CLOSE THE DEAL - M&A & Private Equity Podcast

In "CLOSE THE DEAL" spricht Kai Hesselmann, Co-Founder des M&A-Tech-Unternehmens DealCircle, wöchentlich mit den bekannten Größen der deutschsprachigen M&A- und Corporate-Finance-Welt.Themen bewegen sich im Bereich M&A, Private Equity & Debt, Corporate Finance & Investmentbanking.Folgt Kai, Close the Deal und DealCircle auf LinkedIn, um keine News zu verpassen.Kai auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastDealCircle auf LinkedIn: https://linkedin.com/company/dealcircle-gmbhWebsite: https://dealcircle.com/closethedeal Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Eine strategische Verhandlungsführung entscheidet bei M&A-Deals nicht nur ganz generell über Erfolg oder Misserfolg, sondern auch, wie zufrieden man mit dem verhandelten Ergebnis ist. Je besser man sich darauf vorbereitet, desto besser auch das Ergebnis. Aber wie sieht die optimale strategische Verhandlungsführung aus?  Dr. Hermann Rock blickt auf über 20 Jahre Erfahrung als Verhandlungsführer und Jurist im Private Equity zurück. Bei Afinum hat er über 150 M&A-Deals begleitet und seine Expertise im sogenannten Driver Seat Konzept festgehalten.  Gemeinsam analysieren wir, wie strategische Verhandlungsführung optimal in die Praxis umgesetzt wird und welche Erfahrungen Hermann im Private Equity-Markt der letzten 20 Jahre sammeln konnte. Wir beleuchten in dieser Episode:was man in 150 M&A-Verhandlungen lernt,welche No Gos man unbedingt vermeiden sollte,wie das Driver Seat Konzept für Verhandlungen aufgebaut ist,warum man bei M&A-Deals nicht das erste Angebot machen sollte,was der Priming-Effekt ist und ob KI jemals für uns verhandeln wird,und vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:00:00) Intro(00:02:32) Vita Hermann(00:10:20) Gründung Rock Legal(00:12:35) Lifelong Learning Programm TU München(00:19:30) Vorstellung Afinum & Rigeto(00:20:32) General Counsil & Verhandlungsführer bei Afinum(00:29:35) Fallbeispiel M&A-Verhandlung(00:39:04) Driver Seat Konzept & Buch(00:51:30) Konfliktstrategien(00:54:30) Preisverhandlung im M&A(00:56:50) Anker-Effekt vs. Never Open Rule(01:06:24) Priming-Effekt(01:13:08) No Gos in Verhandlungen(01:16:18) KI in Verhandlungen***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastDr. Hermann Rock auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dr-hermann-rock-4a0614137/Rigeto auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/rigeto/Website Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/Driver Seat Konzept: https://rock-negotiation.de/driver-seat-konzept***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter***Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Wenn man über Private Equity spricht, fällt den meisten wahrscheinlich spontan ein Name ein, nämlich die Deutsche Beteiligungs AG, kurz DBAG. Gegründet 1965 als erstes Unternehmen auf diesem Gebiet und seit 1985 börsennotiert.  In bald 60 Jahren hat die DBAG viel gesehen und erlebt und sich stetig weiterentwickelt. Thomas Weber ist zwar “erst” seit 10 Jahren dabei, nimmt uns in dieser Episode aber trotzdem gern mit auf eine kleine Zeitreise durch den PE-Markt der letzten 60 Jahre und verrät uns unter anderem, wie das Dealsourcing bei der DBAG aussieht.  Und natürlich sprechen wir beim Thema Zeitreise auch über die aktuellen Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz und analysieren, welchen Einfluss KI auf Berufsbilder und die Wirtschaft insgesamt haben wird. Wir beleuchten in dieser Episode:welchen Weg die DBAG seit 1965 gegangen ist,welche Rolle M&A für die Entwicklung der DBAG spielt,wie Dealsourcing-Prozess und Investment-Strategie aussehen,welchen Einfluss die Nachfolgewelle auf die M&A-Marktlage hat,welche Rolle KI für die M&A-Welt und deren Berufsbilder spielen wird,und vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:00) Intro(03:10) Vita Thomas(08:48) Thomas Rolle bei der DBAG(11:26) 60 Jahre DBAG im Schnelldurchlauf(24:17) Interne M&A-Strategie der DBAG(26:35) Vision und Ausblick DBAG(27:33) Interne Nachfolge bei der DBAG(28:58) Nachfolgewelle in Deutschland(34:26) Dealsourcing-Prozess(43:23) Einsatz von KI im Private Equity(48:43) Aktuelle Lage & Ausblick M&A-Markt***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastThomas Weber auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/thomas-weber-119ba313/DBAG auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/deutsche-beteiligungs-ag/Website Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter***Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Viele beschweren sich über den schwierigen Finanzierungsmarkt, der den M&A-Markt ausbremst. Aber ist es nicht vielleicht sogar genau umgekehrt?!Wenn uns jemand diese Frage beantworten kann, dann Daniel Gebler, Partner und Head of Debt Advisory bei Carlsquare. Im letzten Jahr hat Carlsquare das M&A-Portfolio rund gemacht und sich ein eigenes Debt Advisory-Team aufgebaut. Dementsprechend sehen Daniel und seine Kollegen tagtäglich beide Seiten, den M&A-Markt und die dazugehörigen Finanzierungsanfragen.Debt Advisory ist dabei besonders in aktuell schwierigeren wirtschaftlichen Zeiten ein Schlüssel zum Erfolg. Eine auf den Deal und die Rahmenbedingungen der beteiligten Unternehmen maßgeschneiderte Finanzierungslösung kann am Ende der entscheidende Faktor sein, ob ein Deal überhaupt zustande kommt. Wir beleuchten in dieser Episode:welche Finanzierungen aktuell am gefragtesten sind,wie schwierig die Lage am Finanzierungsmarkt wirklich ist,welche Auswirkungen die marginale Zinssenkung der EZB hat,ob alternative Player aufgrund der wirtschaftlichen Lage in den Markt drängen,was wir für 2024/2025 für den M&A- und Finanzierungsmarkt erwarten können,und vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:00) Intro(02:49) Vita Daniel(10:27) Debt Advisory bei Carlsquare(26:17) Wettbewerber im Markt(28:20) Finanzierungsmarkt-Lage(30:33) Wechselwirkungen M&A-Markt und Finanzierungen(31:34) Fallbeispiel(39:03) Banken vs. Debt Funds(41:48) Alternative Finanzierungsmethoden(43:37) Earn Outs und Bürgschaften(48:05) Ausblick Finanzierungs- und M&A-Markt***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastDaniel Gebler auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/daniel-gebler-92b8a139/Carlsquare auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/carlsquare/Close the Deal #59 mit Mark Miller: https://open.spotify.com/episode/4oiDikxgqjPx4XpeKYhcwt?si=GkWVrdX0SvGhEPZQsU5mJwWebsite Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter***Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Private Equity-Investments in Walking Assets wie bspw. Consulting-Unternehmen sieht man eher selten, weil vielen PEs das Risiko zu hoch ist, dass die Assets wirklich “walken”.  Trotzdem gibt es PE-Häuser, die sich auf Investments in Walking Assets spezialisiert haben.  EMZ Partners ist einer dieser PEs und hat im Dezember 2023 in das Consulting-Unternehmen H&Z investiert, das auf Mitarbeiterbeteiligungen zur Risikomitigierung setzt. Über diesen ganz besonderen Deal und die Chancen & Risiken von PE-Investments in Walking Assets spreche ich in dieser Folge mit Klaus Maurer, Senior Partner bei EMZ und Stefan Aichbauer, Managing Partner bei H&Z. Wir beleuchten in dieser Episode:den gemeinsamen Deal von EMZ und H&Z,die Vor- und Nachteile von Investments in Walking Assets,Mitarbeiterbeteiligungen als Maßnahme zur Risikomitigation,die allgemeine Lage am Consulting- und Private Equity-Markt,und vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!***Timestamps:(00:00) Intro(03:39) Vita Klaus(07:03) Vita Stefan(11:18) Vorstellung H&Z Consulting(15:43) Vorstellung EMZ Partners(20:16) Investments in Walking Assets(23:42) Gemeinsamer Deal(29:39) Mitarbeiterbeteiligungen bei H&Z(35:30) Rolle der Beteiligungen im Deal(41:06) Status Quo und Veränderungen nach dem Deal bei H&Z(42:50) Risiken und Fallstricke bei Investments in Walking Assets(45:48) Ausblick auf gemeinsame nächste Schritte(52:31) Ausblick Beratungsmarkt(55:44) Ausblick Private Equity- und M&A-Markt***Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastStefan Aichbauer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/stefanaichbauer/H&Z auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/h&z-business-consulting/Klaus Maurer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/klaus-maurer-28199a4b/EMZ auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/euromezzanine/Website Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/***Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter***Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Private Equity - Von Münteferings Heuschrecken zur Demokratisierung für PrivatanlegerDr. Steffen Pauls, Gründer und CEO von Moonfare, hatte bereits im Jahr 2016 als einer der ersten die Vision der Demokratisierung von Private Equity für Privatanleger. Und dabei haben Münteferings Heuschrecken rückblickend sogar geholfen, haben sie doch zu einer hohen Transparenz im Markt geführt. Seit Januar 2024 ermöglicht auch die EU mit dem ELTIF-2.0-Regime Investments von Privatanlegern ab einer Summe von 10.000 € und öffnet den Markt damit noch weiter.Steffen und ich beleuchten in dieser Episode:das Geschäftsmodell von Moonfare,für wen Investments in PE geeignet sind,Chancen und Risiken dieser Anlageklasse,Lage und Ausblick auf den Private Equity-Markt,und vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00:00) Intro(00:03:54) Vita Steffen(00:06:11) Gründung First Five AG(00:09:56) Deutschlandchef bei KKR(00:14:24) Finanzkrise 2007/08(00:21:44) Gründungen MOMENTAR und 7 Global Capital(00:25:22) Gründung und Geschäftsmodell Moonfare(00:34:05) Für wen sind PE-Investments geeignet(00:39:06) ELTIF 2.0(00:39:46) erster AURELIUS-Deal(00:42:35) Targetauswahl, Investorenakquise und Fundraising(00:52:11) Wettbewerb im Private Equity(00:54:54) Ausblick Moonfare(00:59:30) Demokratisierung des PE-Marktes(01:03:21) Lage und Ausblick am PE-Markt*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastDr. Steffen Pauls auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/steffen-pauls/Moonfare auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/moonfare/Close the Deal #67 mit Leonard Clemens von Cadence Growth Capital: https://open.spotify.com/episode/6tdZWI1ueLfKB0e2Xsz0Xs?si=BL9xTO36QmWpMkGu4J6wzAWebsite Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

AURELIUS ist einer der Namen, den in der M&A-Welt wirklich jeder kennt. Gegründet im Jahr 2005 von Dirk Markus sowie Gert Purkert mit einem Fokus auf Distressed-Deals, liegt der heutige Schwerpunkt im Segment der Mid-Market Buyouts. Bis heute haben die über 370 Beschäftigten an weltweit 10 Standorten in Europa und Nordamerika mehr als 300 Transaktionen abgeschlossen. Das sind die harten Fakten, die jeder einfach recherchieren kann. In dieser Episode blicken wir gemeinsam mit Gründungspartner Dirk Markus hinter die Kulissen, reisen durch bald 20 Jahre AURELIUS und werfen einen Blick auf den europäischen PE- und M&A-Markt.Wir beleuchten in dieser Episode:wie sich AURELIUS bis heute entwickelt hat,warum AURELIUS heute nicht mehr börsennotiert ist,welche Dealsourcing-Strategien zum Einsatz kommen,wie sich der Investmentfokus über die Jahre entwickelt hat,wo der deutsche PE- und M&A-Markt im Vergleich zu UK steht,und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:55) Vita Dirk(09:14) Gründungen Arques und Mercateo(15:04) Für welche Unternehmen eignet sich RBF(16:20) Gründungsgeschichte AURELIUS(23:44) Wandel des Investmentfokus(26:45) Entwicklung der Funds(32:13) Target-Auswahl und Zusammenarbeit mit Portfoliounternehmen(34:57) Short-Seller-Attacken an der Börse(39:46) erster AURELIUS-Deal(44:35) Marktvergleich UK und Deutschland(48:11) Aktuelle M&A-Marktlage und Ausblick*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Close the Deal auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcastDirk Markus auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dirkmarkus/AURELIUS auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/aureliusgroup/Close the Deal #45 mit Dr. Ingo Krocke von AUCTUS: https://open.spotify.com/episode/6XFoLGMQN7kfe7oTmE3vCC?si=py49O0_qRmGMd_2Aq_oBdwWebsite Close the Deal: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Growth Capital ist ein spannender Weg für etwas reifere Unternehmen, die ihre Finanzierung erweitern, ihr Geschäftsfeld umstrukturieren, neue Märkte erschließen oder einen M&A-Deal finanzieren wollen.  Auf dem deutschen Markt ist diese Mischform aus Venture Capital und Private Equity noch nicht so weit verbreitet wie in manch anderen Ländern, hat aber definitiv großes Potenzial.  Ein Beispiel dafür ist Cadence Growth Capital, zu deren Investments Unternehmen wie Everphone und Moonfare gehören. Was Growth Capital dabei besonders auszeichnet und von anderen Investments unterscheidet, bespreche ich in dieser Episode mit Leonard Clemens, Founder und Managing Partner bei Cadence Growth. Wir beleuchten in dieser Episode:welche Chancen & Risiken Growth Capital birgt,wo es im Vergleich zu anderen Kapitalformen steht,welche Rolle es im M&A-Markt der DACH-Region spielt,welche Unternehmen und Branchen die besten Targets sind,welches Zukunftspotenzial diese Finanzierungsform mitbringt,und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(02:22) LinkedIn mit Insight Consulting(06:21) Vita Leonard(09:37) Leonards Zeit bei Vitruvian Partners(14:34) Gründung Cadence Growth Capital (CGC)(22:02) Geschäftsmodell CGC(26:58) Beteiligungen an Everphone und Moonfare(31:30) Einordnung Growth Capital im Vergleich zu PE und VC(37:12) Target-Akquisekanäle und -Auswahlkriterien(41:22) Growth Capital Wettbewerbsumfeld in der DACH-Region(46:19) Renditen für Investoren(49:18) Rolle von KI für potenzielle Targets(51:45) Ausblick CGC und Growth Capital Markt*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Leonard Clemens auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/leonard-clemens-cadence-growth-capital/Cadence Growth Capital auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/cadence-growth-capital-gmbh/Close the Deal mit Moritz Neuhaus (Insight Consulting) zum Thema Corporate Influencer: https://open.spotify.com/episode/2cJnCzlhVF472F4Mbxym3O?si=n33M0dKMQNOVBFWu1vyW4g*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Grundvoraussetzung für jeden Erfolg ist die sichere Finanzierung des eigenen Unternehmens. Neben Private Equity, Venture und Growth Capital gibt es noch einen weiteren Weg der Kapitalbeschaffung, und zwar Venture Debt oder Private Debt.  Eine Unterform oder Spezialität ist dabei das Revenue Based Financing.  Wie der Name bereits verrät, handelt es sich um eine umsatzbasierte Finanzierungslösung. Welche Vor- und Nachteile bringt dieses Modell mit? Welche Risiken, aber auch Chancen sollte man kennen, wenn man mit dem Gedanken spielt, ein RBF aufzubauen?  Der größte europäische Player im RBF ist Round2 Capital Partners, gegründet 2017 in Österreich. Gemeinsam mit Partner Gerd Sumah treten wir in dieser Episode den Finanzierungs-Deep-Dive an. Was kann RBF wirklich und wie ist es im Vergleich mit PE, VC und GC einzuordnen?Außerdem sprechen wir natürlich auch über unsere eigenes Revenue Based Financing mit Round2 und geben einen kleinen Blick hinter die Kulissen der Zusammenarbeit.Wir beleuchten in dieser Episode:welche Vor- und Nachteile RBF mit sich bringt,wo es im Vergleich zu anderen Kapitalformen steht,wie Round2 die geeigneten Targets für RBF auswählt,welche Rolle es im M&A-Markt der DACH-Region spielt,ob der RBF-Boom bereits vorbei ist oder gerade erst beginnt,und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:00) Vita Gerd(12:34) Round2 Geschäftsmodell(15:04) Für welche Unternehmen eignet sich RBF(18:36) Gründungsgeschichte Round2(26:22) Das RBF von DealCircle(33:45) Wachstumskurve von Round2(38:28) Targetauswahl und -unterstützung(43:18) Einordnung RBF im Vergleich zu VC, GC und PE(45:04) Eigenkapitalfonds bei Round2(47:43) Wettbewerb im RBF(56:55) Ausblick RBF-Markt und Round2*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhGerd Sumah auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/gerd-sumah-203a04161/Round2 Capital Partners auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/round2-capital-partners/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

🏂 PE-Freerider und Investor Hans DohrmannHeute haben wir eine Premiere bei Close the Deal, der erste PE-Freerider ist zu Gast. Was ihr euch darunter vorstellen dürft? Hans liebt es nicht nur, in seiner Freizeit abseits der offiziellen Pisten zu snowboarden, sondern geht auch im PE-Umfeld neue und andere Wege, indem er auch operativ in den Portfolio-Companies unterstützt. Und weil man auf zwei Beinen besser steht als auf einem, ist er außerdem Serien-Gründer und Investor.  Aktuell liegt der Fokus von Hans im Bad-Segment und er baut für den norwegischen PE FSN Capital Partners die Swash Group auf. In den letzten 20 Jahren konnte er mit diesem ungewöhnlichen Ansatz eine große Expertise in verschiedensten Branchen aufbauen und teilt seine Insights mit uns.  Wir analysieren außerdem gemeinsam die verschiedenen PE-Ansätze und Hans verrät, wie man am besten in einen PE-Fonds einsteigt und worauf man dabei achten sollte.  Wir beleuchten in dieser Episode:• welche Erfahrungen Hans als Gründer gemacht hat,• warum er heute lieber als PE-Freerider unterwegs ist,• welchen PE-Ansatz FSN mit der Swash Group verfolgt,• wie sie ihre ambitionierten Transaktionsziele finanzieren,• wie Hans operative Unterstützung der Portfolio-Companies aussieht,• warum die aktuelle Marktlage für M&A und PE trotzdem nicht die beste ist,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(02:56) Vita Hans Dohrmann(13:31) Gründung Figo(23:52) Gründung Scale Capital(33:19) Gründung Pawao Capital(36:47) FSN Capital und Aufbau der Swash Group(46:54) PE-Ansatz von FSN Capital(54:46) Aktuelle Marktlage(57:16) Finanzierung von Transaktionen*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhHans Dohrmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/hansjoergdohrmann/Swash Group auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/swashgroup/FSN Capital Partners auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/fsn-capital/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Restrukturierung und Führung   Ein nicht immer ganz freiwilliger Weg, sich notwendigerweise erfolgreicher aufzustellen, ist die Restrukturierung, auch nach einem erfolgreichen M&A-Deal oder im Zuge der Nachfolge in Familienunternehmen.    Struktur Management Partner haben sich genau diesen Teil der Unternehmensberatung herausgepickt und machen trotz Ellenbogenmentalität im Restrukturierungsbusiness vieles anders als die gängigen Klischees aus der Branche.    Gemeinsam mit Managing Partner Georgiy Michailov werfen wir einen Blick hinter die Kulissen von SMP. Er nimmt uns mit in die Themen Restrukturierung und Führung, die untrennbar miteinander verbunden sind, und wir sprechen über Soft Skills und die menschliche Seite hinter M&A-Transaktionen.   Wir beleuchten in dieser Episode:welchen Ansatz SMP in der Restrukturierung verfolgt, warum sie selbst ihren Mitarbeitern keine Boni zahlen, ob das Restrukturierungsumfeld wirklich so hart wie sein Ruf ist, welche Erfolgsfaktoren zum erfolgreichen Turn-Around beitragen,welche Rolle mentale und physische Gesundheit beim Thema Führung spielen, und vieles mehr… Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:32) Podcast SMP LeaderTalks(06:02) Vita Georgiy und Aufstieg zum Partner bei SMP(12:12) Vorstellung Struktur Management Partner(14:48) Incentivierung und Führung bei SMP(26:30) Recruitung bei SMP(31:07) Restrukturierung bei M&A-Transaktionen(34:43) Ellenbogenmentalität im Restrukturierungsumfeld(36:23) Erfolgsfaktoren im Turnaround-Management(41:32) Mentale und physische Gesundheit in der Führung(49:42) Top 3 Stellschrauben in Restrukturierungsprozessen(52:10) Ausblick Unternehmensnachfolge*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Georgiy Michailov auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/georgiy-michailov/Struktur Management Partner auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/struktur-management-partner-gmbh/Podcast SMP LeaderTalks: https://open.spotify.com/show/28JXyPy6FktgcwOrgjlTfc?si=aa52ed5e4a3d4b29*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Der Weg, an dem gerade alle gleichermaßen arbeiten, ist der Einsatz von Künstlicher Intelligenz im M&A-Prozess. Hier gibt es nicht nur spezialisierte Unternehmen wie Strategy Bridge AI, die eine KI-Lösung für ein bestimmtes Teilthema des M&A-Prozesses bieten, sondern natürlich arbeiten auch die Big4 intern mit Hochdruck am Einsatz von KI.  Thomas Pflegel ist Senior Manager Deals & Digital Transformation bei PwC Deutschland und beschäftigt sich seit bald 4 Jahren täglich mit dem Thema GenAI in der Due Diligence Prüfung.  Gemeinsam mit Thomas beleuchte ich, was heute schon mit GenAI im Bereich der DD möglich ist und trete damit gleichzeitig eine kleine Reise in meine eigene PwC-Vergangenheit vor 12 Jahren an.   Außerdem diskutieren wir, welche Auswirkungen die aktuellen Entwicklungen im KI-Umfeld auf die verschiedenen Rollen im M&A-Prozess und auch auf die Ausbildung der Menschen haben könnte und werfen einen gemeinsamen Blick in die Glaskugel. Wir beleuchten in dieser Episode:• wie PwC Deutschland GenAI im M&A-Prozess einsetzt,• was aktuell bereits durch den Einsatz von KI möglich ist und was nicht,• wie sich Berufsbilder im M&A-Umfeld durch den Einsatz von KI verändern,• welche Chancen & Risiken sich durch den Einsatz von KI in Zukunft ergeben,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:00) Vita Thomas(08:30) GenAI-Hype 2023(10:01) KI bei PwC(13:45) Eigene Software vs. Software anpassen(16:48) One Click Due Diligence mit KI(19:16) Möglichkeiten und Grenzen der KI in der FDD(28:10) Due Diligence-Prozess früher und heute(31:05) ChatPwC und Harvey(36:00) Akzeptanz von KI im M&A-Alltag(38:56) Ausblick Einsatz von GenAI(44:21) Risiken beim Einsatz von KI(47:35) Veränderung des Berufsbildes durch KI(48:42) Ausblick*****************************************Alle Links zur Folge:Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/DealCircle auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/dealcircle-gmbhThomas Pflegel auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/thomas-pflegel-789b1a11a/PwC Deutschland auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/pwc-deutschland/*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Immer noch 10x ARR? SaaS-Update mit Dirk Sahlmer, Head of Origination bei der saas.groupSaaS-Unternehmen sind seit langem in aller Munde und viele Unternehmen konnten damit in Rekordzeit den Unicorn-Status erreichen.   Ein besonders spannendes Thema auch für SaaS-Unternehmen ist natürlich derzeit die künstlichen Intelligenz, die viele neue Geschäftsmodelle bringt und viele bestehende disruptiert. Mit dem Head of Origination der saas.group, Dirk Sahlmer, habe ich bereits im Mai 2023 gesprochen, damals zum Thema der Unternehmensbewertungen im SaaS-Umfeld.  Deswegen wird es höchste Zeit für ein Update! Wo steht die saas.group ein Jahr später, wie werden SaaS-Unternehmen aktuell bewertet und welchen Einfluss hat KI denn nun wirklich auf das alles?Wir beleuchten in dieser Episode:• welchen M&A-Ansatz die saas.group verfolgt,• wo sie aktuell stehen und welche Ziele sie verfolgen,• wie man SaaS-Unternehmen möglichst korrekt bewertet,• wie die Marktlage für SaaS-Unternehmen in 2024 aussieht,• welche Rolle KI für SaaS-Unternehmen und -M&A-Deals spielt,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(02:40) LinkedIn als Deal-Origination-Channel(05:56) Vita Dirk(08:50) Gründung Carlotta(11:07) saas.group(19:13) Targetsuche und Expansion(26:46) Aktueller ARR der saas.group(31:18) Zusammenarbeit mit Gründern in der Gruppe(35:39) Marktumfeld für SaaS-Unternehmen(39:47) Bewertungen im SaaS-Umfeld(47:25) Earn-Outs im SaaS-Umfeld(50:15) Rolle von KI für SaaS-Unternehmen(58:04) Ausblick*****************************************Alle Links zur Folge:Kai auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/Dirk auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dirksahlmer/saas.group auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/saas-group/Dirks SaaS-Newsletter: https://www.saas.wtf/Dirks Podcast saas.unbound: https://open.spotify.com/show/1VW2yLI7IBsDivRLemQObS?si=3d283a9c47a24249OMR24-Keynote von Pip Klöckner: https://youtu.be/-srCUoQnB2o?si=AoYaRWPVr7GbWq4J*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung: Du erhältst von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess.https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Nachfolge trifft Wissenschaft mit Prof. Dr. Nadine Kammerlander von der WHUEin Weg, den wir hier bisher noch gar nicht beleuchtet haben, ist die Wissenschaft und Forschung hinter Unternehmensnachfolgen. Ein Vorreiter auf diesem Gebiet ist das Institut für Familienunternehmen und Mittelstand der WHU. Prof. Dr. Nadine Kammerlander leitet das Institut und den Lehrstuhl für Familienunternehmen und befasst sich seit mehr als 10 Jahren täglich mit dem Thema Nachfolge in deutschen Familienunternehmen und KMU.  Wo stehen wir also aus wissenschaftlicher Sicht aktuell? Welche Treiber und Stellschrauben könnten den Unterschied machen? Oder ist das Modell Familienunternehmen längst nicht mehr zu retten und hat ausgedient?  All das und viel mehr beleuchte ich mit Nadine Kammerlander und wir versuchen gemeinsam, Theorie, Wissenschaft, Forschung und Praxis bestmöglich zu verbinden. Wir beleuchten in dieser Episode:• vor welchen Herausforderungen Familienunternehmen beim Thema Nachfolge stehen,• wie man das Thema theoretisch und praktisch optimal angeht,• wie die WHU Wisschenschaft, Forschung und Praxis verbindet,• welche Stellschrauben den größten Effekt auf eine erfolgreiche Nachfolge haben,• welche Rolle Search Funds dabei spielen,• wie die Zukunft der deutschen Wirtschaft im Bereich KMU aussehen kann,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:42) Vita Prof. Dr. Nadine Kammerlander(11:12) WHU: Zusammenarbeit zwischen dem Lehrstuhl für Familienunternehmen und dem Entrepreneurship Institut(13:38) Familienunternehmen vs. Startups(24:19) Vernachlässigung der Nachfolge in Familienunternehmen(29:32) Das Potenzial der Nachfolge heben(32:30) Integration des Themas in die Hochschullehre und Schulbildung(41:51) Zukunft der deutschen Wirtschaft und Frage nach den Best Owners(46:33) Herausforderungen bei der Nachfolge in Familienunternehmen(59:28) Stellschrauben für eine erfolgreiche Nachfolge*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Legal Tech & KI im M&A-Prozess mit Dr. Pierre Zickert von Hengeler MuellerDer Trend schlechthin ist aktuell der Einsatz von Künstlicher Intelligenz. Besonders im Legal-Sektor versprechen sich M&A-Berater und -Anwälte erhebliche Vorteile durch den Einsatz von KI bspw. bei der Analyse von Vertragswerken.  Deswegen wird es höchste Zeit, unsere Lieblingsthemen der letzten Wochen, Vorbereitung des Transaktionsprozesses und KI, miteinander zu verbinden. Hengeler Mueller setzt hier auf ein eigenes Legal Tech Team, das auch jede M&A-Transaktion begleitet.  Dr. Pierre Zickert leitet dieses Team und hat schon während des Jurastudiums nebenbei programmiert. Er nimmt uns mit in die Welt der Legal DD, KI und Tech Tools, und aufzeigen, wo wir aktuell stehen, woran gerade gearbeitet wird und vor allem worauf wir uns in Zukunft in diesem Bereich freuen dürfen. Wir beleuchten in dieser Episode:• welche Rolle Legal Tech im M&A-Prozess spielt,• warum Hengeler Mueller dabei auf ein eigenes Team setzt,• welche KI-Tools bereits im Einsatz sind und was sie realistisch können,• wo die KI-Reise in den nächsten Jahren hingehen wird,• welchen Einfluss KI auf Berufsbilder im M&A-Umfeld haben könnte,• und noch vieles mehr...Viel Spaß beim Hören!*****************************************Timestamps:(00:00) Intro(03:00) Vita Pr. Pierre Zickert(08:55) Vorlesungen zum Thema KI(15:31) Einsatz von Legal Tech und KI bei Hengeler Mueller(18:55) Erwartungsmanagement bei Mandanten und Kollegen(22:35) KI-Schwerpunkt im M&A-Prozess(27:56) Herausforderungen der automatischen Risikoerkennung(29:01) Aktuelle Grenzen von KI im Rechtsbereich(32:23) Herausforderungen bei der Identifizierung von Risiken in Vertragswerken(33:47) Priorisierung von Themen in der KI- und Technologie-Roadmap(39:03) Verschiedene KI-Tools in der Rechtsbranche(43:15) Welche KI-Tools sehen wir in der Zukunft(47:20) Gefahren von KI und Haftungsfragen(50:35) Veränderung des Berufsbildes durch den Einsatz von KI(53:29) Ausblick in die Zukunft der KI*****************************************Du suchst einen Job im Bereich Legal Tech? Schau gern bei Hengeler Mueller vorbei:https://www.hengeler.com/de/karriere/offene-stellen*****************************************Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals?Wir haben die Lösung für dich: Du erhältst exklusiv von unserem Analystenteam täglich alle relevanten Small- und Midcapdeals direkt und kostenfrei in dein Postfach. Jetzt schnell den 📍DealTracker abonnieren und keinen Deal mehr verpassen:https://lp.dealcircle.com/newsletter*****************************************Kennst du schon das DealCircle Directory?Dort findest du die richtigen Partner für deinen M&A-Prozess:https://dealcircle.com/directory/ Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.