行為經濟學：人類決策的可預測非理性

一、什麼是行為經濟學？

行為經濟學是一門跨學科領域，結合了心理學、神經科學與經濟學，研究心理因素如何影響個人或機構的經濟決策。它挑戰了傳統經濟學中「經濟人」（homo economicus）的假設——那種完全理性、自私、擁有穩定偏好的理想化決策者。

行為經濟學指出，現實中的人類（humans）往往受到認知偏誤、情感、社會情境等影響而「不當行為」（misbehave）。Richard Thaler 在《不當行為》一書中生動地批評傳統模型中的「經濟人」：

「他們數學能力像電腦 HAL 一樣，自制力像聖雄甘地一樣，但卻完全是混蛋。」

換言之，人類決策是「有限理性」且「可預測的非理性」。行為經濟學的使命，是將其他社會科學的智慧帶入經濟學，讓模型更貼近真實世界。

二、行為經濟學的理論基石

1. 有限理性 (Bounded Rationality)

由 Herbert Simon 提出。傳統經濟學假設人能做出最佳化決策，但現實中，人們的理性受到認知限制、資訊不足與時間壓力的制約。

• 「剪刀比喻」：一刃是人類的心智限制，另一刃是環境結構。兩者交互作用，形塑決策方式。
• 滿意化（Satisficing）：人們往往選擇「足夠好」而非「最優解」，以節省成本與精力。

2. 展望理論 (Prospect Theory)

由 Daniel Kahneman 與 Amos Tversky 提出，是行為經濟學最具影響力的成果。

• 相對性思維：人們關心的是相對於「參考點」的得失，而非絕對財富。
• 損失厭惡：損失的痛苦大於等值收益的快樂。失去 10 元比得到 10 元更強烈。
• 價值函數：收益部分遞減、損失部分遞增，且損失曲線更陡峭。
• 確定性效應：人類高估確定結果，導致在收益下風險規避，在損失下卻偏好風險。

3. 心理會計 (Mental Accounting)

Richard Thaler 指出，人們傾向於將金錢劃分為不同「心理帳戶」，而非視為同質資源。

• 彩票中獎 =「意外之財」，容易隨意花掉。
• 工資 =「收入帳戶」，用於日常開銷。
• 儲蓄 =「非流動財富帳戶」，難以動用。

心理會計解釋了沉沒成本謬誤與非理性消費習慣。

4. 捷思法與認知偏誤 (Heuristics & Biases)

Kahneman 與 Tversky 的經典研究顯示，人類在快速判斷中依賴心理捷徑，但也因此產生系統性錯誤：

• 可得性捷思法：根據能否容易回想來判斷機率。例：高估飛機失事風險。
• 代表性捷思法：依刻板印象判斷機率，導致「琳達問題」的合取謬誤。
• 錨定效應：初始資訊過度影響後續判斷。
• 確認偏誤：傾向尋找與信念一致的證據。
• 沉沒成本謬誤：已投入成本影響持續決策，即使理性上應放棄。

三、社會影響與合作行為

行為經濟學不僅關注個體，還研究人與人的互動。

• 公平偏好：人們不僅追求利益最大化，也追求「公平」。最後通牒博弈顯示，人寧願犧牲金錢，也要懲罰不公平。
• 利他懲罰：即使自身無利可圖，人也願意付出成本懲罰違規者。神經科學研究證實，這行為會激活獎勵區域。
• 從眾效應：人會模仿他人，金融市場羊群行為、消費選擇都與此有關。
• 形象動機：人們捐款時更願意公開行為，因為社會聲譽本身是一種回報。

四、時間偏好與自我控制

人類在時間上常表現出「現在偏誤」。

• 馬歇洛實驗：能延遲滿足的孩子，往後在學業與事業中更成功。
• 規劃者－執行者模型：內在衝突存在於「有遠見的規劃者」與「短視的執行者」之間。
• 預先承諾策略：綁住未來的自己以避免衝動。奧德修斯讓船員將自己綁起來以抵抗海妖誘惑，就是經典例子。
• 「明天儲蓄更多」計劃：Thaler 設計的養老金制度，讓員工自動將未來薪水增長投入退休金，利用人性的慣性與偏好。

五、研究方法

行為經濟學的研究工具更加多元：

• 實驗室實驗：可控制變數，但外部效度有限。
• 自然實驗與 RCT：以真實世界數據檢驗干預政策，應用於發展經濟學。
• 神經科學研究：利用 fMRI、腦損傷病例，探索決策背後的腦區與情緒。
• 調查數據：收集主觀幸福感與偏好，補足其他研究。

六、政策應用：推力理論 (Nudge Theory)

由 Thaler 與 Sunstein 提出，主張透過「選擇架構」引導行為，而不剝奪自由。

• 自由家長制：既尊重選擇自由，又引導更好決策。
• 典型應用：
• 預設選項（器官捐贈、自動加入退休金計畫）。
• 社會規範推力（告知大多數人已繳稅）。
• 簡化資訊、提供反饋。
• 批評：
• 被指過於操縱。
• 效果持久性與普遍性仍有疑慮。
• 不應取代傳統政策，而應互補。

七、行為金融學與發展經濟學

行為金融學

• 挑戰有效市場假說，指出市場常受情緒與偏誤驅動。
• 常見現象：過度反應、羊群效應、「賭場錢效應」與「收支平衡效應」。
• Keynes 的「美顏競賽」比喻：投資人不是根據真實價值，而是根據「他人會怎麼想」。

行為發展經濟學

• 研究貧困如何限制「心智帶寬」，影響決策與生產力。
• 在金融普惠、醫療、勞動力市場中，行為干預往往比單純教育更有效。
• 例如非洲的 M-Pesa 行動支付比金融知識普及更能推動儲蓄。

八、批評與未來展望

• 缺乏統一理論：行為經濟學補充了傳統理論，卻未完全取代。
• 可重複性危機：部分研究結果難以複製。
• WEIRD 問題：研究樣本多為西方、受教育人群，普遍性受限。
• 未解釋「為什麼」：多描述偏誤，卻未完全揭示深層原因。

未來方向：

• 將行為洞見融入宏觀經濟，解釋金融危機與經濟波動。
• 在政策上與傳統工具互補，而非取代。
• Thaler 的理想是「行為經濟學最終消失」，因為經濟學本身就會變得足夠「行為化」。

九、結語

行為經濟學的最大啟示在於：

• 人不是完全理性計算機，而是受心理與社會影響的「人類」。
• 理解這些「可預測的非理性」能幫助我們設計更有效的政策、金融制度與生活策略。

• • 在一個充滿不確定性的世界裡，行為經濟學讓經濟學更貼近現實，更有人味。