📝 本期播客简介

本期节目，我们克隆了 Gavin Baker - Nvidia v. Google, Scaling Laws, and the Economics of AI - [Invest Like the Best, EP.451]

邀请到 Patrick 的老朋友、硅谷顶尖投资人 Gavin Baker。Gavin 以其对市场、科技前沿的深刻洞察和极富感染力的表达而闻名。在本期节目中，他将带领我们深入探讨AI领域的最新进展和未来趋势。从谷歌 Gemini 3 的发布，到英伟达 Blackwell 芯片的复杂挑战，再到AI扩展定律的演变，Gavin 将揭示AI基础设施背后的激烈竞争和经济逻辑。我们还将探讨AI如何从“更智能”走向“更有用”，以及它对企业生产力、客户支持和销售的颠覆性影响。Gavin 更会分享他关于太空数据中心这一“疯狂”想法的独特见解，以及SaaS公司在AI时代面临的生存挑战。最后，他还首次分享了自己投身投资行业的传奇起源故事。

👨‍⚕️ 本期嘉宾

Gavin Baker，硅谷顶尖投资人，以其对市场、科技前沿的深刻洞察和极富感染力的表达而闻名。

⏱️ 时间戳

AI前沿洞察与方法论

01:55 Gavin如何分析AI新进展：亲身体验与专家追踪

05:23 AI扩展定律的演变：从预训练到后训练的新范式

芯片大战：谷歌 vs. 英伟达

08:07 AI发展核心：谷歌TPU与英伟达GPU的竞争

09:57 Blackwell芯片的复杂挑战与延迟影响

11:15 谷歌作为低成本token生产商的战略考量

15:51 TPU与GPU的技术路线差异及ASIC自研困境

AI的未来与应用场景

21:24 AI的“有用性”：从智能到解决实际问题

23:36 “可验证即自动化”：AI如何赋能企业职能

28:19 边缘AI：最具威胁的看空理由

33:15 AI投资回报率：创业公司与财富500强的差异

39:36 前沿实验室的动态：Meta、Anthropic与xAI的博弈

颠覆性技术与宏大愿景

51:17 太空数据中心：能源、冷却与网络连接的终极解决方案

56:24 AI算力供需：短缺、过剩与调控阀

01:00:05 电力：AI时代的新瓶颈与解决方案

行业变革与投资机遇

01:04:45 半导体VC的崛起：老兵新传与生态系统加速

01:08:59 SaaS公司的AI困境：毛利率与生存之战

01:13:20 滚动泡沫：核能、量子与AI的“科技元素圈”

Gavin的投资生涯起源

01:17:19 投资的本质：对真理的追寻与个人成长故事

🌟 精彩内容

💡 AI分析方法与扩展定律新范式

Gavin强调了亲身体验付费版AI模型、关注顶级专家（如Andre Karpathy）和实验室领导人言论的重要性。他指出，Gemini 3再次验证了预训练扩展定律，但更重要的是，RL与验证奖励以及测试时计算这两条新的后训练扩展定律，正在推动AI的巨大进步。

“你必须得花钱用最高级的版本……那些版本才像一个完全成熟的三十、三十五岁的成年人。”

“对于软件，任何你能明确定义的东西，都能自动化；而对于 A I，任何你能验证的东西，都能自动化。”

⚔️ 谷歌与英伟达的芯片竞赛

Gavin深入剖析了AI基础设施领域谷歌TPU与英伟达GPU的激烈竞争。他解释了英伟达Blackwell芯片在技术上的复杂性和部署挑战，以及谷歌作为低成本token生产商的战略优势。他预测，随着Blackwell和GB300的普及，AI领域的成本结构和竞争格局将发生深刻变化。

“要理解 A I 领域的一切，都离不开谷歌和英伟达之间的竞争。”

“谷歌作为低成本生产商，一直在抽干 A I 生态系统的经济氧气，这对他们来说是极其理性的策略。”

🚀 AI的未来：从智能到“有用”

Gavin认为，AI的发展正从追求“更智能”转向追求“更有用”。他指出，Blackwell等新芯片将大幅降低token成本，使AI模型能够“思考”更长时间，从而在客户支持、销售和个人助理等领域实现更广泛的应用。他强调，AI自动化任何“可验证”的任务，将带来巨大的生产力提升。

“我们需要从追求更智能转向追求更有用，除非更高的智能开始带来重大的科学突破。”

“如果它能预订餐厅，那离预订酒店、机票，和帮我叫优步也就不远了。”

📉 SaaS公司的AI生存挑战

Gavin警告称，SaaS公司在AI时代正犯下与实体零售商在电商时代相同的错误。他们因不愿牺牲高毛利率而拒绝拥抱AI原生模式，这将使其面临被AI原生竞争对手颠覆的风险。他呼吁SaaS公司接受AI带来的低毛利率，利用其现有业务优势进行转型。

“SaaS公司正在犯与实体零售商在电子商务上犯的完全相同的错误。”

“如果你试图维持百分之八十的毛利率结构，你就是在保证自己在 A I 领域不会成功。”

🌌 太空数据中心：终极愿景

Gavin提出了一个大胆的设想：未来数据中心将建在太空中。他从第一性原理出发，论证了太空数据中心在能源、冷却和网络速度方面的巨大优势，并将其与埃隆·马斯克的xAI、特斯拉和SpaceX的融合愿景联系起来，认为这将是AI算力的终极解决方案。

“但如果你从第一性原理思考，数据中心就应该在太空。”

“在太空中，冷却是免费的。你只需要在卫星的阴暗面放一个散热器就行了。”

🌐 播客信息补充

本播客采用原有人声声线进行播客音频制作，也可能会有一些地方听起来怪怪的

使用 AI 进行翻译，因此可能会有一些地方不通顺；

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