00:00 算力与便利：AI时代的核心资源
探讨AI时代最重要的资源是电力，指出2025年AI算力需求将大幅增长，全球科技巨头正积极抢占市场，同时带来了新的投资机遇。

00:32 AI发展引发电力需求激增
讨论AI技术，尤其是大型模型如GPT3和GPT4的训练，对电力需求的巨大影响。指出数据中心因AI推动的耗电量已接近日本全国一年的用电量，且预计到2030年将翻两番。此外，AI搜索的耗电量是传统搜索的10到30倍，电力正成为AI时代的核心瓶颈。

01:37 AI发展与电力供应失衡：能源格局重塑
讨论AI的爆发式发展与电力供应平稳增长之间的矛盾，导致全球电力短缺，电价上涨，AI公司面临部署难题。AI被视为新时代的石油，稳定电力成为主导发展的关键，推动国家和企业布局电力基础设施，政策层面加速特高压和智能电网建设，核聚变技术成为新希望，重塑能源格局与政策走向。

03:05 科技巨头布局电力资源，自建核电站保障AI电力供应
为确保AI电力供应，科技巨头采取多样化措施。谷歌投资重启核电站，计划建设小型核电站并研发模块化反应堆，掌握电力供应主动权。微软拥有专属核电站，利用太阳能板延长旧核电站寿命。亚马逊与SMR厂商深度合作，将电力战略安全置于优先级。

04:04 中美AI算力电力保障差异分析
中国科技巨头如阿里、腾讯、百度等投入巨资自建绿色数据中心，采用多能互补体系，结合国家政策支持，实现高效低损耗电力输送，保障AI算力电力供应。相比之下，美国电网老旧、审批复杂且私有化严重，电力瓶颈突出，难以与中国在AI长远竞争力上匹敌。

06:05 AI电力生态下的投资机会与布局策略
探讨AI电力生态中普通投资者的多维度机会，包括短期数据中心设备、中期材料与新技术、长期核电与前沿能源等方向。强调了选择细分领域龙头、控制仓位的重要性，同时指出产业红利持续释放，绿色电力成为AI时代的关键，建议投资者把握结构性机会，实现超额收益。

本期内容主理人:

Andrew：商业航天公司AI中心CTO，北航人工智能讲席教授，前小米集团资深算法专家，伦敦帝国理工学院博士

Mason: 供应链金融公司合伙人，前商业银行风险官、金融市场部负责人，10年FRM持证人，全球风险管理协会GARP高级会员，累计参与融资项目超600亿元