aprendes muchísimo, pero yo he priorizado otras cosas que de momento me están funcionando bastante bien”, argumenta.Su formación básicamente autodidacta no le impidió a los 17 años autoeditarse su primer libro, El sistema financiero descentralizado, del que ha conseguido vender unos cuantos centenares de ejemplares hasta la fecha. Y tampoco obtener financiación por 300.000 euros, a través de una ronda y un préstamo, para materializar su idea de negocio junto a Alexander Baikalov (20 años), de los que se gastó 107.000 en el dominio más caro de España. Pintado explica su receta para montar una startup desde cero en el podcast Bolsillo y explica por qué hello.app contribuirá a democratizar el almacenamiento de datos rompiendo el monopolio de Amazon, Google y Microsoft. ¿Cómo ha llegado hasta aquí con tan solo 19 años? Por el “deseo innato de querer cambiar el mundo que todo chaval tiene cuando es joven” y en parte por ser el último del colegio en tener smartphone. “Te aburres más y, por tanto, eres más creativo (...) Dentro de 10 años la gente se dará cuenta de lo malo que ha sido dar hardware y móviles a los pequeños”.

La sensación de que el tiempo pasa a una gran velocidad es común entre aquellos que sufren los efectos colaterales del estrés, un trastorno en auge en nuestra sociedad que puede llevarnos al colapso personal y profesional. “Empezó a ser un problema ir trabajar el lunes porque iba totalmente desganado", se sincera el economista y emprendedor José Mendiola en el podcast Bolsillo, en el que comparte cuáles fueron las decisiones que le permitieron salir del bache. Ana González, ingeniera e influencer, decidió dar un giro de 180 grados a su manera de trabajar y vivir tras tocar fondo: "En realidad tienes todo lo que buscabas en la vida: un buen trabajo, una buena casa, una familia... y te das cuenda de que no eres feliz; no te sientes tan pleno como crees que deberías sentirte. Y bueno eso es lo que me hizo darme cuenta que necesitaba parar". Tras llegar a esta conclusión, la primera decisión que tomó fue "simplificar" y adoptar una serie de hábitos que le permitieron definir mejor sus objetivos y ser más productiva. José y Ana comparten sus reflexiones en el libro El arte de vivir más lento, en el que desgranan su método para romper el círculo vicioso de acaparar más posesiones y riqueza a cambio de tiempo. “Entras en una carrera por conseguir más, que te obliga a trabajar más para facturar más y para gastar más", comenta Mendiola, "pero hay un ingreso marginal que no merece la pena”. 

Ríos de tinta se han escrito sobre la receta para abrir un negocio que funcione. Y, pese a ello, la mayoría fracasa en el intento. Por eso merece la pena prestar atención a testimonios como el de Fran Villalba Segarra, uno de los jóvenes más influyentes del panorama emprendedor según la revista Forbes. A sus 26 años, el valenciano dirige Internxt, una startup tecnológica valorada en cerca de 40 millones en la que participan inversores de la talla de Juan Roig y Telefónica. "Existe la falsa sensación de que la gente rica y poderosa le ha venido todo de cara, pero no es así", se sincera Villalba en el podcast Bolsillo, "la realidad es que cuanto más grande es tu empresa, más grandes son tus problemas, y al final la gente que llega lejos en la vida generalmente es gente que tiene una alta capacidad de resolver problemas". En su caso, el joven ha logrado subir al Everest empresarial a través de un sistema de almacenamiento en la nube que encripta datos privados, plantando cara a gigantes como Google, Amazon y Microsoft.Comparte su experiencia en su primer trabajo bibliográfico, Adn emprendedor (Penguin libros), donde repasa los pros y contras de abrir un negocio, desmonta falsos clichés y muestra cuáles son los caminos con menos obstáculos para llegar a la cima "llevando chancletas".

Un tercio de los españoles reconoce que no tiene el suficiente conocimiento para tomar buenas decisiones dinerarias. Aprender desde pequeños a ahorrar y planificar nuestras finanzas puede marcar la diferencia, tal como explica la emprendedora y divulgadora Natalia de Santiago. La madrileña acaba de publicar "M.O.N.E.Y Academy", saga de aventuras en la que enseña al público infantil conceptos de la jerga financiera de una manera amena. La autora advierte que "la gente que se queda fuera de este sistema financiero, que es cada vez más complicado, va cayendo del lado malo de la desigualdad".Para evitarlo, asegura, es fundamental educar en la cultura del ahorro, que "no es privación", sino "la única fuente de riqueza".

La tecnología blockchain o cadena de bloques está revolucionando el terreno de la inversión. El bitcoin, la criptomoneda estrella, ha más que duplicado su valor en el último año, impulsada por el próximo halving , previsto para abril, y la aprobación del primer fondo cotizado en EE.UU. Un contexto que ha disparado el interés por este tipo de inversión que, según Andrea Redondo, "ha venido para quedarse" y que tiene "un gran potencial de crecimiento". “Cuando se produce un halving, históricamente empieza a subir el precio de las criptomonedas”, explica la fundadora de El Club de Inversión en el podcast Bolsillo, en el que comparte su receta de éxito para comenzar a invertir en esta moneda virtual. "Si tienes una buena estrategia de inversión, puedes sacar un potencial de revalorización realmente explosivo que no puedes ver en otro tipo de activos", asevera. La autora del libro Invertir en criptomonedas (Conecta) también advierte de las numerosas estafas que proliferan en relación al bitcoin y las altcoin, activos sin respaldo bancario, así como de los errores que pueden llevar a perder el dinero.

Pese a los avances hacia una igualdad real en las últimas décadas, la brecha económica sigue castigando con fuerza a la mujer, que de media cobra un 20% menos y ocupa solo el 9% de los cargos directivos. Pero el agravio va mucho más allá. "Hemos sido socializadas para no tener dinero", afirma la artista visual y consultora en comunicación igualitaria Yolanda Domínguez, que acaba de publicar el libro Las mujeres facturan."Llegas a los 40 años y ves que tus compañeros son directores de empresas, tienen casa propia, ahorros en la cuenta bancaria y tú tienes un armario muy lleno de ropa pero no tienes ese nivel de seguridad económica o de reconocimiento profesional", se sincera en el podcast Bolsillo, en el que aborda los bloqueos económicos que muchas mujeres sufren por culpa de los estereotipos culturales. Por ejemplo, "tenemos la idea de que el dinero es algo sucio", al tiempo que buscamos en él "el placer instantáneo" en situaciones de decaimiento. La autora, miembro de la Cátedra UNESCO en Educación para la Justicia Social de la Universidad Autónoma de Madrid, explica cómo ha conseguido librarse de los prejuicios y ha conseguido hacer caso omiso a los constantes mensajes que nos invitan a dilapidar el dinero en vez de guardarlo y gestionarlo para ser más libres.

A diferencia de lo que pueda ocurrir en el futuro con otro tipo de inversiones, como el bitcoin o las letras del Tesoro, las materias primas son y seguirán siendo indispensables para la humanidad. Invertir en este mercado puede llegar a ser muy lucrativo, tal como asegura Albert Millan. El matemático, popular en redes sociales entre el público inversor por sus análisis y reflexiones, ha seguido una estrategia que le ha permitido obtener altos rendimientos cada año, gracias a lo que considera que es "la inversión con más potencial". Las materias primas son interesantes para diversificar una cartera "porque siguen los ciclos del capital, de auge y caída, y ofrecen grandes retornos potenciales si compramos en un momento bajo y se gira el ciclo", explica. El precio a pagar es la volatilidad, para la que "hay que tener estómago; saber soportar los movimientos, que acostumbran a ser violentos, tanto al alza como a la baja, y que esto no te afecte psicológicamente", añade.Millan, responsable de investigación de mercados de LWS, considera que ir contracorriente puede marcar la diferencia. Y, por ello, y pese a las políticas que aspiran a conseguir una economía menos dependiente de energías fósiles, gran parte de su cartera está invertida en petróleo y carbón. Admite, no obstante, que también se suma a la tendencia de materias en boga como el cobre, con gran peso en la fabricación de vehículos eléctricos. Y pronostica cuáles serán las más rentables de este año.

Vivimos rodeados de pequeños pagos cotidianos que al cabo del año restan miles de euros a nuestra cuenta corriente: desde la pastita que compramos cuando vamos a por el pan, hasta el café de la máquina de vending, pasando por las compras por capricho o los menús que hacemos fuera de casa. El pedagogo Vicenç Yll Escot y el asesor financiero Jordi Martínez Llorente animan a cuantificarlos para conseguir que nuestra economía doméstica nos ayude a realizarnos. "La idea no es eliminarlos, sino tomar conciencia de qué gastos son los que realmente dan felicidad y bienestar, y cuáles son de los que puedes prescindir". Yll y Martínez, que acaban de publicar Wellness financiero (Profit), explican en el podcast Bolsillo cómo elaborar un canvas de nuestras finanzas personales. Un método que permite visualizar de manera sencilla y eficaz el estado de nuestra economía doméstica y planificarla en aras de nuestros sueños.

El amor une, pero el matrimonio a menudo acaba siendo su tumba. Y una vez muerto el romance, llega el dilema: ¿romper o seguir adelante? "La mayoría están hartos", dice convencida Adriana Auset tras 25 años divorciando a parejas. Pese a ello, las estadísticas oficiales indican que las disoluciones matrimoniales han caído más de un 20% desde el 2012, lo que se atribuye en parte a las dificultades económicas que atraviesan muchos hogares. "Es cierto que muchas personas no pueden divorciarse porque económicamente los números no dan", admite la abogada. Porque la ruptura puede implicar buscar nueva vivienda, sufragar pensiones y seguir pagando las deudas contraídas durante el matrimonio, a lo que se suma otra dificultad: el hecho de pretender vivir de la misma forma contando solo con un sueldo. Por todo ello, añade Auset, muchos ponen pros y contras en una balanza "y si compensa seguir adelante, se sigue". “Evidentemente, cuando uno no puede más, aunque no den los números, las personas tiran para adelante y se reinventan como pueden", matiza. También explica cómo se solucionan los entresijos económicos de la ruptura.

Más allá de los depósitos a plazo, los fondos o la renta fija, hay quien opta por rentabilizar su dinero a través de productos más extravagantes. Este es el caso por ejemplo de los futuros de zumo de naranja, uno de los activos que más se revalorizó en el 2023, o las botellas prémium de vino y whisky escocés, cuya rentabilidad se ha cuadruplicado en la última década. Javier Molina, consultor financiero y analista de mercado de eToro, explica cómo iniciarse en este tipo de inversiones, qué se puede esperar de ellas, cuáles son sus riesgos y cuánto dinero se debe destinar para mejorar el binomio rentabilidad-riesgo. Y advierte: "Las inversiones alternativas te dan un extra, pero nunca deben ser la actividad principal de inversión". También adelanta cuál será la inversión alternativa que dará más alegrías este año.

Cada mes de diciembre toca echar la vista atrás y hacer balance del estado de nuestras finanzas domésticas. Por un lado, la inflación, la subida de tipos y el consiguiente encarecimiento de los préstamos hipotecarios han obligado a un mayor gasto; por el otro, la rentabilidad de los depósitos, así como de la renta fija y de la variable ha ido al alza... ¿será el 2024 también un buen año en general para la inversión? Si bien resuenan tambores de desaceleración, las perspectivas económicas dejan margen para el optimismo. De cara a los próximos meses, quizás sea necesario reforzar el fondo de emergencia, sobre todo si durante el 2023 se ha tenido que echar mano de los ahorros para llegar a fin de mes. Teodor de Mas, economista y autor de "El arte de hacer dinero", explica en el podcast Bolsillo su fórmula para ahorrar un 25% de sus ingresos y conquistar la libertad financiera partiendo de cero. Para este fin, la inversión inmobiliaria es una de las favoritas, tal como demuestra el fuerte auge que ha experimentado este mercado en los últimos años. Pero ¿sigue siendo un buen momento para comprar? “Si quieres invertir, espera”, aconsejó el asesor y consultor inmobiliario Gonzalo Bernardos, además de advertir sobre los riesgos que entraña vivir de alquileres.Si el plan es comprar una vivienda para vivir en ella, encontrar el piso ideal no es fácil, puesto que hay ciertos aspectos que a menudo pasan desapercibidos. “Uno de cada cinco pisos los descartamos porque el motivo de venta es un problema serio con los vecinos”, cuenta el personal shopper inmobiliario Jordi Clotet, que nos guía a través de los entresijos de comprar casa y acertar en la elección. Pero si la idea es invertir en inmuebles, no es necesario adquirir uno: hay fórmulas que permiten entrar en este mercado con pocos ahorros y que nos detalla la inversora e investigadora de salud financiera Esmeralda Gómez.Hay, no obstante, otras maneras de rentabilizar el dinero más allá del tocho. Por ejemplo, la bolsa. El inversor y director ejecutivo de InbestMe, Jordi Mercader, ha diseñado una cartera para que su hija Laia, poco más que mileurista, tenga cerca de un millón de euros cuando se jubile. La clave está en la magia del interés compuesto.Otros hacen de la bolsa su modus vivendi y logran atractivas rentabilidades a corto plazo. Esta es la estrategia que, tras sufrir un grave problema de salud, decidió seguir Francisca Serrano para ser menos dependiente de un sueldo. Sin embargo, ni todo el mundo vale para hacer trading ni es recomendable enfrascarse en este tipo de inversión sin la debida formación.Un camino alternativo para obtener ingresos pasivos es el de comprar acciones de empresas que pagan dividendos. Una vía con la que Juan Eugenio Cortés, más conocido como “El loco del dividendo”, espera dejar su trabajo antes de los 50 años. Mientras que la fundadora de El Club de Inversión, Andrea Redondo, desgrana la receta que le ha permitido conseguir la libertad financiera a una edad temprana. ¿Ganar dinero? Sí, pero no a cualquier precio. "He rechazado a clientes que querían que exacerbara su ambición y codicia", asevera el economista y escritor Raimon Samsó, que defiende que hay que aprender a enriquecerse sin perder de vista los valores.