🎙 隔夜市场 2025-11-12 | Episode 119

本期关键词：摩根大通、5万亿美元、AI基础设施、数据中心、发电与电网、债务融资、三星Bixby升级、Google Photos“帮我编辑”、Pixel通知摘要、iPhone Air推迟、三宅一生联名、加密监管CFTC、加密ETF净流出、Worldcoin、欧盟华为/中兴、科学家签证、英中科研合作、中国碳排放、苏丹达尔富尔、AI与心理健康

本期你将听到：

• 美国政府停摆暂歇：短期拨款通过，政府维持至2027年1月30，但后续预算谈判隐患仍存
• 华尔街重磅预测：摩根大通称AI基建或需5万亿美元，动员“几乎所有”全球债务市场
• 三大底座拆解：数据中心（高功耗与液冷升级）、发电（基荷与可再生抉择）、电网（高压输电与智能化改造）
• 消费设备AI化：三星电视Bixby升级具备上下文理解，客厅成为智能交互中枢
• 跨平台竞争：Google Photos“帮我编辑”登陆iPhone；Pixel将推AI通知摘要，缓解信息过载
• 苹果动态：下一代iPhone Air或推迟至2027年春；与三宅一生推出约230美元“编织手机包”
• 加密监管演进：美参院草案拟将加密资产监管纳入CFTC，市场格局或重塑
• 资金面转凉：主流加密ETF近24亿美元净流出，机构风险偏好降温
• Worldcoin承压：注册用户约1750万，“十亿用户”目标受隐私与合规担忧掣肘
• 供应链与安全：欧盟审议限制华为/中兴电信设备，或抬升欧洲运营商建设成本
• 全球人才与合作：中国推“科学家签证”；英中签署缩小版科研合作协议，平衡交流与安全
• 气候观察：中国近18个月二氧化碳排放持平或下降，可再生能源投资显效
• 人道与地缘：苏丹达尔富尔冲突恶化，流离失所规模攀升
• AI伦理警示：研究称公开聊天机器人可能被用于隐藏饮食失调，凸显治理与安全边界
• 深读时刻：5万亿美元的去向、能源结构的抉择、资本市场新资产类别与潜在风险三问

你怎么看？

• 面对“数据中心—发电—电网”三道关，你认为哪一环的挑战最大，为什么？
• AI加速进入电视与手机等日常设备，你最期待的应用场景是什么？最担忧的风险又是什么？

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下期再见！