Claim OwnershipFinanční kurýr
Subscribed: 0Played: 1
Subscribe
© 2024 Swiss Life Select
Description
Finanční kurýr společnosti Swiss Life Select.
101 Episodes
Reverse
Donald Trump se stal 47. prezidentem USA a z volebního výsledku je jasné, že jednoznačně. Demokraté v čele s Kamalou Harris utrpěli značnou porážku. Donald Trump dokázal zbořit tzv. modrou zeď a vyhrál i tam, kde většinou vítězí demokraté. Tedy v Michiganu, Wisconsinu a Pensylvánii.
Politika vždy ovlivňovala vývoj na finančních trzích. Dlouhodobý investor držící se svého časového horizontu se sice nemusí danými událostmi nijak více znepokojovat, poněvadž efekt politických změn se velice často v delším čase vytrácí a zásadní roli sehrává spíše měnová politika.
Letošního 1. dubna vstoupil v platnost nový zákon č. 30/2024 Sb., který se týká pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Mezi jeho hlavní novinky patřilo zvýšení zákonného limitu povinného ručení na 50 milionů Kč a zavedení povinného ručení pro elektrokoloběžky a malá vozítka, která nejsou registrována v registru vozidel. Tato povinnost pojištění se na ně vztahuje s účinností od 1. dubna. Tímto však změny nekončí.
Ministerstvo financí představilo rozpočet na příští rok se schodkem 230 miliard korun. To není příliš ambiciózní plán, jelikož k vyrovnanému rozpočtu, který bychom si jistě zasloužili, má hodně daleko. I tak se ve srovnání s posledními lety jedná o jeden z nejnižších schodků. V loňském roce jsme viděli schodek ve výši 288,5 miliardy a za dob covidu a energetické krize nebyly výjimečné ani „sekery“ ve výši okolo 500 miliard.
Od konce loňského roku rezonovalo na hypotečním trhu a v médiích téma předčasného splacení podle novely zákona o spotřebitelských úvěrech, resp. téma nově definovaných účelně vynaložených nákladů (dále ÚVN), které mohou banky požadovat při splacení hypotečního úvěru mimo data změny fixace.
V posledních dnech jsme zaznamenali mnoho událostí, které přímo ovlivňují světové dění, včetně eskalace už tak napjaté geopolitické situace nebo vývoje akciových trhů.
V poslední době se stále častěji hovoří o volbách ve Francii. Francouzský parlament byl totiž po evropských volbách rozpuštěn prezidentem Emmanuelem Macronem, jehož strana výrazně zaostala za očekáváními.
Vláda pod vedením Petra Fialy přišla s „reformou“ penzí. Je to jedna z mála vlád od vzniku České republiky, která měla odvahu sáhnout do důchodového systému, tedy velmi třaskavého tématu, na kterém si ostatní buď vylámali zuby, nebo se mu přes veškeré sliby raději obloukem vyhnuli. Toto téma je velmi důležité a dotkne se většiny z nás. Proto stojí za to, věnovat mu alespoň chvilku svého času.
Akcie a dluhopisy vykázaly v roce 2022 po delší době shodný vývoj, když společně zaznamenaly výraznější propady. Stejný směr nalezly obě třídy aktiv i v roce 2023, ale tentokrát udělaly investorům radost a shodně přinesly výrazné kladné zhodnocení.
Prezident Pavel se rozhodl vstoupit jako moderátor do politického jednání mezi vládou a opozicí o jedné z nejdůležitějších reforem pro budoucnost České republiky. Toto vlídné gesto, aby bylo dosaženo konsenzu alespoň nad základními obrysy hned na začátku vyjednávání, mělo ale trvání jen pár hodin.
Česká národní banka (ČNB) snížila 20. března základní úrokovou sazbu, což ovlivní sazby vkladů a úvěrů pro klienty bank. Uvolňování měnové politiky ČNB začalo loni v prosinci. Předtím byly sazby rok a půl ve výši sedmi procent.
V roce 2023 Česká asociace pojišťoven (ČAP) představila nový samoregulační standard pro výpočet pojistné hodnoty nemovitostí, který se zaměřuje především na rodinné domy. Tento standard přináší metodiku pro výpočet orientační pojistné hodnoty s cílem minimalizovat riziko podpojištění.
Investování je důležitou součástí budování finanční stability a hraje hlavní roli v dosažení dlouhodobých finančních cílů. Stále oblíbenější možností, jak investovat, jsou podílové fondy. J
Letošní rok v oblasti hypotečních úvěrů by šel bez nadsázky označit jako přelomový. A to hned z několika důvodů. Jedním z nich je pokračující snižování úrokových sazeb úvěrů, které jde ruku v ruce se snižováním základní sazby ze strany České národní banky.
Základním předpokladem pro letošní dobrou výkonnost investic je naplnění scénáře poklesu inflace, což by umožnilo centrálním bankám bez zbytečných průtahů snižovat úrokové sazby.
Prezident Petr Pavel se ve svém novoročním projevu vyjádřil pro přijetí eura jako platidla v České republice a vyzval vládu, aby začala dělat kroky, které vedou k jejímu přijetí. Tím rozdmýchal oheň a po delší době vyvstala debata na téma, které se zdálo být již nějakou dobu u ledu.
Poslanecká sněmovna dne 1. 12. schválila návrh zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Zákon nyní míří do Senátu, ale již teď je jasné, že původní termín platnosti zákona 23. 12. 2023 se nestihne.
Hlavní čínské akciové tituly zažily ve středu velice nestabilní den, a spolu s oslabující domácí měnou jüan tak trhy reagovaly velice negativně na snížení výhledu pro úvěrový rating Číny od agentury Moody‘s. Ratingová agentura totiž v úterý vydala varování o možnosti snížení úvěrového ratingu Číny z A1, tedy pátého nejvyššího stupně na její ratingové škále.
Senátem prošel konsolidační balíček, který byl navržen Poslaneckou sněmovnou. Tento návrh počítá pouze se dvěma sazbami DPH, a to se sníženou sazbou 12 % a základní sazbou 21 %.
To, že český státní rozpočet není v nejlepší kondici, je všeobecně známo. Je ovšem v tak špatném stavu, jak se říká? Ke konci třetího čtvrtletí dosáhl český státní dluh 3,1 bilionukorun. To je samozřejmě ohromné číslo, při kterém na každého Čecha připadá přes 286 000 Kč. Velmi důležitý údaj je státní zadlužení vůči HDP, které je v České republice na úrovni 42,8 %.
Česká vláda v průběhu května letošního roku představila změny v zákoně o důchodovém pojištění. Tento konkrétní zákon (Zákon č. 270/2023 Sb., Změny v předčasných důchodech a valorizaci), který schválila poslanecká sněmovna a 1. září 2023 jej podepsal prezident, začal platit s účinností od 1. října 2023
Aktuálně připravovaná novela zákona o povinném ručení bude pro řidiče znamenat hned několik změn, pro pojišťovny pak hlavně digitální revoluci. Povinné ručení by sejiž od 23. prosince 2023 mělo řídit novým zákonem. ČR mění podmínky kvůli sjednocení pravidel s ostatními státy EU podle takzvané Motorové směrnice. Změny v novelezákona o povinném ručení jsou vnímány jako krok k větší bezpečnosti na silnicích a k ochraně poškozených v případě dopravních nehod.
Hypotečním trhem již několik měsíců hýbe připravovaná novela zákona o spotřebitelském úvěru, resp. Jeho část týkající upřesnění současného pojmu účelně vynaložené náklady vzniklé v souvislosti s předčasným splacením. Doposud si banky toto nařízení vykládaly různě a teprve pokuty od ČNB sjednotily jejich postupy na částce někde kolem 1 000 Kč. V novele je hlavně upřesněn onen výpočet těchto nákladů a také jeho maximální výše. Jde tedy o narovnání- trhu nebo pomyslným „nožem do zad“ spotř...
Čínská centrální banka poprvé za 10 měsíců snížila krátkodobou úrokovou sazbu ve snaze obnovit důvěru trhu a podpořit stagnující postpandemické oživení. Snížení úvěrové sazby signalizuje možné další uvolňování sazeb. Poptávka a sentiment investorů slábnou, což zdůrazňuje potřebu naléhavých politických stimulů k udržení růstu.
V letošním roce hypoteční trh, kromě standardních polemik o výši úrokové sazby nebo o tom jak drahé či levné jsou zrovna nemovitosti, bude asi řešit dvě zásadní otázky. Tou první je to zda Česká národní banka upraví své dříve zavedené ukazatele DTI a DSTI a druhá a z mého pohledu i důležitější otázka je zda a hlavně v jaké podobě projde legislativním procesem návrh novelizace zákona o spotřebitelských úvěrech. Zkusme se na oba body podívat trošku podrobněji.
Velká část investorů má dluhopisy za investice s malým rizikem. Nejen, že se to často říká, ale někdy tomu tak opravdu je. Pozor ovšem na to, že investice do dluhopisů může být i poměrně rizikovým sportem. Jak takové dluhopisy ale rozlišit? Na paměti je potřeba mít tyto základní parametry. Veliký rozdíl je mezi státním dluhopisem a dluhopisem korporátním. V jednom případě si kupuji dluh státu a v druhém si kupuji dluh nějaké společnosti, tedy dluhopis korporátní. Státní dluhopisy, tedy pokud ...
Mnoho domácností si vzalo hypoteční či spotřebitelský úvěr v době kdy se úrokové sazby pohybovaly okolo 2 až 3 % u hypoték a okolo 5 % u úvěrů spotřebitelských. Dnešní optikou můžeme říct, že to byly peníze takřka zadarmo. Aktuálně se totiž nacházíme v době, kdy Česká národní banka musela kvůli inflaci vyhnat základní úrokovou sazbu na 7 % a zdražila tak veškeré peníze na úrovně, které si pamatujeme naposledy z devadesátých let.
Čínská ekonomika rostla v prvním čtvrtletí rychleji, než se očekávalo, a to meziročně o 4,5 %. Pozitivně se tak projevilo uvolňování omezení v rámci boje proti covidu. Ekonomické oživení je na dobré cestě. Hlavním hnacím motorem se ukázala býti spotřeba, která sílí s tím, jak se zlepšuje důvěra domácností. To dokládá více jak desetinový březnový skok v maloobchodních tržbách.
V březnu zaplavily trhy poměrně negativní zprávy z bankovního sektoru USA i Evropy. Diskuze ohledně zdraví bankovních domů stále neutichají a staví většinu investorů i běžných uživatelů bankovních produktů před otázku, v jaké situaci se skutečně nacházíme. Vše započalo oznámením specifických amerických bank, že se nachází v obtížné situaci.
Inflace znatelně dopadá na české domácnosti. Ty s menšími finančními rezervami a výdaji přesahujícími příjmy tvoří podle průzkumu 7 %. Domácnosti s příjmy stejně vysokými jako výdaje dosahují podílu 21 %. Více než čtvrtina domácností je tak kriticky ohrožena. Dané téma otevírá i otázku optimálního nastavení valorizace důchodů.
Sazba Hypoindexu pro rok 2023 startuje na stejných sazbách, na kterých končil rok 2022, tj. 6,34 %. Potvrzuje se tedy očekávaný trend stagnace úrokových sazeb, který pravděpodobně vydrží do jarních měsíců, kdy nejspíše banky spustí pravidelné jarní akce na podporu hypotečního trhu. Nicméně půjde pravděpodobně opět pouze výkyv v ustáleném trendu.
Globální dluhopisy v posledních letech nezažívaly příliš blyštivé období. V nedávné minulosti, tedy v době bezprecedentně nízkých (někde i záporných) úrokových sazeb nenabízely dluhopisy prakticky žádné výnosy, a přitom jejich cena byla extrémně vysoká.
Co se týká začátku prosince, vidíme na trhu pro změnu lehký pokles. Ten zaznamenaly především americké a japonské akcie. Větší rezistenci prokázaly evropské akcie, čínské akcie zhodnocovaly. V USA zapříčinily negativní náladu obavy ze silného trhu práce spojeného s mzdově-inflačními tlaky a obavy z recese z důvodu oslabující ekonomické aktivity v průmyslu.
České domácnosti si letos prochází velice těžkou situací. V prvním kvartále sice mzdy meziročně rostly zhruba o 7 %, tato dynamika ale spíše bude polevovat, zatímco inflace rodinné rozpočty na výdajové straně drtí v nevídaném měřítku.
Letošní rok je pro českou národní banku poměrně hektický. Kromě výměny velké části bankovní rady je zde samozřejmě krocení narůstající inflace. Pro tento úkol se ČNB rozhodla používat zejména zvyšování základních úrokových sazeb. Od roku 2021 ČNB zvýšila 2T repo sazbu celkem 9×, a to o nedávno ještě těžko myslitelných 6,5 procentních bodů, což pamatujeme naposledy v „divokých“ devadesátých letech. Bohužel nejde jen o „nějaké“ makroekonomické ukazatele, ale právě tato sazba je jeden ze zásadní...
Česká národní banka naposledy v původním složení výrazně zvýšila úrokové sazby o 1,25 % na 7 %. Analytici očekávali méně, na druhou stranu úrokové deriváty byly nastaveny i na vyšší očekávání. Důvodem takové úrokové politiky byla rozhodně květnová inflace, kterou mimo jiné táhla inflace jádrová, tedy očištěná o potraviny a energie.
Příběh vysoké inflace v Česku nekončí. Poslední údaje za květen ukazují spíše opak. Meziroční zdražení průměrného spotřebního koše dosáhlo hodnoty šestnáct procent a překonalo tak i očekávání ČNB, která vyhlížela inflaci patnáctiprocentní. Naposledy byla takto vysoká inflace před téměř třiceti lety, konkrétně v roce 1993, kdy došlo k zavedení daně z přidané hodnoty, o kterou skokově zdražilo zboží a služby.
V médiích stále častěji narážíme na diskuze a analýzy, jak citelně zasáhnou sankce ruskou ekonomiku. Jedná se především o politický boj a demonstraci síly a jednoty pro jakékoliv budoucí podobné konflikty. Cílem západních zemí je tedy i odstrašit potenciální budoucí agresory, kteří by snad chtěli vykročit stejným směrem a uplatnit podobnou agresivní regionální politiku. To se týká především Číny.
Kryptoměny, s jejím největším a nejznámějším zástupcem Bitcoinem v čele, opět prudce padají. Slovo „opět“ je namístě, protože se nejedná o první výrazný propad kryptoměn. Patří ale k těm větším, a tak stojí za to podívat se, co se na trhu kryptoměn děje.
Máme před sebou další zasedání České národní banky. Očekáváme mírnější růst úrokových sazeb, a to o půl procenta. Hlavním důvodem je změna názorů v jestřábí pětici členů rady. Tomu napovídají především vyjádření Mory a Niedetzkého. Podle druhého jmenovaného už úrokové sazby proti inflaci působí a je třeba být jen trpělivý a půjde, v případě změny úrokové politiky, spíše už jen o mírné ladění. Vyjádřil přesvědčení, že inflace do konce roku začne klesat a do konce roku 2023 začne směřovat...
Mnoho domácností a firem musí v současnosti čelit extrémnímu nárůstu cen elektřiny a pohonných hmot. Podle nedávno zveřejněné statistiky se na nárůstu ceny elektřiny jasně projevuje zdražování plynu a nejistoty spojené s jeho budoucími dodávkami. Dále do růstu ceny vstupují i povolenky a nemalá část jde za vyšší cenou černého uhlí. U odběru plynu se některým zákazníkům oproti částkám předcházejícím podzimnímu zdražení zvýšily zálohy i o 150 %.
Po výkonnostně silném roce 2021 byly trhy v prvním čtvrtletí roku 2022 zasaženy silnými negativními faktory. Jedná se o kombinaci obav z ekonomických důsledků ruské invaze na Ukrajinu a potenciálního zrychlování tempa zvyšování úrokových sazeb v boji proti vyšší inflaci.
Ruská invaze na Ukrajinu zůstává i nadále světovým geopolitickým tématem číslo jedna. I přesto, že konflikt se v posledních dnech zásadním způsobem neposunul a konec je bohužel stále v nedohlednu, ovlivňuje i nadále válka dění na světových akciových, dluhopisových, měnových i komoditních trzích. Skoro až stranou dění zůstal velmi důležitý krok americké centrální banky. Ta v minulém týdnu, poprvé od konce roku 2018, přistoupila ke zvýšení základní úrokové sazby. Investoři na celém světě tento ...
Rusko v globálním měřítku tvoří 13 % celosvětové produkce ropy a 17 % produkce zemního plynu. Stejně tak je ale důležité v oblasti průmyslových kovů, jako je hliník či nikl. U dalších komodit je zapotřebí podívat se na společný podíl produkce Ruska spolu s Ukrajinou. podívat se na společný podíl produkce Ruska spolu s Ukrajinou. Společně totiž tvoří podíl 25–30 % celosvětového vývozu pšenice a přibližně 80 % u slunečnicových semen. V rámci závislosti je velice zranitelná Evropa, jejíž 59 % en...
V posledních dvou letech se potýkáme s různým omezením při cestování mimo Českou republiku, ale i při návratu zpět domů. Na počátku jsme oželeli dovolenou s rodinou nebo poznávací zájezdy, ale v současné době jsme si již zvykli na různá opatření, která souvisí s vycestováním do zahraničí. Podmínky pro vstup do dané země či návrat z určitých oblastíse stále mění a není jednoduché se v nich tak snadno zorientovat. Jak to tedy je s cestováním nyní? A jak s cestovním pojištěním?
Jak vypadá aktuální stav akciového trhu? Facebook poprvé v historii vykázal méně uživatelů. Akcie společnosti v reakci na tyto neočekávané informace během jednoho dne propadly o 26 %. Ostatní akciový giganti držící největší expozice v hlavních amerických akciových indexech vesměs investory nezklamali. Amazon navzdory omezení personálních zdrojů vygenerovalv posledním čtvrtletí uplynulého roku zisk, který meziročně povyrostl na dvojnásobek.
Aktuální vývoj na finančních trzích prochází turbulentním obdobím, což se promítá jak do zvýšené volatility, tak i podoby letošních ztrát převážné části investic. To platí pro akciové i dluhopisové trhy. Americké akcie (index S&P 500) za uplynulý týden klesly o téměř 5,7 %, od začátku roku to odpovídá ztrátě téměř –7,5 %. Mnohem větší zranitelnost vykazují technologie (Nasdaq), které letos ztrácí přes 11 %. V tomto případě se jedná o sektor, který je citlivý na očekávaný růst sazeb z titu...
Nová vláda nemá v nadcházejícím období jednoduchou úlohu. Na jedné straně není žádným tajemstvím, že inflace citelně rozděluje společnost. Tento fakt pak umocňuje hlavně energetický a potravinový cenový růst, který má dopad především na relativně chudší část populace. To však pro vládu znamená hned zpočátku i zvýšení státních výdajů v rámci podporytěmto sociálním skupinám. Současně ale nový kabinet jasně naznačuje, že se vydá cestou hledání úspor.
Letošní rok byl, stejně jako ten loňský, poznamenaný probíhající globální pandemií onemocnění Covid-19. Od roušek jsme se posunuli k vakcínám a počáteční paniku vystřídala spíše únava z čekání na definitivní konec. I přesto, že ten je stále v nedohlednu, vypadá to, že svět může a bude fungovat dál. Důkazem toho je globální ekonomika, která je sice v různých svých částech vychýlena či poškozena, ale minimálně pokud jde o tempo růstu, je již nyní na předpandemických hodnotách.
Do čeho by se investor měl rozhodnout alokovat své finanční prostředky? Jsou na trzích jistá „želízka“, kterými si každý může diverzifikovat své rezervy a současně zvýšit potenciál zisku.
Comments
Top Podcasts
The Best New Mark Levin Podcast Right Now - March 2025The Best New VINCE Podcast Right Now - March 2025The Best New Joe Rogan Experience Podcast Right Now - March 2025The Best New Sports Podcast Right Now - March 2025The Best New Business Podcast Right Now - March 2025The Best New News Podcast Right Now - March 2025The Best New Comedy Podcast Right Now - March 2025The Best New True Crime Podcast Right Now - March 2025
Download from Google Play
Download from App Store
United States