FIRST-podden #13: «Hermanrud og Kjerkreit – kontorfellesskapet som gruser markedet!»
Description
Peter Hermanrud og Ole Petter Kjerkreit tilhører et av Norges mest spennende kontorfellskap som har opplevd fantastiske resultater med sine investeringer over lang tid. I denne podcasten får vi høre om hvordan gjengen tenker rundt investeringer, hva slags selskaper de ser etter og hvordan investeringsprosessen er. Lytt og lær av de beste!
Introduksjon (00:00 )
Bottom-up eller makro-fokus? (05:05 )
Bessembinder: aksjer flest slår ikke bankrenta… Implikasjoner? (07:16 )
Hvilke selskaper er dere på leting etter? (11:45 )
Gode selskaper: Hermanruds tre krav (18:22 )
Når blir P/E-multippelen for høy? (21:45 )
Kjerkreit: tegn til bedring i Sverige (23:55 )
Hermanrud: Byggmax (26:00 )
Sats, KID og Protector (26:50 )
Hvordan trader dem rundt posisjonene? Langsiktighet vs. kortsiktighet? (34:05 )
Federer – antall tenniskamper vunnet vs. antall poeng vunnet – overførbart? (39:50 )
Hva kjennetegner aksjene dere har tjent mest penger på? (40:40 )
Tanker rundt risiko og diversifisering (49:45 )
Tør man eie selskaper som opplever utfordringer, men har falt mye? (56:05 )
Nordic Semiconductor (58:06 )
Feilinvesteringer – noen kjennetegn når dette har skjedd? (1:10:20 )
Faren ved å shorte aksjer (1:12:40 )
Avsluttende kommentarer – markedsutsikter (1:17:58 )



