DayPriest Investor Podcast | پادکست در امتداد بازار سرمایه

تا حالا شده سهمی رو بفروشید و بعدش قیمت چند برابر بشه؟احتمالاً اون لحظه با خودتون گفتید:«کاش نمی‌فروختم.»اما سوال مهم‌تر اینه:چند بار هم شده نفروختید و بخش بزرگی از سودتون از بین رفته؟در قسمت ۱۶ پادکست «در امتداد بازار سرمایه»، درباره یکی از سخت‌ترین بخش‌های سرمایه‌گذاری صحبت می‌کنیم: خروج.نه خرید.نه پیدا کردن سهم خوب.نه حتی تحلیل شرکت.بلکه اون لحظه‌ای که باید تصمیم بگیرید:بمونید؟بخشی از پوزیشن رو کم کنید؟کامل خارج بشید؟یا به امید چند درصد سود بیشتر، همه چیز رو روی میز نگه دارید؟در این قسمت درباره جمله معروفی از کتاب «جادوگران بازار» صحبت می‌کنیم:"I always leave a lot on the table."یعنی گاهی باید قبول کنیم که قرار نیست آخرین دلار، آخرین درصد رشد یا آخرین چیپ روی میز هم مال ما باشه.همچنین درباره داستان معروف نیوتون و حباب South Sea، ذهنیت داموداران نسبت به سود گرفتن، مفهوم خروج مرحله‌ای یا scale out، و این موضوع صحبت می‌کنیم که چرا فروش زودهنگام همیشه اشتباه نیست.چون در بازار هدف این نیست که همیشه کامل درست باشید.هدف اینه که آن‌قدر اشتباه نکنید که از بازی حذف بشید.موضوعات این قسمت:مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاریچرا فروش زودهنگام همیشه اشتباه نیست؟پولی که روی میز جا می‌ذاریمداستان نیوتون و حباب South Seaداموداران و ذهنیت سود گرفتنخروج مرحله‌ای از پوزیشنچرا گرفتن سقف بازار تقریباً غیرممکنه؟چطور بعد از فروش، با رشد بیشتر قیمت کنار بیایم؟تفاوت فروش از روی ترس با فروش طبق برنامهاگر این قسمت براتون مفید بود، لطفاً کانال رو سابسکرایب کنید، ویدیو رو لایک کنید و تجربه خودتون رو در کامنت‌ها بنویسید:آیا تا حالا سهمی رو فروختید و بعدش چند برابر شده؟یا برعکس، نفروختید و بخش بزرگی از سودتون از بین رفته؟

در این قسمت از پادکست «در امتداد بازار سرمایه» درباره‌ی یکی از باورهای رایج در مدیریت پرتفولیو صحبت می‌کنیم؛ اینکه خیلی‌ها می‌گن پوزیشن‌های زیر ۱٪ عملاً بی‌ارزش هستن و بهتره فروخته بشن.اما آیا واقعاً این‌طوره؟در این اپیزود توضیح می‌دم چرا بعضی از پوزیشن‌های کوچک می‌تونن نقش مهمی در مسیر سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشن. نه به این خاطر که از همون روز اول قراره کل پرتفولیو رو متحول کنن، بلکه چون می‌تونن به‌عنوان پوزیشن‌های ناظر یا شروع‌کننده عمل کنن؛ جایی برای دنبال کردن ایده‌های جدید، ساختن اطمینان تحلیلی و اضافه کردن سرمایه فقط وقتی که شرکت خودش رو بیشتر ثابت می‌کنه.همچنین درباره‌ی پیتر لینچ، مدیر افسانه‌ای صندوق Magellan در Fidelity، صحبت می‌کنیم و اینکه چرا بعضی از بهترین ایده‌ها همیشه از روز اول با یک پوزیشن بزرگ شروع نمی‌شن. گاهی یک ایده کوچک، اگر درست زیر نظر گرفته بشه، می‌تونه بعدها تبدیل به یک فرصت بسیار بزرگ‌تر بشه.موضوعات این قسمت:_ چرا قانون «هر چیزی زیر ۱٪ رو بفروش» همیشه درست نیست_ پوزیشن کوچک چه فرقی با شلوغ‌کاری در پرتفولیو داره_ چرا داشتن مقدار کمی از یک سهم می‌تونه باعث توجه و پیگیری جدی‌تر بشه_ پیتر لینچ چطور با پوزیشن‌های کوچک و ایده‌های متعدد برخورد می‌کرد_ چه زمانی یک پوزیشن کوچک باید بزرگ‌تر بشه_ و چرا بعضی مولتی‌بگرها از ایده‌های کوچک و نادیده‌گرفته‌شده شروع می‌شناین محتوا صرفاً آموزشی و تحلیلیه و توصیه خرید یا فروش هیچ سهمی نیست. قبل از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، حتماً تحلیل و بررسی شخصی خودتون رو انجام بدید.اگر این قسمت براتون مفید بود، لطفاً کانال رو سابسکرایب کنید، ویدیو رو لایک کنید و نظرتون رو کامنت کنید. حمایت شما کمک می‌کنه این مسیر رو با انرژی بیشتری ادامه بدیم.

خیلی از سرمایه‌گذارها نه به خاطر انتخاب یک شرکت بد، بلکه به خاطر این ضرر می‌کنن که دلیل خریدشون از اول مال خودشون نبوده.تو این قسمت درباره یکی از رایج‌ترین و خطرناک‌ترین اشتباه‌های بازار حرف می‌زنیم: تقلید کورکورانه از تحلیل دیگران. اینکه یک سرمایه‌گذار معروف سهمی رو خریده، یا یک تحلیل‌گر ازش تعریف کرده، لزوماً به این معنی نیست که اون سهم برای ما هم انتخاب درستی باشه. تو این اپیزود درباره تفاوت ایده گرفتن و کپی کردن تحلیل دیگران حرف می‌زنیم و می‌بینیم چرا تو بازار، چیزی که واقعاً اهمیت داره فهم خودمون از تز سرمایه‌گذاریه، نه اعتماد قرضی.اگر به سرمایه‌گذاری بلندمدت، روانشناسی بازار و نحوه ی بهتر فکر کردن علاقه‌مندید، این قسمت رو از دست ندید.

تو قسمت سیزدهم پادکست «در امتداد بازار سرمایه» رفتیم سراغ یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ: پیتر لینچ.لینچ نویسنده کتاب افسانه‌ای One Up on Wall Street و مدیر افسانه ای صندوق مجلان بود؛ کسی که ثابت کرد برای موفقیت تو بازار لازم نیست نابغه باشید، بلکه باید درست نگاه کنید و زحمت تحقیق رو بکشید.موضوعات این قسمت:_ چرا سرمایه‌گذارهای عادی می‌تونن از وال‌استریت جلوتر فکر کنن_ چرا زمان‌بندی بازار معمولاً شکست می‌خوره_ فرق ایده سرمایه‌گذاری با تصمیم خرید چیه_ چرا تقلید از حرفه‌ای‌ها می‌تونه خطرناک باشه_ چطور در زندگی روزمره دنبال ایده‌های واقعی بگردیم_ و چرا سادگی، بزرگ‌ترین مزیت یک سرمایه‌گذار بلندمدتهاگر به ذهنیت سرمایه‌گذاری بلندمدت، تحلیل واقعی بیزنس‌ها و ساختن پورتفولیو اصولی علاقه دارید، این اپیزود رو از دست ندید.🎧 دوستان علاقه‌مند به تحلیل‌های بنیادی و مدل‌های ارزش‌گذاری عمیق‌تر (به زبان انگلیسی) می‌تونن صفحه ی من رو تو Substack دنبال کنن 👇🔗 https://daypriestinvestor.substack.comاونجا تحلیل‌ها و مدل‌های اختصاصی شرکت‌ها رو به‌صورت کامل منتشر می‌کنم.

داستان واقعی Copart | وقتی پول از جای غیرمنتظره میادهمه دنبال بیزنس‌های خفن، اسم‌های دهن‌پرکن و ترندهای روزن.ولی تاریخ سرمایه‌گذاری یه چیز دیگه نشون می‌ده:پول واقعی خیلی وقت‌ها از بیزنس‌های ساده، کسل‌کننده و بی‌سروصدا میاد.توی این قسمت از «بازارنامه» رفتیم سراغ شرکتی که کارش ماشین‌های تصادفی و اسقاطیه؛بیزنسی که ظاهرش جذاب نیست، ولی تو ۳۰ سال گذشته یکی از بهترین بازدهی‌ها رو ساخته.توی این اپیزود:_ مدل کسب‌وکار Copart رو ساده توضیح می‌دیم_ می‌گیم چرا این بیزنس مزیت رقابتی محکمی داره_ با ۴ سناریوی ارزش‌گذاری بررسی می‌کنیم قیمت امروز منصفانه‌ست یا نه_ با Reverse DCF می‌بینیم بازار چه رشدی رو پیش‌خور کرده_ و در آخر، برنامه‌ی خرید و نگهداری خودم رو شفاف می‌گم🎧 دوستان علاقه‌مند به تحلیل‌های بنیادی و مدل‌های ارزش‌گذاری عمیق‌تر (به زبان انگلیسی) می‌تونن صفحه ی من رو تو Substack دنبال کنن 👇🔗 https://daypriestinvestor.substack.comاونجا تحلیل‌ها و مدل‌های اختصاصی شرکت‌ها رو به‌صورت کامل منتشر می‌کنم.