אופטיקאסט

״להתבגר זו בחירה, להזדקן זה הכרח״ נדבר על: 🍎🧓 אירוע ההשקות של אפל בשבוע שעבר 🧑‍🦳🐣 מודל מחזור החיים של תאגידים של פרופסור דאמודארן 🇪🇺📉 גירעון החדשנות של האיחוד האירופי 🔍💶 הקנס של גוגל 📈💰 איך באפט הגיב לזינוק במניה של קוקה קולה במהלך הבועה של סוף שנות התשעים הפרק מבוסס על מהדורה 91 של הרהורי יום שישי, שהתפרסמה בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ ב 13.9.2024. [01:14] אפל [10:16] פרופ׳ דאמודארן ומחזור החיים של חברות [18:41] הדו״ח של מריו דראגי [23:53] גוגל שופינג והאיחוד האירופי [33:10] באפט והמניה של קוקה קולה *** את הטקסט המלא, יחד עם כל הלינקים, אפשר למצוא כאן: https://www.meduplam.blog/p/91 הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://linktr.ee/DoronGozal *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הפרק מבוסס על מהדורה 90 של הרהורי יום שישי, שהתפרסמה בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ ב 6.9.2024. [03:34] אינטל [09:52] טלגרם [15:39] קארל אייקן [21:08] באפט ואוקסי [25:59] אינטל ובאפט *** את הטקסט המלא, יחד עם כל הלינקים, אפשר למצוא כאן: https://www.meduplam.blog/p/90 הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

נדבר על למה בועות פיננסיות מתפתחות, איך זה קשור לאנבידיה, ומה יכול לקרות סביב בינה מלאכותית. [00:32] תיאוריית הדיסראפשן הניחה שאנשים הם חכמים, ואז ניסתה להבין מה הם עושים [02:39] איך מנהלי השקעות יכולים להגיב כשמניה מזנקת פי 12 וכולם מדברים עליה [04:54] איך באפט ומאנגר הגיבו לזינוקים של מניות הדוט-קום [07:06] איך קרנות גידור הגיבו לבועת הדוט-קום [08:24] מה קרה לטייגר מנג׳מנט [13:22] המניה של אנבידיה זינקה פי 12 תוך 20 חודשים [15:17] מה אנבידיה עושה, ולמה משווים אותה לסיסקו [19:06] מעבדים גרפיים ומכרז על שטר של דולר [22:37] חשיבת חוף מזרחי והשקעות העתק בבינה מלאכותית [26:56] מי עוד מייצר מעבדים גרפיים, והאסטרטגיה האינטגרטיבית של אנבידיה [30:40] האם שוק התוכנה נמצא בשלב הבגרות והאחרון במודל של קרלוטה פרז [33:33] איך יכול להיראות שלב הפרנזי בבינה מלאכותית [36:45] עדיף לקרוא על ההיסטוריה מאשר תחזיות לגבי העתיד [39:14] קריסת הדוט-קום הייתה חמורה, אבל השאירה אחריה את הכלים לשלב האינטגרציה *** לינקים: - Technological Revolutions and Financial Capital - על קרנות גידור בתקופת הדוט קום - שאלת 600 מיליארד הדולר, דיוויד קאהן (סקויה) - התשואה על בינה מלאכותית, דאג או׳לופלין - על אנבידיה בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - על דו״חות אנליטסים מתקופת הדוט-קום, ״אופטיקאי מדופלם״ - טייגר מנג׳מנט מול טייגר גלובל, ״אופטיקאי מדופלם״ *** הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

למה, ואיך בדיוק, מתפתחות בועות פיננסיות סביב מהפיכות טכנולוגיות? נדבר על כמה סיפורים וקווי דמיון בין קדחת התעלות באנגליה, הבהלה לזהב בקליפורניה, מהפיכת החשמל, עידן הרכב, ובועות הדוט קום והטלקום של שנות ה-1990. [00:05] צ׳ארלי מאנגר על למה חשוב ללמוד את ההיסטוריה [02:19] בועת הדוט קום והבהלה לזהב בקליפורניה [06:48] מטאפורת החשמל של ג׳ף בזוס [09:11] הספר של קרלוטה פרז ותבניות שחוזרות על עצמן במהפיכות טכנולוגיות [12:45] מפץ גדול, התפרצות, פרנזי, משבר, ונקודת מפנה [15:43] התרומה של פרנזי ובועות פיננסיות להצלחה של טכנולוגיה חדשה [18:13] קדחת התעלות באנגליה של המאה ה-18 [21:05] מהפיכת הרכב והימים הראשונים של האינטרנט [24:39] תחילתה של בועת הטלקום [27:15] בועות הדוט-קום והטלקום מגיעות לשיא ומתפוצצות [31:28] הפרנזי של הדוט קום והטלקום השאירו תשתיות שאיפשרו את תור הזהב של האינטרנט [34:33] מארק צוקרברג על בועה והשקעות בבינה מלאכותית *** לינקים: - "מטאפורת החשמל״, הרצאת הטד של ג׳ף בזוס - הספר של קרלוטה פרז: "Technological Revolutions and Financial Capital" - עלייתה ונפילתה של בועת הטלקום, דאג או׳לופלין - ריאיון עם אופנהיימר על קדחת התעלות, מגזין פורצ׳ן - הספר ״ההיסטוריה של חברת הים הדרומי״ - עוד סיפורים מתקופת הדוט-קום, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - על עליית החשמל והאנלוגיה לקלאוד, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ *** הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה קורה בתוך חברה שעוברת דיסראפשן? בפרק הקודם דיברנו על הההצלחה האדירה של רים, יצרנית הבלקברי, ועל השקת האייפון, שטמנה את הזרעים לנפילה של בלקברי. בפרק הזה נבחן מקרוב את כל הדברים שחברת רים ניסתה לעשות בתגובה לאייפון, ואיך, למרות כל הכישרון והעבודה הקשה, כל הניסיונות לחזור לשוק נועדו להיכשל. נדבר גם על מה היה ההבדל בינם לבין סטיב ג׳ובס ואפל, ועל קווי דמיון להשקעות בבינה מלאכותית היום. [00:57] הגישה של סטיב ג׳ובס לבניית מוצרים טכנולוגיים [04:55] וורייזון בונים על הבלקברי סטורם בתור האייפון-קילר [08:03] דילמת החדשנות משתקת את רים [10:32] לזרידיס מבין באיחור שצריך לבנות את הבלקברי מחדש [13:38] במקום בלקברי דור 4, לזרידיס נותן לוורייזון הרצאה על פיזיקה [14:50] קווי דמיון להשקעות עתק בבינה מלאכותית היום [16:50] סמסונג הופכת ליצרנית הטלפונים המובילה [18:00] לזרידיס קרא את הספר של כריסטנסן ורוצה לבנות טאבלט [21:21] הטאבלט היה התגלמות המצב של רים, וגם הוא נכשל [24:03] בלקברי טאץ׳ מוצלח סוף סוף מגיע לשוק, וזה כבר מאוחר מדי בשביל רים [26:56] החזון של סטיב ג׳ובס, והאם כל ההצלחה של הבלקברי הייתה רק ארביטראז׳ זמני [30:49] בלקברי מסנג׳ר: הפספוס הגדול מכולם [34:08] האם להרחיב את הבלקברי מסנג׳ר לאייפון ואנדרואיד [37:10] חשיבת חוף מזרחי גורמת לבלקברי לוותר על סמס 2.0 [39:36] סאטיה נאדלה מול סטיב באלמר, והסוף העגום של בלקברי *** לינקים: הספר ״לאבד את הסיגנל״ בלקברי סטורם: מוזר ומאכזב (נובמבר 2008) מי מבין על מה לעזאזל המנכ״ל של רים מדבר (דצמבר 2010) ג׳ים בלסלי עוזב את הדירקטוריון של רים *** הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה הייתם חושבים אם הייתם שומעים על חברת טק רווחית שמכפילה את המכירות שלה כל שנה, שהמנכ״לים הבכירים בתעשיית הטק אומרים שהמוצר שלה ממכר ומשווים אותו לסם? שהאתגרים הכי גדולים שלה הם לייצר מספיק יחידות ולשמור על השרתים העמוסים למעלה?  שמכל רחבי הגלובוס עומדות בתור כדי לחתום על שיתופי פעולה איתה? שהנשיא הנבחר באמריקה מסרב לדרישה של השירות החשאי להפסיק להשתמש בו אחרי שנכנס לתפקיד? שהמנכ״לים של חברות פורצ׳ן 500 דורשים להשתמש במוצר גם אם צריך לעקוף את מדיניות האבטחה והתהליכים בארגון שלהם? לא הייתם חושבים שיש לה את החפיר הכי חזק שאי פעם ראיתם? הפרק הזה יביא את סיפור ההצלחה המדהים של חברת רים, החברה שמאחורי הבלקברי. זה אחד מסיפורי הדיסראפשן הכי מובהקים ומרתקים שנתקלתי בהם. על סיפור הקריסה המהירה, שהתרחשה תוך שנים ספורות - נדבר בפרק הבא. [00:05] מה הייתם חושבים על חברה מצליחה וצומחת כמו רים ב-2007 [03:31] הימים המוקדמים של רים, והמנכ״לים לזרידיס ובלסלי [08:26] ההברקה של לזרידיס, ״ההצלחה טמונה בפרדוקס״ [11:31] הולדתו של בלקברי, מכשיר אימייל נייד וממכר [16:00] איך הבלקברי כבש את שוק האנטרפרייז [21:53] בלקברי הופך לטלפון ומתפשט לאירופה [25:32] בלקברי כובש את שוק הצרכנים ועושה דיסראפשן ליצרניות הטלפונים הותיקות [27:43] האייפון ודילמת החדשנות של הבלקברי [31:20] לזרידיס לא מצליח להבין את האייפון *** לינקים: על סיפור ״ההצלחה טמונה בפרדוקס״, בבלוג אופטיקאי מדופלם הספר ״לאבד את הסיגנל״ *** הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הסיפור של וויקס -  מימי המשבר הפיננסי העולמי של 2008, דרך הטרנדים של שנות ה-2010 והדיסראפשן של הכל, ועד לאופוריה של קוביד, ההתפכחות של פוסט-קוביד, ועידן הבינה המלאכותית. [00:54] המשבר של 2008 וה״עסקה״ עם הדירקטוריון [02:50] כל מה שצריך כדי להצליח באינטרנט זה 1000 מעריצים אמיתיים [05:56] האם וויקס הם חברת טק [10:03] הצמיחה של וויקס והתחרות בשנות ה-2010 [13:25] ההאצה בתקופת הקוביד [15:38] ״אפקט באג 2000״, גרסת 2022 [19:11] וויקס אחרי קוביד [23:07] ההשקעה של סטארבורד [24:09] ״עסקה סטייל 2008״, גרסת 2022 [26:45] עסק השותפים בתור מנוע הצמיחה של וויקס [30:31] האם הסטודיו יכול לבנות דומיננטיות אצל סוכנויות ומעצבים [32:57] האם הבינה המלאכותית מחליפה את וויקס או עושה את המוצר טוב יותר [35:27] מה יקרה בהמשך עם הבינה המלאכותית *** לינקים: - ⁠תיזת ההשקעה של אדם פישר על וויקס, אוקטובר 2007⁠ - ״1000 מעריצים אמיתיים״, קווין קלי 2008 - על וויקס בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - נתחי שוק במערכות ניהול תוכן, 2013-2024 *** הרשמה לבלוג ״אופטיקאי מדופלם״: /https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

בפרק הזה נתמקד בחברה מעניינת מתקופת הדיסראפשן של הכל: סטיץ׳ פיקס. אמיל גולדפרב יצטרף כדי לדבר על מה היה ייחודי בהצלחה שלה, מה גרם לנפילה של החברה, ולנסות להבין האם מדובר בחשיבת חוץ מזרחי או חשיבת חוף מערבי. *** הפרופיל של אמיל בטוויטר: x.com/Goldfarb_Emil הבלוג של מתן, ״אופטיקאי מדופלם״: meduplam.blog עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדוברים עשויים להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה קרה למותגים - ולחברות שמאחוריהן - בעידן הקלאוד והמובייל, למה זה הרגיש כאילו בשנות ה-2010 כ-ל התעשיות עוברות דיסראפשן, ומה בסוף קרה עם כל הסיפורים האלה. [00:44] וורן באפט על נתח השוק של ג׳ילט [01:53] פרוקטר אנד גמבל והסדר החברתי באמריקה שאחרי מלה״ע [04:24] ג׳ילט משיקה חמישה להבים, והאינטרנט מאפשר להקים עסקים חדשים [06:57] סרטון ההשקה של דולר שייב קלאב [09:01] האם דולר שייב קלאב היא דיסראפטיב [13:22] בן תומפסון מבין שהאינטרנט ישנה את איך שבונים מותגים [18:20] ה-כ-ל עובר דיסראפשן [23:39] האם באמת הכל עבר דיסראפשן [26:28] שרשרת הערך של מותגים באינטרנט ומי בסוף תפס את רוב הרווחים [30:25] הארי׳ז עוברים מאונליין לחנויות פיזיות ונתקלים באינקומבנט [33:21] האם חברות דיירקט טו קונסיומר התאימו להשקעות הון סיכון *** לינקים: Dollar Shave Club - Our Blades Are F***ing Great "Billion Dollar Brand Club" Book Exponent Podcast - Episode 022 Dollar Shave Club and the Disruption of Everything, Stratechery Email Addresses and Razor Blades, Stratechery How I Built This Podcast *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הפרק הזה עוסק בכמה השקעות של וורן באפט, ומה הוא למד מהן על מותגים והתנהגות צרכנים. בפרקים הבאים נדבר על איך האינטרנט השפיע על חברות כאלה, ועל כמה סיפורי דיסראפשן. [00:53] וורן באפט הצעיר  [03:45] השקעה בבדלי סיגר [06:42] ס׳יז קאנדי, עסק נפלא במחיר סביר [10:11] צרכנים לא שוכרים את סי׳ז קאנדי בשביל לאכול שוקולד אלא למשימה אחרת [12:33] באפט על החשיבות של ״נתח תודעה״ [14:36] באפט וניהול המותג של סי׳ז [17:14] ברקשייר משקיעה בקוקה קולה [20:18] קווי הדמיון בין קוקה קולה לסי׳ז קאנדי [22:30] הרכישה של סי׳ז קאנדי הייתה רגע מכונן של למידה שאיפשרה להשקיע בקוקה קולה [24:33] מה גרם לוורן באפט להשקיע באפל [30:01] ״האינטרנט לא ישנה את איך שאנשים לועסים מסטיק״ [32:08] מה ההבדל בין מיקרוסופט לקוקה קולה *** לינקים: וורן באפט על נתח תודעה, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ וורן באפט על ״טעויות של 25 השנים הראשונות״, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ ברקשייר וההשקעה בקוקה קולה, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ וורן באפט על ההשקעה באפל, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ וורן באפט באוניברסיטת פלורידה, 1998 *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה קרה עם מוצר החיפוש של גוגל בזמן המעבר למובייל, ומה (אולי) יקרה לרלוונטיות שלו עם העליה של הבינה המלאכותית. [00:55] האם החיפוש של גוגל רלוונטי במובייל [03:44] כרטיסים בתוצאות החיפוש [07:13] גוגל ודילמת החדשנות [10:04] העסקה של גוגל עם אפל [13:47] מנוע חיפוש דיפולטי, תחרות וטובת המשתמשים [18:46] בינה מלאכותית והדעיכה של גוגל [21:52] איך ייראה דיסראפשן של גוגל [24:45] דיסראפשן לוקח הרבה זמן [26:25] אסטרטגיית הבינה המלאכותית של גוגל *** לינקים: Peak Google, Ben Thompson (2014) What does Google need on mobile, Benedict Evans (2015) Google’s Apple Payments, Ben Thompson (2023) AI Integration and Modularization, Ben Thompson (2024) Google Search Statistics התשלומים של גוגל לאפל ב-2022, בלומברג על סאגת הפיטורים של סאם אלטמן ב״אופטיקאי מדופלם״ הכח של אפלֿ ב״אופטיקאי מדופלם״ פוסטים על גוגל ב״אופטיקאי מדופלם״ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

איך המעבר למובייל השפיע על גוגל? בפרק הקודם דיברנו על אפל, מה עשה את האייפון עמיד לדיסראפשן, איך ווינדוס איבד רלוונטיות בעקבות המעבר למובייל, ומה הייתה הבעיה עם האסטרטגיה של מיקרוסופט. הפעם נדבר על מה קרה באותו זמן בגוגל, איזה תפקיד אנדרואיד שיחק באסטרטגיה שלה, ועל המלחמה הלא-מתכוננת שנפתחה מול אפל. את המיני-סדרה הזו נסיים בפרק הבא, שבו נדבר על מה קרה עם מוצר החיפוש של גוגל בזמן המעבר למובייל, ומה (אולי) יקרה לרלוונטיות שלו עם העליה של הבינה המלאכותית. [00:33] מנוע החיפוש של גוגל מגיע למקום הראשון, בלי פרסום [03:41] החיפוש של גוגל משתפר ככל שמשתמשים בו יותר [08:03] כוחו של הדיפולט [11:10] כרום מדיח את אינטרנט אקספלורר ומגיע עם גוגל בעמוד הבית [14:31] אנדרואיד וחלוקת הכנסות בתמורה לדיפולט [18:19] גוגל בנתה את אנדרואיד כדי להדוף את מיקרוסופט, והפכה בעיניי אפל למיקרוסופט החדשה [22:47] חטא ההיבריס של גוגל ואנדרואיד [23:54] איך גוגל ואפל היו צריכות לעבוד יחד [26:55] מלחמת הסמארטפונים [29:31] סונדאר מעלה את אנדרואיד על המסלול הנכון [31:34] עוד עננה מרחפת מעל מוצר החיפוש *** לינקים: לארי פייג׳ בסטנפורד (2002) אירוע ההשקה של האייפון מי יוכל לאתגר את גוגל, טיים מגזין (2009) דן אריאלי על קבלת החלטות ואפקט הדיפולט אפל מאפס: איך גוגל הפסידה כשכולם חשבו שהיא ניצחה (2013) מה גוגל צריכה במובייל, בן אוונס (2015) נתחי שוק הדפדפנים, 1996-2019 נתחי שוק מערכות ההפעלה למובייל, 2009-2024 ההישג הגדול של סונדאר פיצ׳אי, באזפיד (2016) מסמכים שדלפו מתביעת ההגבלים העסקיים של גוגל *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הנושא של הפרקים הקרובים יהיה המעבר למובייל, ואיך זה השפיע על כמה מחברות הטק גדולות. המעבר מהמחשב האישי לסמארטפון היה שינוי הפרדיגמה הגדול האחרון בטק. ומעניין לחזור ולראות מה בדיוק קרה שם, בעיקר עם העליה של הבינה המלאכותית והרבה תחזיות לגבי דיסראפשן והשפעות שהיא תיצור. הפרק הפעם יעסוק באייפון, באפל, במיקרוסופט, ובווינדוס. [00:26] היסטוריה זריזה של פרדיגמות המחשוב הגדולות [02:42] קלייטון כריסטנסן מפספס שהאייפון עושה דיסראפשן למחשב השולחני [05:52] האם נוקיה עברה דיסראפשן [09:43] מה עוד פרופסור כריסטנסן פספס לגבי האייפון [15:40] ווינדוז נגד מקינטוש וההבדלים לעומת שוק הסמארטפונים [19:41] ביל גייטס ולמה ווינדוז מובייל נכשל [22:55] למה האסטרטגיה של סטיב באלמר נכשלה [28:34] ההצלחה של נאדלה והגישה של סטיב ג׳ובס לחדשנות *** לינקים: Apple, open, and learning from history, Ben Evans 2013 Wha Clayton Christensen Got Wrong, Ben Thompson 2013 What Is Diruptive Innovation, Clayton Christensen 2015 Microsoft, capitulation and the end of Windows Everywhere, Ben Evans 2015 An Interview with Steve Jobs and Bill Gates, 2007 IPhone 3g Commercial, "There's An App For That" מה קלייטון כריסטנסן פספס לגבי אפל, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ ביל גייטס וסטיב ג׳ובס על חדשנות במובייל, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ ביל גייטס, הדוס, והעסקה שבנתה את מיקרוסופט בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

נדבר על הגיוס הענק שוויז הכריזה עליו בשבוע שעבר, על מה שקורה עם חברות טק בשוק הפרטי בשנתיים האחרונות, ועל חברת סייבר סקיוריטי ישראלית נוספת - סנטינל וואן. [02:24] וויז מכריזים על גיוס של מיליארד דולר לפי שווי של 12 מיליארד [06:28] וויז בנו מוצר מצליח ותפסו אחיזה בראש השוק [11:47] הצעדים הבאים שוויז מתכננת [13:50] חלון ההנפקות לטק נסגר בתחילת 2022 [15:42] הביקוש בשוק הציבורי לחברות טק עם צמיחה גבוהה [20:58] התמריצים והשיקולים של קרנות הון סיכון שונים ממשקיעים פרטיים [24:49] סנטינל וואן וקראודסטרייק [29:51] סנטינל וואן בהנפקה וסנטינל וואן היום [32:48] וויז וסנטינל וואן *** לינקים: - על הגיוס של וויז בטק קראנץ׳ - על סנטינל וואן בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - על השוק הפרטי מול השוק הציבורי בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - על הקרן דסטיני טק 100 בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

נדבר על יחסי האהבה ושנאה של וורן באפט להשקעות בחברות תעופה, ומה עומד מאחוריהן. זו תהיה גם דרך טובה לדבר על מודל פסיכולוגי של דניאל כהנמן, שמסביר למה אנשים מתקשים לשנות את דעתם. ונדבר גם על עיקרון מאד חשוב של צ׳ארלי מאנגר שקשור לזה. [00:31] לבאפט יש מספר 1-800 שהוא מתקשר אליו כשהוא רוצה להשקיע בחברת תעופה [01:18] ההשקעה של ברקשייר ביו אס אייר [03:28] המודל העסקי של חברת תעופה [04:58] צ׳ארלי מאנגר על חברות תעופה לעומת יצרניות דגני בוקר [07:42] הפתעה! ברקשייר משקיעה בחברות תעופה [08:20] ביל מילר ב-2013: האם מבנה תעשיית התעופה השתנה לטובה [11:36] מאנגר ובאפט מנהלים שיחה אינטלגנטית [15:02] רוברט קלדיני על תופעת המחוייבות והעקביות [18:15] למה ברקשייר בסוף השקיעה בחברות תעופה [21:47] ההשקעה בחברות תעופה לא הלכה טוב [23:18] עוד השקעה שדרשה מבאפט ומאנגר לשנות את דעתם [24:28] ההשקעה באפל היא אחת המוצלחות בהיסטוריה האנושית במונחי דולרים [26:04] דניאל כהנמן על למה אנשים לא משנים את דעתם [31:18] צ׳ארלי מאנגר על החשיבות שבלרסק רעיונות ואמונות שיש לכם *** לינקים: - Influence, by Robert Cialdini - ״לחשוב, מהר ולאט״ / דניאל כהנמן - דניאל כהנמן בפודקאסט על הטיות וקבלת החלטות - האסיפה השנתית של ברקשייר, 2013 - האסיפה השנתית של ברקשייר, 2017 - המכתב השנתי של באפט, 2007 - באפט וחברות תעופה ב״אופטיקאי מדופלם״ - כהנמן על למה אנשים לא משנים את דעתם ב״אופטיקאי מדופלם״ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

פרק ההמשך על תיאוריית האגרגציה. נדבר על עוד תיאוריה חשובה של קלייטון כריסטנסן, על איך הרווחים האטרקטיביים זזים בשרשרת הערך כמו בועת אוויר בבלון נקניק, על נטפליקס, ועל עוד כמה דוגמאות של עסקי אגרגטורים. [00:26] ההגדרה של בן תומפסון לאגרגטור [01:22] לאגרגטורים יש עלויות פוחתות לרכישת משתמשים חדשים [04:07] חוק שימור הרווחים האטרקטיביים [08:25] קומודוטיזציה ומודולריזציה של עיתונות באינטרנט [11:26] נטפליקס הופכת זמן והפצה לקומודיטי ועושה אנ-באנדלינג לרשתות כבלים [15:04] האם נטפליקס היא אגרגטור [17:48] עוד אגרגטורים: איירביאנבי, אובר, ספוטיפיי [20:31] גוגל ופייסבוק הם סופר-אגרגטורים [22:11] מה בן תומפסון היה מלמד בביזנס סקול על האינטרנט *** לינקים: - נטפליקס ושימור הרווח האטרקטיבי (בן תומפסון, 2015) - הספר ״הפיתרון לדילמת החדשנות״, קלייטון כריסטנסן - על חוק שימור הרווח האטרקטיבי בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ - "שגשוג בעולם דיגיטלי״: בן תומפסון מתארח בפודקאסט ״פרוייקט הידע״ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

בשני הפרקים הקרובים נדבר על תיאוריית האגרגציה של בן תומפסון. זו הדרך הכי טובה להבין מודלים עסקיים בעידן האינטרנט. לפעמים מתייחסים לחברות כמו גוגל או פייסבוק בתור ״מונופולים דיגיטליים״, אבל המודל העסקי והאסטרטגיה שלהם שונים מאד ממונופולים בעידן התעשייתי. ועסקים שניסו להפעיל באינטרנט אסטרטגיה דומה למונופולים שלפני האינטרנט, נכשלו. זה קורה בגלל כמה מאפיינים מאד ייחודיים של האינטרנט. [00:51] באפט ומאנגר על עסקי העיתונים והאינטרנט בשנת 2000 [02:49] ״לא הייתי בונה על למצוא בימי חייכם השקעה טובה כמו שהוושינגטון פוסט היה ב-73׳״ [06:07] עיתונים ניצלו שליטה בהפצה כדי לעשות קונסולידציה להיצע ולהפוך למונופול מקומי [08:32] האינטרנט פירק את המודל העסקי של עיתון-מונופול-מקומי [10:34] מחסור לעומת שפע, אטומים לעומת ביטים [11:57] יאהו מול גוגל והגילוי של תוכן באינטרנט [14:34] גוגל עשתה אגרגציה דווקא לצד הביקוש [16:24] ג׳ובס טו בי דאן, גוגל ופייסבוק [20:50] איך מגדירים אגרגטור [22:05] לאגרגטורים יש עלות שולית אפסית [23:38] התחזית השגויה של באפט ומאנגר לגבי עסקים באינטרנט *** לינקים: - מאנגר ובאפט על עיתונים והאינטרנט בשנת 2000, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״⁠ - Why Web Pages Suck, Stratechery (Ben Thompson) - עיקרון המחסור בכלכלה - Defining Aggregators, Stratechery (Ben Thompson) - Ben Thompson on Invest like the Best *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

אחרי הפרקים על גייקו ופרוגרסיב, בפרק הזה נדבר על חברות טק מודרניות בתחום הביטוח, וננסה להבין האם מתפתח כאן עוד סיפור דיסראפשן. [00:13] שתי דרכים להסתכל על למונייד [01:48] חברות מכרו שטרות של דולר ב-90 סנט [04:25] אנליסטים לא מפעילים חשיבת חוף מערבי [06:22] סטארטאפים בשוק הציבורי מול השוק הפרטי [08:06] מתי השקעת הון סיכון היא רעיון טוב [10:17] האם למונייד היא חברת טק [12:54] סוגים של חדשנות טכנולוגית [16:12] איפה הדיסראפשן של למונייד [22:11] למונייד ובינה מלאכותית [24:39] האם למונייד תיצור דיסראפשן *** לינקים: - הפוסט בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״⁠ *** הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל: https://www.meduplam.blog/subscribe עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

בפרק הקודם דיברנו על סיפור האהבה בין וורן באפט וחברת הביטוח גייקו. סיפור שהתחיל כבר בשנת 1951. ועל ההצלחה האדירה של גייקו בתור חברה בת של ברקשייר האת׳אוויי. בפרק הזה, נדבר על סיפור הדיסראפשן שקרה בהמשך. [00:55] אם אתם מוכנים לעשות דברים מטומטמים בביטוח, העולם ימצא אותכם [03:15] לפרוגרסיב דווקא היה יחס הפסד טוב [04:40] פרוגרסיב מוציאים יותר על חיתום [06:34] 2012: באפט לא חושב שטלמתיקה תהיה שווה את ההשקעה [10:12] חברות ביטוח וחשיבת חוף מזרחי [12:58] האינקומבנט מתעורר באיחור ומנסה לסגור את הפער [15:38] ההשלכות של דיסראפשן בביטוח [17:50] האם טלמתיקה היא דיסראפטיב אינוביישן [20:11] וורן באפט ותיאוריית הדיסראפשן [21:46] גייקו אחרי הדיסראפשן *** לינקים: - ⁠ניתוח של אלכס מוריס⁠ - ⁠הסיפור בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״⁠ - ⁠המכתב השנתי של כריס בלומסטרן, 2022, עם דיון על גייקו ופרוגרסיב⁠ *** עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz עדיין לא רשומים לבלוג? הצטרפו כאן למסע של ״אופטיקאי מדופלם״: https://www.meduplam.blog/subscribe *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

ב-1951 פירסם בחור צעיר בשם וורן א. באפט מאמר תחת הכותרת ״המניה החביבה עליי ביותר״. הוא כתב על חברת הביטוח גייקו. סיפור האהבה בינם נמשך עד היום. מהסיפור הזה אפשר ללמוד גם כמה לקחים מעניינים על מודלים עסקיים, על השקעות, ועל החשיבות של צירופי מקרים בחיים. הפרק הזה גם יכין את הקרקע לסיפור על דיסראפשן בתחום הביטוח, שיגיע בפרק הבא. [00:32] המניה החביבה ביותר על באפט הצעיר [01:14] ״פרופסור יקר, חשבתי שאתה כבר מת אבל אני רואה שאתה בחיים ומלמד בקולומביה, אשמח ללמוד שם״ [04:03] ״אתה חייב לעשות את המחקר שלך בעצמך״ [06:42] הפוטנציאל האדיר של גייקו ב-1951 [08:21] באפט מרוויח 50% ומפספס 10,000% [10:04] באפט שוב אוהב את גייקו, 25 שנה אחר כך [12:37] גייקו קונה בחזרה מניות של עצמה [15:18] באפט קונה גם את החצי השני של גייקו [17:20] יוניט אקונומיקס והשקעה בצמיחה דרך דו״ח הרווח [21:39] ההחזר של גייקו על ההשקעה של ברקשייר *** לינקים: - ״המניה החביבה עליי ביותר״, באפט 1951 - ״The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life״ - האסיפה השנתית של ברקשייר האת׳אוויי, 1996 - גייקו: ניתוח של אלכס מוריס - על הרכישה של גייקו, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״ *** עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד https://pro.fiverr.com/s/19mdyz עדיין לא רשומים לבלוג? הצטרפו כאן למסע של ״אופטיקאי מדופלם״: https://www.meduplam.blog/subscribe *** כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד. שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך. הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.