虎嗅·商业有味道

一路高歌猛进的字节，终于在本地生活赛道踢到了“钢板”。虎嗅获悉，相继重火力渗透到店餐饮、到店综合之后，抖音生活服务继续深入携程、美团的“腹地”，但酒旅业务的推进仍处在缓慢爬坡阶段虽然表面上，酒店行业入驻抖音的积极性在提高，但实际上，流量繁荣与话题出圈不过是面上的热闹：在线旅游领域市场占有率上，携程系市场份额占比超 50%，尤其高端酒店市场份额一骑绝尘；美团占比约在 20% 左右，市场主要集中于中小酒店；而抖音占比则在个位数。本期，我们一同聊聊抖音生活服务与美团携程是如何争夺市场的。【时间轴】02:34 抖音“啃不动”酒店？06:00 抖音与美团攻守转换本周末，虎嗅将举办F&M节创新节，届时将会有有科技圈最有文艺调性的线下大Party，商业大佬与后浪最接近的年度碰撞和没有废话的演讲，就在北京751D·PARK，我们不见不散！11月23日「AI：边界与落地」数位科技公司大佬，一场关于AI的大胆前瞻,10位AI初创公司创始人，下一代独角兽提前看！11月24日「商业的逻辑，变了」宝藏创业者分享独家搞钱心得！更有「未来玩家.00版」看斜杠Z世代切磋思想！

相较于格局已定的国内外卖战场，北美的中餐外卖市场鏖战正酣。数据显示，2023年北美在线外卖市场规模达到324.6亿美元，且该市场将以13%的复合年增长率持续增长，到2032年市场规模将接近974.4亿美元，而这其中的中餐外卖市场是块大蛋糕。本期，我们聊聊全球最大的海外中餐外卖平台——熊猫外卖在北美的机遇与挑战。在本周末虎嗅举办的F&M节创新节上，我们邀请到名创优品CMO刘晓彬、元气森林首席创意官等嘉宾，共同聊聊品牌是如何出海进阶的。另外，我们还请到跳海联创随易、三只松鼠董事郭光宇、Shein供应链付费责任Kechang Ju共同谈谈商业和出海；现场视频访谈董宇辉；还有陈涛、储殷教授唠唠现在年轻人关心的那些烦心事，看斜杠Z世代与大佬们思想切磋~现在对于【商业有味道粉丝】发放单日赠票，点击链接或扫描海报右下方的小程序码，点击【我要购票】，在购票界面右上角兑换码处输入 【商业有味道】，就能选择单日票线下参与啦~数量有限先到先得戳戳https://fm.huxiu.com/wxlink

11月12日，环球时报援引路透社报道称，美国商务部已致函台积电，要求其从本月11日起，停止向中国大陆客户供应7纳米及更先进制程工艺的芯片。虎嗅就该新闻向国内某家已在台积电完成流片的芯片设计公司求证，目前并不存在台积电直接向中国大陆客户“断供”的情况，但的确有要求表示需要重做“投片资质”的审查。新的“投片资质”审查对国内芯片厂商产生哪些影响？我们又该如何应对？其实，AI芯片在如今是进入AI时代十分重要的一环，在本周末虎嗅举办的F&M节创新节上，我们也设置了AI路演专场，邀请到各具特色的AI初创公司及创始人，为大家展示项目前景与技术竞争力。我们邀请到智谱首席运营官张帆、月之暗面合伙人杜頔康、百度副总裁王颖、清华企业家姚颂、峰瑞资本创始合伙人李丰、钱婧教授、得到CEO脱不花等数位科技公司大佬，进行一场关于AI的大胆前瞻。还有激烈的【辩论秀：你愿意跟AI恋人共度一生吗？】及9位AI初创公司创始人现场路演，提前领略下一代独角兽~现在对于【商业有味道粉丝】发放单日赠票，请先扫描海报右下方的小程序码，点击【我要购票】，在购票界面右上角兑换码处输入 【商业有味道】，就能选择单日票线下参与啦~数量有限先到先得戳戳https://fm.huxiu.com/wxlink领取赠票！

长沙的存在，一直都离不开“消费”这两个字。站在新消费第一方阵前列，它是一个很有意思的城市，总在诞生更新的消费兴奋点，曾让无数投资人心跳加速。最疯狂时是疫情之前，投资人甚至在长沙蹲点看项目。但如今，在曾经的热度与疯狂逐渐消散之际，这座城市正在对“消费”重新思考。本期播客中提到的投资人黄海将在本周末虎嗅举办的F&M节创新节现身，想参与科技圈最有文艺调性的线下大Party吗？现在对于【商业有味道粉丝】发放单日赠票，请先扫描海报右下方的小程序码，点击【我要购票】，在购票界面右上角兑换码处输入 【商业有味道】，就能选择单日票线下参与啦~数量有限先到先得戳戳小程序里的议程https://fm.huxiu.com/wxlink/poster 第1天我们请到了智谱首席运营官张帆、月之暗面合伙人杜頔康、百度副总裁王颖、清华企业家姚颂、峰瑞资本创始合伙人李丰、钱婧教授、得到CEO脱不花等数位科技公司大佬，进行一场关于AI的大胆前瞻！还有激烈的【辩论秀：你愿意跟AI恋人共度一生吗？】及9位AI初创公司创始人现场路演，提前领略下一代独角兽第2天，我们请跳海联创随易、三只松鼠董事郭光宇、名创优品CMO刘晓彬谈谈商业和出海；现场视频访谈董宇辉；还有陈涛、储殷教授唠唠现在年轻人关心的那些烦心事，看斜杠Z世代与大佬们思想切磋11月23日-24日 快来北京751D·PARK，我们不见不散！

因为做出了业内最早的互联网车机系统，斑马智行一度被视为国内智能座舱行业的黄埔军校；然而上一次真正意义上的高光时刻，大概出现在8年前。在这一轮生成式AI爆发前，斑马智行可谓是“起了个大早，赶了个晚集。”随着智驾的流行，语音指令控制已经屡见不鲜。在戴玮上任斑马智行CEO后，他火速集结了一帮“老哥们”，又拉来了一批技术专家，开始了斑马智行的“二次创业”。并在公司内部明确：斑马必须扔掉沉重的包袱。本期，我们就来聊聊斑马智行的AI智座舱。【时间轴】00:09 审视过去04:06 淘汰APP？06:23 智舱的iPhone时刻？

当游戏重回双位数增长，腾讯总算熬过上个周期。11 月 13 日港股盘后，腾讯向市场递上的2024年第三季度财报显示：其各项核心指标均是上扬曲线，且净利润、毛利、经营利润均跑赢营收增速——若将时间轴拉长，营收已连续 8 个季度实现增长。游戏、视频号广告、小程序广告、搜一搜广告、视频号商家技术服务费等高毛利率业务共同托举净利润超预期增长；但净利增速较之前两个季度又有所放缓，主要受广告收入增速放缓影响，这也符合腾讯管理层此前对业务发展的预期。本期，我们一同聊聊腾讯是如何重回扩张周期的。【时间轴】01:09 腾讯游戏，风景独好02:49 微信泵血，视频号上位06:24 “重心”稳，身板才硬

流行就是一场巨大的轮回，每隔几年，总有那么一个单品会印证这句至理名言。而这一回，轮到了“干粮店”。如果你是短视频平台的高强度用户，那或许你已经察觉，这种源自澳洲的散装商店在今年突然火了起来。不光当地的视频博主靠此发家，国内也迅速开起了同款。小时候司空见惯的散装商店，怎么就成了新财富密码？本期，我们一同聊聊干粮店的那些事。【时间轴】00:33 干粮店能有多随意02:31 国内如有干粮店05:42 国内干粮店属于氛围消费

国内媒体 10 月末相关报道指出，字节的广告与电商业务增速放缓，一度掀起针对字节跳动 2024 年营收不及预期的讨论。但现阶段加大资源倾斜的电商、本地生活都处于业务深耕阶段，重基建自然会放缓营收增长。此外，很多人忽视了生活服务之于字节跳动作战风格的重塑——此前擅长“闪电战”的抖音挺进本地生活赛道后迅速适应重业务，调整策略打“持久战”。接近抖音人士向虎嗅表示，即便生活服务业务的总交易额规模较大，但整体利润率比电商低，是重投入、高筑墙的慢业务。不过值得注意的是，生活服务去年至今的进展，无论基础建设还是商家网络搭建，几乎一年走完了其他人三五年的路，尤其局部增长和潜力比外界感知到的进度更快。本期视频，我们就来聊聊字节的“底牌”——抖音生活服务业务。【时间轴】01:50 字节藏了一张“底牌”04:36 字节准备打硬仗

据不完全统计，2024 年已有 7 家自动驾驶科技公司寻求上市，其中，地平线、黑芝麻智能、文远知行已经成功实现 IPO。自2022年的资本寒冬之后，自动驾驶行业似乎出现回暖迹象，自动驾驶公司们苦熬数载，终于迎来IPO时刻。然而，自动驾驶企业扎堆上市的背后，折射出的并非是行业的一片繁荣景象，而是摊开了自动驾驶企业真实且骨感的经营面貌。在自动驾驶最火热的2021年，国内自动驾驶行业共有144起投融资事件，仅一年时间，融资规模就高达932亿元。但在此之后，自动驾驶寒潮持续笼罩着整个行业，裁员、破产、重组等消息层出不穷，能够留在场上的企业，各有各的活法。如今，上市也成为自动驾驶企业活下去的方式之一，毕竟自动驾驶公司的账上余额已经不足了。本期，一同聊聊自动驾驶企业的生之路。【时间轴】00:07 上市是最后的机会03:29 盈利仍是问题05:02汽车的商业逻辑并未被改变

在近期泡泡玛特于乌镇举办的管理层团建和培训会上，泡泡玛特海外各个核心市场的总经理几乎悉数到场，这是泡泡玛特历史上首次把“海外管理层”集中带回国内培训。这在泡泡玛特内部被解读为：“王宁希望公司全力推进国际化，以及对海外业务的收入增长寄予厚望。”虎嗅获悉，截至2024年10月底，门店量占比22%、员工占比约为17%的泡泡玛特海外业务，贡献出了公司约50%的收入。2024年10月，泡泡玛特国际集团高级副总裁兼国际业务总裁文德一以及多位泡泡玛特海外业务相关人士，和虎嗅进行了深度交流，还原了泡泡玛特海外业务的发展脉络，他也首次对外描述了泡泡玛特海外业务运转的模式。本期，我们一同来聊聊泡泡玛特在海外的市场布局。【时间轴】00:10 泡泡玛特的海外业务是如何运转的05:19 从B2B演变为DTC07:45 不乏挑战与更激烈的竞争

伴随着特朗普宣布自己在2024年总统选举中获胜，这场历经11个月的美国大选也进入尾声。而五味杂陈的，不只是哈里斯，还有像张生一样的中国外贸从业者们。大选期间，特朗普曾表示，要对几乎所有进入美国的商品征收10%的全面关税，且若自己再次当选总统，将对所有中国制造的商品加征60%的关税。如果这些政策真的实施，将会是历史上美国最大幅度的一次关税上调。本期，我们一同聊聊特朗普上台后，中美贸易将何去何从。【时间轴】00:08 特朗普将执行高关税03:19 外贸从业者已经做好准备07:44 TikTok或因特朗普胜选迎来转机

自从ChatGPT大火，AI与智能体融合以后，与心理疗愈相关的、主打情感陪伴、聊天的AI机器人也在陆续登场，仅在国内，就已经有不下10款产品上线了。除了日常提供情绪价值，AI+心理产品正在快速向诊断和筛查、症状管理、行为改变等心理治疗环节渗透。共研网数据显示，2022年，中国AI在心理健康领域应用的市场规模达到311亿元以上，同比增长33.8%。有业内人士认为，AI一旦成熟，或可取代30%以上的“初级心理咨询师”。尽管仍然有很多人认为，心理健康是AI最不可能成功涉足的领域，但它还是不可避免地来了，并且正在无形中改变传统心理咨询的模式。【时间轴】00:08 AI颠覆心理咨询，来势凶猛04:53 AI倒逼心理咨询师升级05:47 AI也有成瘾性？

10月31日，上汽和广汽两大汽车集团同日发布第三季度财报，同时也是最难看的一次财报数据。两家车企销量、营收、净利润，无一不在大幅下滑。其实，车企经营压力普遍大增已是共识，但仍有部分车企能够在逆势当中实现增长，由此更显得上汽和广汽在营收、净利所呈现出的直线式下降幅度，显得格外刺眼。今年4月，我国新能源汽车渗透率首次突破50%大关。这一里程碑式的进展彰显了中国新能源汽车市场的强劲增长势头之余，也让一众依赖燃油车的企业陷入困境，上汽和广汽也正是这场时代变革潮流下被严重席卷的车企。本期，我们一同聊聊这两家车企的困境。【时间轴】00:07 上汽和广汽迎来最难熬时刻01:03 上汽面临内忧外患04:13 广汽销售量暴跌

10月30日晚，永辉交出了“接受胖东来帮扶”以来的第一份财报成绩单。根据财报，永辉前三季度营收545.49亿元，同比下降12.14%；扣非净利润为亏损6.62亿元，同比下降超70%。第三季度营收167.7亿元，同比下降16.4%；扣非后归母净利润亏损6.92亿元，同比下降2.17亿元。显然，胖东来确实拉了永辉一把，但这一把尚不足以把永辉彻底从“低谷”之中拉起来。但胖东来对永辉的帮扶能否真正让永辉发生质变，或许需要更长的时间去观察，以及取决于永辉接下来对于拥抱变化的决心。本期，我们来聊聊永辉超市到底能否走出低谷。【时间轴】00:07 胖东来帮扶永辉初见成效03:19 学习胖东来三个月后，还未彻底摆脱净亏05:19 永辉还能提高多少“含胖量”？

有潮牌主理人对虎嗅表示：“如果对街头潮牌的定义，首先一定是品牌要来自于街头，站在这个角度来看，街头潮牌确实已经死了。”因为很多品牌，现今全部都被财团收购了。Off-White创始人Virgil Abloh曾在5年前接受媒体专访时，自我批判式预言，“街头服饰离死不远了”。在他看来，当前市面上的T恤、卫衣和运动鞋已经够多了，未来十年新的潮流风向标将是古着Vintage。 一语成谶，卖家清仓Off-White，全场五折力度已是寻常。Off-White不仅线下销售数据惨淡，线上淘宝旗舰店，销量也几乎是个位数。曾经风靡的高街品牌Off-White为什么无人问津了？本期，我们来聊聊街头潮牌该何去何从。【时间轴】00:08 缺失灵魂人物是潮牌开始式微的通病04:08 小众和商业化在潮牌身上割裂的更明显06:23 街头潮牌的未来逐渐模糊

虎嗅独家获悉，在今年二季度，农夫山泉创始人钟睒睒在公司内部 要求整个包装水部门 立下“军令状”：“如果不能通过红瓶天然水和新上市的绿瓶纯净水抢回市场份额，整个包装水部门都要下课。”受到一季度舆情影响以及友商的攻势，农夫山泉最为关键的基本盘业务“红瓶天然水”的市场份额在三月中旬出现了波动。在2024年一季度的巅峰时段，农夫山泉的市场份额甚至一度达到了50%以上，但是到了3月中旬，这一份额一度下降至25%~27%的区间。就是在这样的背景下，“军令状”出现了。而伴随军令状的，是农夫山泉在产品和策略上的一系列调整。【时间轴】00:08 钟睒睒立下军令状01:00 组织内化，拿出让利武器05:34 农夫山泉的效率难复制

或许每个初到异国的人，都会忍不住给这里贴上程式化标签。于欧洲来说，德国：严谨乏味、意大利：散漫热情、法国：浪漫混乱。但事实上，德国可以同时先锋和无聊、意大利可以同时张扬和保守、法国也并不像社交媒体上渲染的那样动荡混乱。当大量细节扑面而来后，标签的边界变得模糊，抽象的论述变得鲜活，而这正是人们理解一个地方的开始。为了记录中国企业国际化的脚步，虎嗅出海专栏【出海潜望】推出《奔向浩瀚的中国公司》系列，第一篇我们聊一聊在欧洲探访海尔的故事。【时间轴】00:51 品牌出海欧洲的机遇与挑战05:05 更用力得扎根欧洲

一款新型“精神保健品”，正成为中老年的新宠。自 2024 年 8 月开始，中老年霸总短剧相继热播出圈，WETRUE 短剧热度榜中，《闪婚老伴是豪门》上线后连续五日霸榜第一。截至目前，该剧的抖音话题量超 26 亿，其中，中老年用户一跃成为贡献数据的主力军——根据第三方数据，用户画像中，31 岁以上的观众占比超 56%。此前，不乏影视从业者注意到短剧风靡中老年的趋势，但老年短剧能如此迅速击穿市场，还是超出不少从业者的预期。本期，我们来聊聊老年短剧爆火背后的真相。【时间轴】00:07 短剧成为老年人的“精神保健品”02:11 短剧何以击穿中老年？05:20 中老年短剧“钱景”几何？

相比 80 后、90 后，00 后会更多地为个性化和能够彰显自己独特的数字产品和服务买单，这使得做年轻社交越来越像一门玄学——从QQ、探探、Soul、积目再到小众化的轻语、Dots，交互体验往往决定着产品的上限。一位资深产品经理向虎嗅表示：“年轻人的社交需求在不断演化，关系链发现、建立、活跃等维度会影响用户数据，但 UI 设计、AI 能力、运营策略则会直接关系到用户体验。”上周，Soul 刚刚在 GITEX GLOBAL 上亮出了 AIGC+ 社交融合的新进展：用户不仅能利用 AI 创建 3D 数字人，还可以实时进行沉浸式语言、肢体互动。越来越多开发者试图为用户构筑出一个丰饶的精神乐园、赛博分身，默默打磨着产品和团队，日拱一卒推动着产业齿轮缓慢前行。本期我们聊聊关于赛博社交的那些事儿。【时间轴】00:08 AI 为什么赛博社交更容易掳获年轻人的心05:02 赛博社交被 AI 拿捏了06:57 当 AI 的子弹击中社交

在外卖行业，有一个神秘的女性IP形象，是真正的定海神针。头戴京剧七星额子头饰，身穿“潮”字T恤，眼睛上挂着一副土味十足的墨镜，手里再握一把折扇，上面赫然写着“国潮来袭”四个大字。她十年如一日地出现在外卖包装上，凝视着那些吃不上一顿好饭的都市年轻人。创作这一漫画形象的画手@YUMI优小米 原本接了一个商单，结果甲方跑路了，于是她干脆开源，让国潮少女变成了素材库里的免费资源。这下可便宜了下游的生产厂家。大批量的饭盒、纸碗、包装袋被印上了红红火火的国潮少女，流入了1688与拼多多。在价格相近的情况下，商户可以选择没有颜色的原色纸碗，也可以选择彩色的国潮纸碗。毫无疑问，大部分人都偏向了看上去更艳丽喜庆的国潮包装。自从央视报道了“幽灵外卖”之后，手里捧着国潮饭盒的年轻人这次真的笑不出来了。本期，我们一同聊聊当代年轻人与国潮外卖的爱恨情仇。【时间轴】00:10 国潮外卖包装成主流，质量堪忧02:39 外卖骑手透露真相，卫生问题严重03:27 拼X饭因价格优势受欢迎，但口味和卫生问题突出