本次探讨了即将发生的“山寨币季节”（Altseason），强调投资者需识别市场信号并遵循一套策略来最大化收益。文章详细阐述了Altseason的定义、关键识别特征以及不同阶段的资产轮动规律，并提供了一系列实用工具和交易规则，旨在帮助投资者有效管理风险并实现长期盈利。

山寨季 (Altseason) 的定义与信号

• 定义： 当比特币冷却、其市场主导地位下降时，流动性会大量涌入山寨币市场。
• 关键信号： 比特币（$BTC）盘整或缓慢上涨；以太坊兑比特币（ETH/BTC）开始反弹；模因币、L2和利基币种（niche plays）分波上涨；去中心化交易所（DEX）交易量爆炸式增长；贪婪指数（Greed index）上升。

Altseason 的核心操作策略

• 智能轮动而非盲目追涨： Altseason 遵循特定周期——$BTC上涨 → $ETH跟随 → 主流币（如$SOL、$AVAX、$ADA）运行 → 中盘/叙事币（如ZK、DePIN、AI、RWA）上涨 → 小盘币和模因币爆发 → 完全重置。应提前布局下一波浪潮。
• 驾驭叙事而非单一币种： 叙事驱动资金流动，应关注具有高关注度（社交媒体声量）、高流动性（DEX交易量）和良好协调性（VC、影响者、赠款、黑客马拉松）的叙事，当前热门叙事包括AI、RWA、DePIN、模块化、模因和ETH L2s。

实用工具与生存法则

• 推荐工具： DefiLlama（追踪TVL和叙事）、Dexscreener（捕捉新交易对和交易量）、Token_Unlocks（避免遭遇预抛售）、Nansen_ai（追踪聪明钱）、CoinMarketCap（发现早期上市币种）、Twitter高级搜索（寻找早期Alpha信息）。
• 核心交易规则： 在上涨过程中逐步止盈；不追逐绿色蜡烛图；不盲目持有；不将所有资金投入X时间线上的推荐；保留备用资金；根据周期而非情绪进行交易。