El príncipe Dastan (Jake Gyllenhaal) se une de mala gana y forzosamente con la hermosa princesa Tamina (Gemma Arterton), y juntos se enfrentarán contra fuerzas oscuras para salvaguardar el poder de una daga antigua capaz de liberar las arenas del tiempo, un regalo de los dioses que puede invertir el tiempo y permite a su poseedor gobernar el mundo a su antojo. Una batalla perdida puede convertirse en una batalla ganada. E incluso podrían predecirse los movimientos del enemigo.

La película comienza cuando un niño llamado Dastan es adoptado por el rey de Persia Sharaman, luego de ver como el niño enfrentaba a sus guardias.

Años después Dastan junto a sus hermanos Tus y Garciv atacan la ciudad de Alamut ya que se les había informado que vendían armas a sus enemigos.

Después de entrar en la ciudad y abrirle las puertas al ejército de sus hermanos, Dastan se enfrenta a un hombre al que la princesa Tamina le había encomendado la misión de llevar a un lugar seguro una daga máxima. Dastan lo derrota y se queda con la Daga.

En este asedio, Tus, heredero al reino de Persia, le propone matrimonio a la princesa Tamina de Alamut. Ella lo rechaza en un principio y cuando se disponen a quitarle la vida a consecuencia de su arrogante acción, Tamina dirige la mirada hacia Dastan que portaba consigo la daga y detiene su ejecución aceptando la propuesta del futuro rey de Persia y pidiendo compasión para su pueblo.

Tus le dice a Dastan que le de un regalo de tributo a su padre a cambio de aceptar la unión de la princesa con él. Dastan le da una manta, pero el rey Sharaman dice que Tus no debe tener más esposas y que Dastan se casará con la princesa Tamina, posteriormente el rey persa Sharaman es envenenado por el manto.