🎙 隔夜市场 2025-12-11 | Episode 140 

本期关键词：美联储降息、联邦公开市场委员会、英伟达H200、出口管制、芯片位置验证、OpenAI、Denise Dresser、富国银行裁员、Netflix并购华纳兄弟、集体诉讼、Meta Avocado、MCP模型上下文协议、宝马NACS、特斯拉超级充电、合成DNA筛查、生物安全、麦当劳AI广告、有线电视订阅回升、Aetherflux、银河大脑、太空数据中心、能源套利、散热与辐射、数据主权、发射成本

本期你将听到：

• 美联储连续第三次降息，宽松周期打开，全球流动性与资产定价的连锁反应。
• 特朗普政府批准英伟达向中国出售H200，商业与国家安全的拉扯与后续变量。
• 英伟达推进芯片位置验证与远程锁死能力，如何重绘灰色渠道与合规版图。
• OpenAI聘请前Slack CEO Denise Dresser出任CRO，企业化销售加速商业转型。
• 富国银行称AI提效将推动新一轮裁员，金融业的人机分工被重塑。
• Netflix拟以720亿美元并购华纳兄弟遭集体诉讼，反垄断与订阅价格的攻防。
• 传Meta新模型Avocado或改走收费路线，开源理想与研发成本的权衡。
• 模型上下文协议MCP成形，AI助手的通用语言与工具互联网雏形。
• 宝马电动车接入特斯拉超级充电网络，NACS成北美事实标准，特斯拉护城河加深。
• 全球合成DNA供应链仅约一成做序列安全筛查，AI时代的生物安全缺口。
• 麦当劳AI广告翻车，品牌在情感与审美上的AI风险清单。
• 美国有线电视订阅八年来首现回升，流媒体疲劳还是传统反弹？
• Aetherflux的银河大脑太空数据中心计划，算力上天的能源套利逻辑。
• 太空散热与辐射、维护与轨道拥堵的硬核工程挑战与经济可行性。
• 数据主权与出口管制在轨道上的法律真空，潜在的太空竞合与安全风险。

你怎么看？

• 对于批准英伟达H200对华销售，你更倾向于商业利益优先，还是一次更复杂的战略交换？
• 你认为太空数据中心在本十年能跑通吗？最大的技术或监管拦路虎是什么？

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下期再见！