Kun ensimmäisen päivän myynti ylittää kymmenkertaisesti tavoitteet ja toimitaan pääomia vaativalla alalla, on rahoitusta hankittava jostain ja nopeasti. Startup-yrittäjä turvautuu tietenkin sijoittajien rahaan, sillä alkuvaiheen yritysten rahoitusvaihtoehdot ovat rajalliset.Tässä jaksossa Filip Holm, Reload Vendingin perustaja ja toimitusjohtaja kertoo kolmesta toteuttamastaan rahoituskierroksesta. Ensimmäinen kierros tuli ajankohtaiseksi jo Reloadin alkuvaiheessa, sillä ensimmäisen myyntiautomaatin ostaminen vaati pääomia, joita silloin 18-vuotiaalla Filipillä ei omasta takaa ollut. Suhteiden kautta ensimmäiseksi enkelisijoittajaksi löytyi verkkokaupan konkari Robin Bade (Rahoituskierros-podcast - 26. Robin Bade, eBrands: Ehtojen eksotiikka). Bisneksen kasvaessa rahoituskeskusteluihin mukaan tulivat enkeleiden lisäksi myös family officet ja VC:t. Filip on aina etsinyt sijoittajia, jotka tuovat yritykseen mukaan enemmän kuin vain rahaa.Jaksossa kuulet, miten vasta lukiolainen Filip käynnisti startupinsa, miten kasvu rahoitettiin ja mikä merkitys neuvonantajilla on ollut Realodin kasvattamisessa. Lopussa tietysti myös Filipin vinkit muille yrittäjille sekä yrittäjäksi ryhtymisestä ja rahoituskierroksista.
Tänään julkistettiin Agate Sensorsin 5,6m€ rahoituskierros. Summa on cocktail sijoittajien ja Business Finlandin rahaa. Kierrokseen sijoittajina osallistuivat Voima Ventures Ja italialainen LIFTT.Agate Sensorsin takana on pitkä fotoniikan ja nanomateriaalien akateeminen tutkimus, joka yliopistolla huipentui Business Finlandin Research to Business hankkeeseen. Lopputuloksena on ultraminiatyrisoitu hyperspektrisensori, puolijohde, joka mahdollistaa hyperspektritiedon tuomisen pienimpiinkin laitteisiin.Puolijohteet eivät ole arkipäivää sijoittajillekaan, joten rahoituksen nostaminen uudelle yritykselle ei ollut helppoa. Aikaa paloi kaksi vuotta ja palaverit sijoittajien kanssa loppuivat lyhyeen monen asiaa ymmärtämättömän sijoittajan kanssa. Kaikille vain ei ole tuttua, mitä kaikkea vaiheita ja riskejä puolijohteen kehittämiseen liittyy. Kanssaperustaja ja silloinen toimitusjohtaja Mikael Westerludin päivät olivat tunteiden vuoristorataa, kun epätoivo ja toivo vuorottelivat rahoituskierroksen edetessä. Tunteiden vuoristoradasta selvittiin pitämällä tähtäin riittävän kaukana tulevaisuudessa.Jaksossa Mikael myös vertaa aikaisemman startupinsa Origin by Oceanin rahoituksen hankintaa Agate Sensorsin kierrokseen ja pohtii, miten toisen myöhemmän vaiheen vaatimat tehdasinvestoinnit vertautuvat toisen kohtuuttomiin tuotekehityskustannuksiin sijoittajien mielessä. Lopussa vielä öärimmäisen haastavilla rahoituskierroksilla marinoituneen Mikaelin tärkeimmät opit rahoituskierroksista.
Tässä Rahoituskierros-podcastin jaksossa Teemun vieraana on Vaarniin pääsuunnittelija ja kanssaperustaja Miklu Silvanto. Jakso on harvinainen tilaisuus kuulla yrityksen rakentamisesta ja rahoituskierroksista muotoilijan ja taiteilijan näkökulmasta!Miklu kertoo ainutlaatuisesta matkastaan Applen tuotesuunnittelijasta yrittäjäksi, jonka intohimona on suunnitella "makeita yrityksiä". Hän jakaa kokemuksiaan perustamansa Vaarniin rahoituskierroksista, jotka erovat useiden muiden startupien kierroksista, sillä Vaarnii toimii huonekalualalla. Kuulet, miten ensimmäinen enkelikierros kerättiin näyttämällä konkreettista huonekalumallistoa Artekin myymälässä. Valmiit tuotteet ja yksi Helsingin parhaimmista huonekaluliikkeistä lanseeraupaikkana antoivat uskomattoman uskottavuuden ja kansainvälistä huomiota heti alussa.Opit, miksi vaihtovelkakirjalainat (VVK) ovat olleet keskeinen, joustava instrumentti Vaarniille, mahdollistaen muotoilun huippuvaikuttajien mukaan saamisen pienemmillä sijoituksilla ja silti suurien sijoittajien mukaan saannin. Miklu paljastaa myös, miten he onnistuivat nostamaan rahoitusta ruotsalaiselta pääomasijoittajalta omilla ehdoillaan, korostaen, että ehdot ovat aina valuaatiota ja nostettua rahamäärää tärkeämmät.Tule kuulemaan, miten taiteilijana voi innostaa sijoittajia maalaamalla kuvan paremmasta tulevaisuudesta tehokkaammin ja miten luovuus ja kurinalainen toteutus yhdistyvät menestyksekkäässä rahoituksen keräämisessä!
Miltä tuntuu, kun rahoituskierros vie kaiken ajan, energian ja ajatukset? Tässä jaksossa Invenin toimitusjohtaja Niilo Pirttijärvi kertoo suoraan, miten täysillä vedetty 11,2m€ rahoituskierros eteni. Etenemistä auttoi vahva tahto ja tekemisen meininki, joka sai sijoittajat uskomaan, että Inven kasvaa, rahoitatte te tätä tai ette. Kun lead-sijoittaja löytyi, muutkin lähtivät mukaan. Sitä ennen stressiä nosti vanha totuus, että kielteiset päätökset tulevat nopeasti, mutta sijoituspäätökset vievät aikaa.Niilo avaa, miksi relationship voi olla sijoittajalle tärkeämpi kuin ARR ja miksi tärkein asia sijoittajassa on lopulta se, että hän antaa lisää rahaa. Kuulemme myös, miten rahoituskierros muutti johtajuutta, hetkesi huonoon suuntaan. Ja mitä tehdä, kun metriikat ovat huipussaan, mutta silti rahoituksen saaminen tuntuu mahdottomalta.Jos haluat ymmärtää rahoituskierrosten todellisen dynamiikan ja inhimilliset puolet, tämä jakso kannattaa kuunnella.
Tässä jaksossa Solar Foodsin kanssaperustaja ja hallituksen jäsen Pasi Vainikka kertoo, miten startup, joka kehittää ruokaa ilmasta, päätyi Helsingin pörssiin. Ja miksi se ei ollut välttämättä alun perin suunniteltu reitti.Keskustelussa syvennytään erityisesti siihen, miten viime vuosien muutos rahoitusmarkkinoilla teki alkuvaiheen riskisijoittajille käytännössä mahdottomaksi sijoittaa fyysisiin tuotantolaitteisiin. Miten rakennetaan teollinen yhtiö tilanteessa, jossa sijoittajat suosivat softaa ja nopeita tuottoja?Jakso tarjoaa rehellisen ja konkreettisen näkymän DeepTech-rahoitukseen, listautumisen taustalla vaikuttaneisiin voimiin ja siihen, mitä kaikkea listalle pääseminen Solar Foodsilta vaati.Lopussa Pasin vinkit foundereille rahoituksen varmistamiseksi.
Mehiläisen 2,6 miljardin rahoituskierros on kooltaan Suomen ennätys. Kierros on jopa niin iso, että se on suurempi kuin kaikki 2023 tehdyt rahoituskierrokset. Tässä jaksossa Mehiläisen toimitusjohtaja ja Mediverkon perustaja Janne-Olli Järvenpää kertoo valtavasta työstä kierroksen aikaansaamiseksi ja kierrosta edeltäneistä kahdestakymmenestä vuodesta yrittäjänä, jotka kierroksen osaltaan mahdollistivat.Kierroksen aikaansaaminen vei 18 kuukautta ja mukana oli lähes 100 neuvonantajaa. Vaikka rahoituskierroksen ja sillä rahoitetun yrityskaupan osapuolet olivatkin entuudestaan toisilleen tuttuja, tuli kaikkien täyttää huolellisuusvelvoitteensa ja suorittaa tarpeelliset due diligence -tarkastelunsa, mikä vei aikaa. Tällä kertaa toimitusjohtaja myös itse oli paikalla koko projektin ajan, eikä karannut luvatta kierroksen aikana Afrikkaan tai Alpeille 😎Lopussa Janne-Ollin vinkit pääomasijoittajien osaamisen hyödyntämisestä ja kasvun vauhdittamisesta suomalaisissa yhtiöissä.
Jaakko Kaminen on jo rahoituskierrosten konkari, olihan SuperGroundin kevään kierros Jaakolle jo viides rahoituskierros. Aikaisemmat kierroksensa hän on tehnyt Woodlyssa, joiden vaiheista löytyy tarkka selustus tämän podin ensimmäisestä jaksosta.Vaikeutunut markkinatilanne ja rahahanojen tyrehtyminen pidensi rahoituskierroksen keston lähes vuoden mittaiseksi. Haasteena oli löytää sopiva sijoittaja. Kierroksen alussa kontaktoidut sijoittajat kertoivat jättävänsä foodtech-sijoitukset väliin. Kun sitten lähestyttiin foodtech-sijoittajia, totesivat he, että he eivät sijoita ruokaan. 2,5m€ kierroksesta tulikin ahkeruusharjoitus ja lopulta sopiva sijoittaja löytyi Irlannista yli 200 kontaktoidun sijoittajan joukosta. Hatch Bluen Blue Revolution Fund merkitsi lopulta koko kierroksen.Kierroksen kestoa pidensi myös Hatch Bluen tarkka DD. Enkeli- ja family office -sijoittajiin verrattuna DD oli tarkka ja syväluotaava ja jokainen yksityiskohta käytiin sijoittajan ja neuvonantajien kanssa läpi ainakin kahdesti. Ehtojen neuvottelun ja uuden osakassopimuksen jälkeen kierros kuitenkin saatiin maaliin. Jaakon uutena neuvona rahoitusta kerääville foudereille onkin, ensimmäisen jakson neuvojen lisäksi, että ei saa antaa periksi. Niin kauan kun tekeminen ei pysähdy, niin aina on toivoa.
Yli kuuden miljoonan oman pääoman rahoituskierros ja lisänä 2 miljoonan laina on aina juhlinnan aihe startupin perustajille. Erityisesti silloin kun kyseessä on jo kuudes yritys, kun edelliset viisi ovat epäonnistuneet. Jaksossa Keto Softwaren toimitusjohtaja Veijo Hytti kertoo radikaalin rehellisesti miksi osassa kierroksista epäonistuttiin ja miksi vihdoin ja viimein lykästi.2024 Slushissa julkistettuun Keto Softwaren kierrokseen lähtivät mukaan Emerald Technology Ventures, Greencode Ventures, Sinituote ja Trauma Holding. Pääsyynä sijoittajakonsortion syntyyn oli vahva yhteys ja visio tulevasta. Sijoittajat ovat tuoneet mukanaan myös apuja erityisesti myyntiin sekä nostaneet merkittävästi startupin tavoitetasoa.Jakson lopussa Veijon vinkit onnistuneisiin rahoituskierroksiin.
Vuonna 2019 perustettu Norolan Artisanlures keräsi ensimmäisen enkelisijoituksensa FiBANin kautta vuonna 2022. Rahoituskierros kesti noin puoli vuotta ja mahdollistui konkreettisella myyntinäytöllä sekä todennetulla kasvupolulla. Yrityksen investment story perustui selkeään kasvuun ja kansainvälistymiseen. Ensimmäisellä kierroksella mukaan lähti viisi bisnesenkeliä, joilta edellytettiin erityisesti osaamista kansainvälisen kasvun tekemisestä.Norolanin perustaja Jyrki Kasanen kertoo jaksossa, miten raskasta ensimmäinen kierros oli, kun rahoituskierroksen terminologia piti opetalla sanakirjasta ja prosessit olivat ensikertalaiselle uusia. Rauskaudesta huolimatta prosessi oli kuitenkin erittäin opettavainen. FiBANin ammattimainen malli tarjosi hyvän pohjan tuleville kierroksille. Jyrki jakaa jaksossa myös keskeisimmät opit rahoituskierroksiltaan: konkretia, data ja avoin vuoropuhelu rahoittajien kanssa.
Aina ei startupille tarvitse hakea rahaa. Sen kun voi kasvattaa myös kengännauhabudjetilla. Tässä jatkossa keskustelun Teemu Raitaluodon, Markettailorin ja AIContentfyn perustajan kanssa kuinka startup rakennetaan bootstrappaamalla.Teemulla on jo toinen startup kasvamassa ilman sijoittajien rahaa ja hän on kirjoittanut kahdeksan kohdan listan tilanteista, joissa bootstrapattu startup on omiaan, sijoittajarahoituksen sijaan. Käymme jaksossa Teemun listan läpi kohta kohdalta, minkä jälkeen siirrymme teorioista käytäntöön eli miten AIContentfyn matka on sujunut ilman sijoittajien rahaa.Vaikka Teemu ei ole AIContentfylle rahaa kerännyt, on sen liikevaihto jo yli miljoona euroa. Eikä rahan puute ole kasvuvauhtia haitannut, sillä Teemu ennustaa liikevaihdon kasvavan tuplaksi seuraavien kuukausien aikana. Lopussa Teemun vinkki foundereille startup-rahoituksesta.
Tässä Rahoituskierros-podissa sukelletaan lisätyn todellisuuden ytimeen, kun vieraaksi saapuu Tero Sarkkinen, Basemarkin perustaja ja toimitusjohtaja.Mutta miten tällaiselle high tech -firmalle kerätään rahoitusta? Ja millaista sijoittajaa tällainen matka kaipaa rinnalleen? Tero kertoo suoraan, mitä heidän rahoituskierroksillaan on tapahtunut – mitkä asiat vakuuttivat sijoittajat, ja missä kohtaa oli vaikeampaa.Puhutaan myös siitä, miksi hyvä sijoittaja tuo pöytään paljon muutakin kuin pelkän shekin. Miten heitä kannattaa lähestyä, miten suhdetta rakennetaan, ja mitä arvoa oikeanlainen tuki tuo yhtiöissä, joissa kaupallistaminen voi kestää vuosia.Jos haluat ymmärtää, millaista on hakea kasvurahoitusta vaativaan teknologiaan – ja miten homma oikeasti toimii kulissien takana – tämä jakso kannattaa ottaa kuunteluun.
Tässä jaksossa Rahoituskierros-podcastissa sukellamme terveysteknologian maailmaan yhdessä Laura Vernen kanssa, joka on yksi Lola&Lykke-startupin perustajista. Tämä yritys on noussut nopeasti tunnetuksi älykkäistä ja käytännöllisistä ratkaisuistaan äideille – mutta miten he onnistuivat vakuuttamaan sijoittajat ja saamaan rahoitusta kasvuun?Laura kertoo suoraan ja rehellisesti, millaista on neuvotella sijoittajien kanssa, millaisia haasteita rahoituskierroksilla on tullut vastaan ja miten niistä on selvitty. Lisäksi puhutaan siitä, miksi rahoituksen hankkiminen ei ole vain sijoittajien kontaktoimisesta kiinni, vaan myös tarinasta, tiimistä ja strategisista valinnoista.Jos haaveilet oman yrityksen kasvattamisesta tai haluat tietää, miten sijoittajat ajattelevat, tämä jakso on täynnä konkreettisia vinkkejä ja inspiraatiota.
Alku aina hankalaa, erityisesti startup-rahoitusta kerätessä. Vaikka Enfucen ensimmäiset vuodet rahoitettiinkin asiakkaiden rahoilla, vaati kovempi kasvu ulkopuolista rahoitusta. Ensimmäisen kierroksen haasteista huolimatta apu löytyi lainarahasta, oman pääoman ehtoisen rahan jäädessä vielä silloin nostamatta.Pankkien kovenanttien painaessa päälle ja kasvun kiihtyessä, oli myäs omaa pääomaa saatava. Sitä löytyi onneksi Maki.vc:stä, jonka LP Tencent osallistui Enfucen myöhemmälle kierrokselle. Laaja sijoittajien kontaktointi aikaisemmilla kierroksilla alkoi kantaa hedelmää, kun yhtiö 2021 keräsi 45m€ rahoituskierrosta. Pöydällä oli nopeasti kuusi term sheetiä, joista sijoittajaksi valikoitui Vitruvian Partners Lontoosta.Jaksossa Enfucen kanssatoimitusjohtaja ja -perustaja Monika Liikamaa kertoo, miten yhtiö keräsi kaiken kaikkiaan 68,5m€ sijoittajilta.
Startupin rahoituskierroksella päänvaivaa voi aiheuttaa valuaation lisäksi myös sijoittajien muut ehdot. Sijoittajien itselleen vaatimat etuoikeudet kun saattavat saada myöhemmin asiat sekaisin muiden sijoittajien, perustajien ja työntekijöiden välillä. Pahimmillaan joku jää nuolemaan näppejään. Jaksossa keskustelen eBrandsin perustaja ja toimitusjohtaja Robin Baden kanssa eBrandsille tekemästämme 7,5m€ rahoituskierroksesta. Kierroksella hylättiin monta term sheetiä juuri sijoittajien ehtojen vuoksi, vaikka valuaatio niissä miellyttikin yhtiön omistajia. Kuuntele jaksosta, mikä ehdoissa hiersi ja miltä perustajasta tuntui hylätä sijoitustarjous ja sen tuomat rahat ilman tietoa tulevasta.
Solutuotantoteknologiastartup BIONTO keräsi syyskuussa neljän miljoonan euron rahoituksen Korpi Capitalilta, ilman foundereiden aikaisempaa kokemusta rahoituskierroksista. Kierroksen kokoon saamisessa auttoi joukko neuvonantajia, joita ilman kierrosta ei oltaisi saatu kerättyä. Jaksossa BIONTOn perustaja ja toimitusjohtaja Terhi Puranen kertoo, miksi päätyi käyttämään neuvonantajia rahoituskierroksen valmistelussa ja toteuttamisessa. Ammattimaisesta lähestymistavasta huolimatta sijoittajatapaamisissa kaikki paitsi yhtiön teknologiaosaaminen haastettiin. Terhi koki keskustelut sijoittajien kanssa oppimiskokemuksena. Oikea sijoittaja kierrokselle löytyi molemmin puolisen kiinnostuksen ja arvokeskustelujen kautta.
Pohjois-karjalainen yrittäjä Janne Hietala kertoo jaksossa Kelluun vuonna 2024 toteutetusta 3,5m€ rahoituskierroksesta, jossa Teemu toimi neuvonantaja. Jaksossa keskustelemme rahoituskierrokseen valmistautumisesta ja sijoittajien kanssa kommunikoimisesta. Kuulet, kuinka Kelluun investment story luotiin, miten sijoittajatapaamisiin valmistauduttiin ja kuinka sijoittajatapaamisten luonne vaihteli riippuen siitä, tapasimmeko kotimaisia vai ulkomaisia sijoittajia.Jakossa Janne kertoo myös oman yrittäjätarinansa ja miten rakentaa yritystä Joensuussa, jossa rahoitusmahdollisuudet ovat isompien kylien vastaavia heikommat. Jakson lopussa vielä Jannen vinkit rahoituksen keräämisestä startupille.
Alkuvaiheen nopeasti kasvava ja kehittyvät startup tarvitsee aika ajoin lisää rahoitusta jatkaakseen matkaansa. Tässä jaksossa pureudumme Clouderin kanssaperustajan ja Chief Operating Officerin Emma Grönlundin kanssa kansainvälisten seed-sijoittajien maailmaan ja siihen, miten rakennetaan onnistunut rahoituskierros. Käymme läpi, miten tärkeää on kertoa vahva tarina toimivasta tiimistä ja tuotteesta, sekä miksi ajoissa liikkeelle lähteminen on avainasemassa – rahoituksen kerääminen vie aikaa! Pohdimme myös, tuovatko ulkomaiset sijoittajat pelkkää pääomaa vai aidosti lisäarvoa esimerkiksi kansainvälistymiseen. Keskustelemme siitä, kannattaako panostaa suureen määrään sijoittajia vai valikoituihin kontakteihin, ja kuinka sijoittajien kanssa neuvoteltavat ehdot muotoutuvat – päättääkö founderi vai markkina? Vinkkinään Emma korostaa oikean sijoittajan valintaa. On tärkeää löytää sijoittaja, joka ymmärtää yrittäjän arkea ja osaa tukea startupin kasvua.
Tero-Pekka Alastalon Avenue Biosciences julkaisi lokakuussa 2,3 miljoonan euron rahoituskierroksen. Rahoituskierros oli erityisesti alussa kuin “turpaan ottamista”, sillä sijoittajat kieltäytyivät sijoituksesta kuka milläkin perusteella. Onneksi yhtiön kanssaperustaja ja toimitusjohtaja ei ollut ensimmäistä kertaa rahaa keräämässä, vaan Tero-Pekan aikaisemmat kokemukset startup-rahoituksesta Blueprint Geneticsissä ja CardioSignalissa auttoivat kierroksen kokoamisessa. Jaksossa Tero-Pekka paljastaa itselleen käänteentekevän pitchaus-koulun. Jaksossa selviävät myös erot ja yhtenevyydet amerikkalaisten ja eurooppalaisten sijoittajien välillä sekä se, miten neuvottelut yliopistojen kanssa tiede-spinouteista sujuivat rapakon molemmin puolin. Lopussa kuulet Tero-Pekan mietteet siitä, miksi sijoittajien kieltäytyminen kehittää sekä pitchiä että bisnestä. Mitä kanveesista nouseminen vaatii nöyryyden ja radikaalien muutosten lisäksi? Miksi jokaisen founderin tulisi hakea startupilleen maksimaalinen määrä palautetta.? Ja aivan lopuksi vielä onko sijoittajan “ei” aina “ei”?
Kun kyseessä on terveysteknologian startup, jossa hardware näyttelee isoa osaa, voisi kuvitella rahoituksen nostamisen olevan vaikeaa ja aikaa vievää. Terveysteknologia kun on varsin reguloitua ja siksi aikaavievää kehittää ja hardwareen sijoittaa vain kourallinen sijoittajia. Podcast-isännän ennakkoluuloista huolimatta CurifyLabsin kanssaperustaja ja toimitusjohtaja Charlotta Topelius on elävä esimerkki founderista, joka ei turhaa aikaa rahan keräämiseen kuluttanut. Charlotta on prosessinsa ansiosta ja momentumia ylläpitämällä kerännyt kaikki CurifyLabsin kierrokset vain muutamassa kuukaudessa. Kerran jopa isosti raskaana ollessaan. Jaksossa Charlotta kertoo myös miten nosti EIC:n 2,5m€ tuen startupilleen ja mitä tuen saaminen vaati. Lopussa vielä Charlottan vinkit sijoittajan löytämiseksi ja valitsemiseksi.
Tässä Rahoituskierros-podcastin jaksossa keskustelemme Mårten Mickosin kanssa startupien pitch deckeistä, eli sijoittajapresentaatioista. Mårten on pitkän linjan yritysten rakentaja, joka on toiminut mm. MatchOn Sportsin, MySQL:n ja HackeOnenin toimitusjohtaja. Uransa aikana Mårten on kerännyt yli 200m€ sijoittajien rahaa edustamilleen startupeille Mårtenin mielestä isoimmat haasteet pitch deckissä liittyvät alkuasetelmaan, jossa founder on mahdollisesti tekemässä vasta ensimmäistä pitch deckiään, kun taas sijoittaja näkee niitä kymmeniä viikossa. Aloittelijan on vaikeaa valita tuhannesta menestykseen vaadittavasta asiasta kymmenen tärkeintä pitch deckiin, joilla vakuuttaa sijoittaja. Deckistä pitää myös huokua samaan aikaa varmuus ja epävarmuus, juuri oikeassa suhteessa. Ja deckistä täytyy löytyä numeeriset ennusteet tulevasta, mutta ei liian tarkasti. Lopussa Mårten jakaa vielä vinkkinsä sijoittajan löytämiseksi ja valitsemiseksi.