Cierre de mercados

En el Consultorio de Bolsa nos acompaña Pepe Baynat, director de Bolsas y Futuros. El experto analiza la jornada bursátil y el sentimiento del mercado. Baynat analiza los siguientes valores: En la Pizarra del Consultorio con Bolsas y Futuros, Sobre Pepe Baynat Pepe es director de www.bolsasyfuturos.com. Analista independiente, especialista en particulares. «Si tienes un ahorro por pequeño que sea, deberías sacarle una rentabilidad adecuada». Cada día Baynat publica en su web su cartera personal de valores, con los movimientos que se han realizado y los stops de pérdidas o de beneficios, que se van actualizando a diario. En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

En Cierre de Mercados, análisis con Javier Díaz Izquierdo, de Renta 4 Banco, con el que hablamos del sentimiento de mercado en una jornada tranquila a la espera de la decisión de tipos de la Reserva Federal. La víspera de la última reunión del año del banco cenrtal estadounidense los inversores no han querido tomar muchos riesgos en un contexto de inflación todavía elevada y un mercado laboral debilitado. El mercado tiene descontado el tercer recorte de tipos consecutivo, pero lo que venga después en 2026 no está claro. Según Díaz Izquierdo, si se confirma el recorte de 25pb de mañana hasta el rango de 3,50% - 3,75% -descontado en un 90%-, "si que se estaría priorizando el objetivo de empleo frente al de inflación. El experto no descarta una sorpresa y que Jerome Powell diga que todavía no tienen datos suficientes para tomar una decisión de bajada. El tono del discurso que ofrezca mañana el presidente de la Fed, más 'dovish' o más 'hawkish' es una incognita, señala el analista de Renta 4. Asimismo en el análisis con Renta 4 Banco comentamos con el experto la estrategia que pueda seguir el Banco Central Europeo en cuanto a los requisitos de capital exigidos a los bancos. "No esperamos que este jueves el BCE vaya a anunciar una relajación de los colchones de capital, aunque sí que se está hablando de una simplificación de las normas", señala Díaz Izquierdo. En este sentido, el BCE está siendo más conservador que la Fed y el Banco de Inglaterra. Por otro lado, Renta 4 Banco mantiene una semana más la Cartera de los 5 Grandes sin cambios, compuesta por Arcelor Mittal, Cirsa, Enagás, IAG y Santander. Y en cuanto a dividendos, con diciembre siendo un mes clásico de los regalos, el experto destaca las retribuciones a los accionistas de Merlin Properties, Telefónica, Enagás y Banco Sabadell. ¿Qué pasará en los mercados financieros en 2026? Asimismo, mañana Renta 4 Banco presenta su estrategia 2026. De cara al próximo año, los inversores deberán tomar sus decisiones en un contexto en principio favorable en términos de ciclo y resultados empresariales, aunque no exento de riesgos, y con valoraciones un tanto exigentes. Ante esta situación, el equipo de expertos de Renta 4 Banco expondrá los factores que considera determinantes para la inversión. Mañana a partir de las 10:30am, cualquier que quiera seguir la presentación puede registrarse en la web de la firma (https://www.r4.com/)

Todos los astros parecen alinearse para ver mañana ese recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, los rendimientos de la deuda insisten en tomar la dirección contraria. Hoy se acentúa con el bono de referencia a 10 años subiendo cómodamente hasta el 4.20%, su cota más alta desde septiembre. Unos datos laborales más fuertes de lo esperado ensombrecen las perspectivas de política monetaria de la Fed. Su decisión de bajar tasas podría no venir sola. Bank of America pone sobre la mesa la posibilidad de un anuncio de compra de grandes cantidades de letras del Tesoro. Hablan de 45 mil millones mensuales. Compras destinadas a reducir los rendimientos a largo plazo y estimular el crédito. En lo corporativo, Exxon sube gracias a la previsión de mayores beneficios hasta 2030 y al crecimiento de la producción de petróleo. AutoZone, a la baja tras unos resultados del 1T por debajo de las estimaciones. Home Depot cae al situarse las previsiones para el ejercicio fiscal 26 por debajo de las estimaciones. El mercado lo analizamos con Javier Díaz, de Renta 4 Bancos. Hablamos también de las farmas occidentales en China y los planes del BCE con los requisitos de capital para la banca.

La industria militar europea repunta en bolsa tras el nuevo paquete de compras que ha aprobado Alemania por valor de 52.000 millones de euros. Para convertir al ejército germano en el más poderoso de Europa. El objetivo del gobierno es incrementar el gasto en defensa para 2029 hasta los 162.000 millones de euros frente a los 95.000 millones de este año. Un aumento significativo que refleja la urgencia de fortalecer las capacidades defensivas del país ante un entorno internacional cada vez más complejo. En clave empresarial, la UE investiga a Alphabet (Google) por el temor de que haya abusado de su posición para eliminar a la competencia en herramientas para la IA. El BCE va a proponer simplificar las normas sobre los colchones de capital exigidos a los bancos, recortando parte de la compleja regulación implementada tras la crisis financiera global. De vuelta a la actualidad nacional, el Tesoro despide el año con la venta de 2.252 millones en deuda a corto plazo. Temas que debatiremos en la Tertulia de Cierre de Mercados con Antonio Alvarez-Ossorio, del despacho de abogados Alvarez-Ossorio Miller, y Juan Pablo Calzada, economista y analista financiero.

El desplome de la renta fija mundial se detiene hoy para tomar aliento y las acciones tienden a caer pero con pocas ganas. Los inversores están atentos a la reunión de la Reserva Federal y a las implicaciones de que Estados Unidos permita exportar a China los segundos mejores chips de Nvidia. El Banco de la Reserva de Australia ha mantenido sin cambios sus tipos, tal y como se esperaba, pero ha descartado una mayor relajación de la política monetaria y advertido de que el próximo movimiento podría ser al alza si las presiones inflacionistas resultan persistentes. Esto impulsa a su dólar. El de Canadá y Suiza, se espera, mantengan los suyos mañana. Los comentarios de Isabel Schnabel, del BCE, causaron ayer gran revuelo. Dijo que es más probable que el próximo movimiento de tasas sea al alza, aunque no esté en el horizonte inmediato. Pese a todo, las bolsas se muestran tranquilas. Los valores europeos y los futuros de Wall Street suben levemente. Los asiáticos cayeron. Analizamos todo con Nicolás López, de Singular Bank. Y hablamos sobre la terciarización del sector industrial, con Fina Vaquero, de IFS Iberia.

En el Consultorio de Bolsa con Marketsbets, Juan Carlos Costa analizan la jornada bursátil y el sentimiento del mercado. Nuestros expertos analizan los siguiente valores: En la Pizarra del Consultorio de Bolsa con Marketsbets, Sobre Juan Carlos Costa Como asesor financiero, gestor de fondos y analista de mercados, Costa destaca en su perfil: «Estudiando los mercados constantemente, buscando tendencias, realizando trading, realizando inversiones, estudiando empresas cotizadas, buscando rentabilidades. Sin buscar el Santo Grial en los programas automáticos trabajando sin cesar en estos desde el año 1995 hasta la actualidad, lo bueno es que lo de antes sigue funcionando, lo malo que suele haber poca confianza en los inversores. EAFI registrada para poder asesorar todo tipo de inversión, especializados en los mercados de valores, renta variable, futuros, materias primas y divisas.» En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

¿Quién iba a pensar que las finanzas iban a rivalizar con las tramas de Hollywood? Paramount ofrece ahora 108 mil millones de dólares por Warner Bros Discovery. En efectivo, quiere todo el negocio y ponen el dinero los saudíes y el yerno de Trump Jared Kushner. La oferta de Netflix era por estudios y streaming y se pagaba en efectivo y acciones. La película puede que nada más esté comenzando. Con la OPA hostil, el título de WBD se dispara un 6% y se acerca al precio ofrecido por PSKY. La acción de Netflix pierde cerca del 5%. Anima esta operación la jornada en Wall Street, muy centrado en decisión sobre tipos de interés de esta semana de la Fed. Analizamos el mercado con Marc Ribes, de Blackbird. Y tenemos Consultorio de Bolsa, con Juan Carlos Costa, de Marketsbets.

El canciller alemán Friedrich Merz puede respirar aliviado tras la aprobación del paquete de pensiones en el Parlamento por 319 votos a favor. De momento, Merz ha conseguido “acallar” la rebelión de los más jóvenes de su partido. Pocas veces una votación en el Bundestag ha estado tan marcada por revueltas políticas dentro de los partidos de la coalición que habrían puesto en serios aprietos el liderazgo de Merz. El PIB de la eurozona crece un 0,3% en el tercer trimestre, una décima por encima de lo esperado. Entre las principales economías de la zona euro, España se sitúa a la cabeza con un PIB que ha aumentado un 0,6%, dos décimas menos que en el segundo trimestre, seguida de Francia (+0,5%), Italia (+0,1%) o Alemania, que se ha estancado en el 0%. Entrevistaremos a Laura Gonçalves, presidenta de la Asociación de Operadores de Recarga Ultrarrápida, para hablar del nuevo Plan Auto 2030. Los temas de la actualidad, a debate con Juan Iranzo, catedrático de Economía Aplicada de la UNED y director de ArmadatA.

Los futuros de los índices estadounidenses suben ligeramente el lunes. Lo hacen ante la expectativa de que la Reserva Federal lleve a cabo esa esperada bajada de tipos esta semana. Los datos de la semana pasada mostraron que el gasto de los consumidores aumentó moderadamente, lo que da a los inversores una mayor confianza en que la Fed se centrará el miércoles en bajar tipos, lo que ayudaría a apuntalar el mercado laboral. Hasta ahora, la inflación se ha mostrado inflexible, lo que hace que la mayoría de los responsables políticos se muestren cautelosos a la hora de reducir tasas. Precisamente, el temor a que la inflación vuelva a repuntar hace que los inversores apuesten por subidas de los tipos de interés por parte de los bancos centrales de Japón, Canadá y Australia para finales de 2026. Las valoraciones de las empresas tecnológicas también estarán en el punto de mira esta semana, ya que se espera que la empresa de chips Broadcom y Oracle presenten sus resultados trimestrales. Analizamos todo con José Basagoiti, de Trading Pro. En Bolsa española, y dentro del Ibex35, lideran las subidas Indra, Sacyr y ACS. Al frente de los recortes están Puig, Cellnex e Inditex.

La confianza de los consumidores en EEUU mejora a principios de diciembre. Se nota el levantamiento del cierre del Gobierno Federal. Al alza su sentimiento pero siguen citando expectativas sombrías en mercado laboral y la carga de los altos precios. El deflactor, el dato estrella de la semana, ha venido del todo en línea con las previsiones. Han subido, en reacción, índices de Bolsa y rendimientos de los bonos. El euro contra el dólar ha aflojado algo. Lo analizamos todo con Pablo García, de Divacons Alphavalue.

El canciller alemán Friedrich Merz puede respirar aliviado tras la aprobación del paquete de pensiones en el Parlamento por 319 votos a favor. De momento, Merz ha conseguido “acallar” la rebelión de los más jóvenes de su partido. Pocas veces una votación en el Bundestag ha estado tan marcada por revueltas políticas dentro de los partidos de la coalición que habrían puesto en serios aprietos el liderazgo de Merz. El PIB de la eurozona crece un 0,3% en el tercer trimestre, una décima por encima de lo esperado. Entre las principales economías de la zona euro, España se sitúa a la cabeza con un PIB que ha aumentado un 0,6%, dos décimas menos que en el segundo trimestre, seguida de Francia (+0,5%), Italia (+0,1%) o Alemania, que se ha estancado en el 0%. Entrevistaremos a Laura Gonçalves, presidenta de la Asociación de Operadores de Recarga Ultrarrápida, para hablar del nuevo Plan Auto 2030. Los temas de la actualidad, a debate con Juan Iranzo, catedrático de Economía Aplicada de la UNED y director de ArmadatA.

Las acciones mundiales suben el viernes, encaminándose a una segunda semana de ganancias. Están en verde a la espera de interpretar una referencia de inflación, el deflactor PCE, que se espera no impida a la Reserva Federal recortar los tipos de interés la próxima semana. Eso sobre el dólar e impulsa al oro. En Bolsas europeas destaca sector minero, espoleado por máximos históricos en precios del cobre. Esta hora hacemos balance de la semana y analizamos mercado con Antonio Castelo, de Ibroker. Warner Bros Discovery sube, ya que Netflix comprará sus estudios de televisión y cine y su unidad de streaming. Southwest Airlines cae tras recortar su previsión de beneficios por el cierre del Gobierno. JPM ve un 2026 difícil para las papeleras. En Bolsa española, y dentro del Ibex35, lideran las subidas Indra, Fluidra y Puig. Los que más caen son Logista, Naturgy y Caixabank.

En el Consultorio de Bolsa con Marketsbets, Juan Carlos Costa analizan la jornada bursátil y el sentimiento del mercado. Nuestros expertos analizan los siguiente valores: En la Pizarra del Consultorio de Bolsa con Marketsbets, Sobre Juan Carlos Costa Como asesor financiero, gestor de fondos y analista de mercados, Costa destaca en su perfil: «Estudiando los mercados constantemente, buscando tendencias, realizando trading, realizando inversiones, estudiando empresas cotizadas, buscando rentabilidades. Sin buscar el Santo Grial en los programas automáticos trabajando sin cesar en estos desde el año 1995 hasta la actualidad, lo bueno es que lo de antes sigue funcionando, lo malo que suele haber poca confianza en los inversores. EAFI registrada para poder asesorar todo tipo de inversión, especializados en los mercados de valores, renta variable, futuros, materias primas y divisas.» En los consultorios de Bolsa de Cierre de Mercados, los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 915331851.

De momento, van de más a menos los índices de Bolsa en Estados Unidos. Toca interpretar una nueva ronda de datos sobre el mercado laboral para afinar las expectativas de esa esperada bajada de tipos de la Reserva Federal la próxima semana. Sigue saliendo un mosaico de indicadores secundarios que ofrecen una lectura contradictoria del mercado laboral: peticiones de subsidios por desempleo caen a su nivel más bajo en más de tres años pero los planes de contratación se hunden. Entre medias, Fed de Chicago modeliza que la tasa de desempleo se mantuvo cerca del 4,4% en noviembre. Sube Meta. El gigante tecnológico planea recortar hasta un 30% su presupuesto en Metaverso. Snowflake, Hormel Foods y Dollar General son otros valores protagonistas. Analizamos el mercado con Alberto Salgado, del Grupo Caja Rural. Y buscamos orientación en estrategias de trading con Carlos González, de Investing.

La Comisión Europea ha anunciado este jueves una propuesta legislativa revolucionaria llamada a transformar por completo el funcionamiento de los mercados europeos empezando por dar más poderes a la Autoridad Europea de Valores (ESMA) para que se convierta en un “megasupervisor” al estilo del BCE. El nuevo vigilante, que contará con una estructura inspirada en la que el BCE tiene para el sector bancario, se encargará de monitorizar la estabilidad y el cumplimiento normativo de los mercados. Las ventas del comercio minorista de la eurozona se estancan en octubre tras subir un 0,1% en septiembre. Los reguladores de la UE están estudiando si imponer medidas cautelares contra Meta por el despliegue de funciones de IA en su servicio de mensajería WhatsApp, según la responsable antimonopolio de la UE, Teresa Ribera. Entrevistaremos a José Almansa, cofundador de NomadIA.digital, y los temas de la actualidad los debatiremos en la Tertulia de Cierre de Mercados con Pedro Fernández, abogado y profesor, y Carlos Puente, analista político.

Comprobamos esta hora si apertura de Bolsas de Estados Unidos consolidan los avances en las europeas. Se han visto impulsadas a lo largo de la mañana por valores industriales y bancarios. Hay hoy más referencias en mercado laboral USA. Las peticiones semanales de subsidios por desempleo quedan en 191.000, por debajo de las previsiones del mercado. En divisas, después de 9 días seguidos de caídas, el dólar se aprecia contra euro. Analizamos todo con José Francisco Ibáñez, de Tressis. En Bolsa española, y dentro del Ibex35, lideran las subidas Puig, Inditex y Acciona. Están al frente de los recortes Repsol, Bankinter y Endesa. Y hablamos con Rafael Giménez, de Quantion, sobre IA y competitividad empresarial.

En el Consultorio de Bolsa con Manuel Pinto, analista de mercados en XTB y Javier González, Excella Capital, comentamos la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Nuestros expertos responden a las dudas que plantean los oyentes sobre sus valores nacionales e internacionales en cartera y al final nos aportan una idea de inversión en la ‘pizarra’. Sobre Manuel Pinto Manuel cuenta con una experiencia de más de 10 años en los mercados financieros. Ha desarrollado su carrera en diferentes entidades nacionales e internacionales, ejerciendo durante años en la banca privada en Suiza. En la actualidad, es responsable del departamento de análisis y comunicación en XTB España. Es miembro EFA y CFA candidate Level III. Sobre Javier González Ingeniero de Telecomunicaciones, trader independiente desde el 2006. Programador de estrategias y sistemas de inversión desde 2013, ha dedicado mucho tiempo y pasión a entender y buscar ventajas estadísticas en distintos mercados: Renta Variable(ETFs, Acciones), Forex, y últimamente, más dedicado a crypto. Con afán de demostrar que las inversiones no son tan complicadas y que el mundo crypto no es tan horrible como lo pintan. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Fondos con Luna WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

En Gestión del Patrimonio hablamos con Hélio Da Silva Cláudio, responsable de Distribución Productos Cotizados de Société Générale, sobre cómo diversificar nuestras carteras con una estrategia bien equilibrada combinando inversiones de menor riesgo, que tienden a proteger el capital, con productos de mayor riesgo, que ofrecen potencial de crecimiento en las ganancias. El objetivo es preservar el poder adquisitivo y al mismo tiempo participar en oportunidades de mercado. ¿QUÉ SON LOS MULTI WARRANTS? Hoy hablamos en Gestión del patrimonio con Société Générale, de los Multi Warrants, también conocidos como Factor Warrants. Son productos financieros que permiten a los inversores participar en los mercados financieros con apalancamiento. Ofrecen una forma atractiva de seguir las tendencias a corto plazo y capitalizar los movimientos intradiarios, lo que los convierte en una opción popular entre los inversores que buscan maximizar sus rendimientos. Estos certificados son instrumentos financieros apalancados que cotizan en la Bolsa de Valores y están vinculados a activos subyacentes específicos, como acciones, índices o materias primas (estos en forma de futuros). El valor de un Multi fluctúa dependiendo del rendimiento del precio del activo subyacente, lo que permite a los inversores beneficiarse de un aumento o una disminución en el valor de los respectivos activos subyacentes. Los Multis LONG se utilizan para beneficiarse del aumento de precios (estrategia larga), mientras que los certificados de Multis SHORT están diseñados para beneficiarse de la caída de precios (estrategia corta). La popularidad de los Multis entre los inversores que buscan aumentar sus ganancias potenciales se debe al apalancamiento que ofrecen estos productos. Este apalancamiento puede resultar en ganancias significativas, sin embargo, también puede resultar en pérdidas que pueden superar las que cabría esperar con inversiones tradicionales. Para cada activo subyacente, los inversores pueden elegir entre diferentes multiplicadores (el “Factor” respectivo), adaptando sus elecciones a sus preferencias personales y tolerancia al riesgo. Es importante tener en cuenta que los Multis no tienen un vencimiento fijo; Por lo tanto, los inversores normalmente necesitan venderlos en la bolsa de valores para obtener su valor económico. A pesar de la ausencia de una fecha de vencimiento, estos certificados no son recomendables para largos periodos de inversión, especialmente en el caso de Multis con un elevado multiplicador de apalancamiento.

Su acción pierde un 1,3% tras conocerse la reducción de su cuota de ventas de software de IA. Captan más la atención las referencias económicas. Los rendimientos de bonos bajan tras inesperada caída del empleo en el sector privado. Luego se ha conocido que actividad en sector servicios apenas varía en noviembre. Pero pedidos se ralentizan, empleo se modera y los precios se mantienen elevados. Más allá de Microsoft, es protagonista Macy's. Sus previsiones navideñas empañan su sorprendente beneficio trimestral. Las empresas energéticas suben ante el fracaso de las negociaciones de paz en Moscú. Analizamos el mercado esta hora con Ignacio Cantos, de ATL Capital. Foco en Inditex. Y, como todos los miércoles, echamos vistazo a productos cotizados de Societe Generale. Hoy Multi Warrants.

La firma alemana de moda Hugo Boss anticipa que 2026 será un año de reorganización de marcas y canales para ganar eficiencia a largo plazo con vistas a volver al crecimiento rentable a partir de 2027. Planes que no convencen al mercado.. las acciones de la marca se desploman un 11%, su mayor caída desde el 7 de marzo de 2024. Mal día también para Thyssenkrupp tras dar a conocer su plan de reestructuración que implicará grandes gastos y el recorte de 40% de su plantilla, unos 11.000 empleos. Mejor le va a Stellantis tras una mejora de calificación por parte de UBS que mejora su calificación a "comprar" y eleva su precio objetivo a 12 euros por acción. En clave macro, el sector servicios de la eurozona muestra claros signos de recuperación en noviembre y en Suiza, la caída de la inflación al 0% provoca dudas en el Banco Nacional suizo de colocar los tipos en negativo. Entrevistaremos a Toni Forcano, CPO de Sipay, para hacer balance de cuánto nos hemos gastado en Black Friday. Los temas de la actualidad, a debate en la Tertulia de Cierre de Mercados con Javier Domínguez, de aurigabonos.es.