E112.这期节目献给每一位喜欢投资和求真的听友
Description
🎤本期嘉宾:
南添@望岳投资,私募基金经理
老南之前来坐客「面基」的几期节目:
短中长期 | 分红与回购 | 存量时代 | 实事求是|周期与演化|中美对账
⏯️本期简介:
相信你们都有点被这期的时长吓到,说实话我自己也有觉得有些不可思议。
不过这种“行为艺术”应该就这么一次,对我而言,就好像陪好大哥跑了一场16 个小时的马拉松,我一点儿不累。
对老南来说,这种马拉松,他从 2018 年至今,已经跑过45 次了。这次算是告别赛,应该不会再聊类似话题了。所以最后一场,痛痛快快、不留遗憾地再来一次,然后把这个过程录下来,所有人都可以随时、随地、随便收听,规模效应最大化。
这期节目很长,但其实只有三个主题:
其一是为看待工作、投资、人生提供一些偏商业逻辑的视角,虽然不可避免地要聊一些有点唬人的词儿,但这一切的根基其实很简单,就一句话:需求决定一切。
其二是规模效应,这是做事和做投资的北极星。之所以要追求它,是因为「人均资源有限」是贯穿始终的马尔萨斯诅咒。工业革命至今的六轮康波,都是用技术革命做大增量,然后努力让规模效应最大化,让新一轮技术漫化开来,让普通人都可以享受到更多的卡路里、能源和越来越多的商品和服务,生活水平超越古代贵族。
三是始终相信演化,用动态的、协调的视角而非静态的,均衡的视角去看待世界。坚决反对还原论和xx决定论。为此,我们得努力做到不评判,接纳新事物,坚持用合理的成本、仓位试错。主动变异,主动演化。
这期节目也保持了一贯的面基特色,情感播客,看似没聊投资,但似乎又一直在聊投资。
然后还有一个一百多页的PPT,里面有本期节目的浓缩内容以及相关书单,配套收听效果更佳。
大家如果需要完整版PPT.pdf 可以通过网盘自行下载。
能把这期节目听完的都是狠人,欢迎各位狠人收听!
感谢@路野 对本期节目的促成。
🎯时间轴:
节目的缘起
00:14 一场10小时的马拉松,也是开始的结束
05:30 本可以做成一个付费的系列,为什么要免费地分享出来?
17:20 罗马大道和青训营的故事:重要的是,得打造出一个环境
PART1 需求决定一切
23:55 节目真正的主题:对我最有用的三个思维方式——需求决定一切、规模效应、演化 P3
29:13 需求:WHY-HOW-WHAT
36:18 同理心,蹲下来,把手弄脏
45:15 模式识别
48:39 看传记的小技巧
49:50 把下图中的链条完整地概述一遍:
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59:13 需求,去现场、用实物、察实情,得到洞见 P5
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1:18:19 需求的三容量:资源空间、销量空间、社会空间 P6
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1:35:04 SPW-something people want. 你不可能让所有人都满意P7
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1:40:25 产品力三角形:使用价值、价格、附加值
1:55:48 感性与理性的光谱P8
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2:05:57 用户漏斗:什么是流量?什么是用户? P9
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2:27:00 定位存在于大众的认知之中,不是商家的PPT里 P10
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2:37:10 万能公式:两种替代选择 P11-P13
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2:59:58 试错:最小化可行产品,先干出来一个,教给市场检验 P14
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3:09:23 先服务用户?还是先服务流量?
3:18:34 让产品适配市场 P15
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3:34:22 跨越鸿:相信-光环-看见 P16
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3:42:30 有效区域:护城河只是有效区域的子集 P18
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3:51:32 创造竞争优势,推荐《企业战略博弈》这本书(现叫《竞争优势》) P19
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3:53:52 沃尔玛的例子:有效区域内规模效应最大化带来的低成本结构 P20
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4:02:30 茅台的例子:高附加值的用户心理份额独占 P21
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4:04:01 酸菜鱼的故事:一个小老板餐饮生意的兴衰史 P22
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4:17:33 创造-保护-利用竞争优势 P26
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PART2 规模效应
4:20:02 网络效应:需求端的效率提升,让需求自动合并 P27-29
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4:30:39 三种网络效应:萨尔诺夫定律,梅特卡夫定律,里德定律 P30
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4:40:10 规模效应:供给端的成本下降,优化单位比值 P31
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4:44:37 推荐圣塔菲研究所的研究成果 P32
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4:46:27 莱特定律:边际递减 P33
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4:54:50 摩尔定律:边际递增,以英伟达为例 P34
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5:03:48 竞技体育的残酷锻炼了我,因为这个游戏为异类而生
5:07:03 地球奖励规模效应,因为资源有限,欲望无限。要么更多产出,要么更低成本,要么更省时间 P39
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5:13:14 以规模效应为线索,回看人类历史 P40
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5:21:50 推荐《技术革命与金融资本》✅加链接 P41
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5:25:11 433体系:过程的胜利,结果的胜利,秩序的胜利 P42-43
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5:27:43 GEICO的故事 P44
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5:36:49 巴菲特的企业家偶像B夫人的故事 P44
5:43:15 TESLA的故事:钢铁直男心中的用户型企业 P45
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5:48:07 蔚来的故事:让用户满意到底是企业增加盈利的手段,还是企业存在的终极目的?P46
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5:59:21 两种路径:先用流量筛出用户,还是先服务好一小撮目标用户 P47
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6:03:46 久期N 和 增长 g 谁更重要?
6:12:26 什么样的公司能奢望把久期拉长到100年?
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6:18:31 我对老南的最高评价:我愿意让自己孩子去你那实习,跟着你学几年
6:21:33 客观:世界如何演化?主观:每个人生岔路口如何决策?P49
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6:33:19 建构与解构视角:重视问题还是答案?寻找差异还是共性?P50
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6:47:23 最底层的矛盾:人类需求与资源供给的瓶颈,生命衰减——物质、信息、能量、时间,都是有限的。P52
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6:48:45 人类活动的三种范式:自然科学-商业循环-社会共识 P53
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6:51:05 如何建立外部共识?集中力量办大事和金融工具
7:01:29 1771年是人类社会的分水岭 P54
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7:10:02 李约瑟难题之我见:技术爆炸来自农业文明的积累和试错,因为开局点位的限制,中国没法大规模试错 P55-56
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7:16:28 技术被导入人类社会的过程 P57
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7:22:29 人类的价值观源自获取能量的方式 P58
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7:31:02 扣除技术的增量,人类社会就是资源再分配的游戏 P59
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7:34:53 再看六轮技术康波被导入人类社会的过程 P61-63
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7:41:17 逻辑斯蒂曲线:一轮技术革命的生命周期,三个阶段的内部肌理 P64
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7:46:45 聊聊ETF的非对称性,以及如何捕捉技术革命里的新巨头
7:58:10 识别技术革命的展开期的3个小窍门 P68
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8:03:59 产业资本与金融资本的矛盾 P69
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8:05:58 资本主义会卖给你绞死它的上吊绳,为什么不呢?有利可图啊!P70
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8:08:44 为什么三段论失效了?因为需求不足,没人买 P73</s