تغییر شاخصهای امروز

شاخص کل و شاخص هم وزن

شاخص کل بورس، امروز با کاهشی جزئی به رقم ۱ میلیون و 502 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با افزایشی جزئی به رقم 418 هزار واحدی رسید.

تاثیر در شاخص

فولاد و شبریز بیشترین تاثیر مثبت؛ فملی و فارس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند.

ارزش معاملات خرد

در محدوده 3100 میلیارد تومان قرار گرفت.

بیشترین ارزش معاملات خرد

را فولاد و فملی داشتند.

بیشترین سهام پر تراکنش

را شپنا و شستا داشتند.

روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها

حدود 370 میلیارد تومان “منفی” بود.

نرخ ارز و سکه

به ترتیب در محدوده 31.620 تومان و 15.150.000 تومان قرار گرفتند.

تعداد نمادهای مثبت و منفی

در پایان معاملات امروز 190 نماد مثبت بودند. از این تعداد 48 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 444 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 65 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند.

ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش

امروز 342 میلیارد تومان صف خرید و 320 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد.

نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها

خاورح و شلرد بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شپنا و شستا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند.

چند خبر کوتاه

سرمایه گذاران حقیقی صندوق های بورسی اجباری به ارایه اظهارنامه ندارند. طبق بخشنامه جدید سازمان امور مالیاتی:

“اشخاص حقیقی بابت سرمایه گذاری در صندوق‌ها فعال بازار سرمایه اجباری در تسلیم اظهارنامه مالیاتی ندارند.”

بخشنامه معافیت مالیاتی گواهی سپرده‌ کالایی به زودی ابلاغ می شود؛ پیش نویس مربوط به رفع ابهام‌ مالیاتی گواهی سپرده کالایی براساس قانون بودجه ۱۴۰۱ در سازمان امور مالیاتی تهیه و به تایید سازمان بورس و اوراق بهادار رسیده و قرار است به زودی بخشنامه آن ابلاغ شود. به گفته جواد فلاح، مدیر بازارهای مالی بورس کالای ایران:

“بر اساس برنامه ریزی صورت گرفته به محض ابلاغ این بخشنامه، شاهد ورود دارایی های جدید و معاملات پیوسته گواهی سپرده کالایی محصولات مختلف خواهیم بود.”

فعلاً امکان فروش سهام عدالت وجود ندارد؛ حدادی؛ مشاور رئیس سازمان بورس گفت:

“اکنون هیچ تصمیمی برای فروش سهام عدالت به روش مستقیم و غیرمستقیم اتخاذ نشده است، از همان ابتدا ماهیت سهام عدالت نگهداری از این سهام توسط سهامداران بود تا بتوانند به صورت سالانه از محل سود این سهام منتفع شوند.”

۸ هزار میلیارد ریال سود سنواتی سهامداران از طریق سجام پرداخت شد؛ مدیرعامل شرکت سپرده‌گذاری مرکزی:

“۲۱ شرکت در ۱۰ روز نخست تیرماه امسال سود سنواتی خود را از طریق اطلاعات سامانه سجام به سهامداران خود واریز کردند تا پرداخت این سودها به رقم ۶۵ شرکت برسد.”

پیش بینی بازار

بازار امروز برخلاف انتظارات حرفی برای گفتن نداشت. روز گذشته شایعاتی مثبت در خصوص ارسال گزارشاتی همراه با تعدیل از پالایشگاه ها سبب شد تا بازار جان دوباره ای بگیرد اما شب گذشته شاهد افت محسوس بازارهای جهانی و نفت بودیم. لذا بورس تهران نیز امروز به آن واکنش نشان داد. با اینکه پالایشگاه ها معاملات بهتری داشتند اما کلیت بازار بهانه ای دوباره برای افت پیدا کرد. ابهامات برجامی و توافق نیز همچنان بر خرمن این آتش می کوبد. افتی که بازار دارد به وضوح مشخص است باب میل بازار نیست و در بازار به زور فروشنده پیدا می شود. تقریباً هر شخص حقیقی قصد خروج داشته است در این مدت از بازار خارج شده است. همچنان حمایت حقوقی ها از بازار به عینه مشهود است و اجازه ریزش قابل توجهی به آن را نمی دهد. در این شرایط واضح است که شاهد خروج نقدینگی حقیقی ها باشیم اما شیب آن نسبت به روزهای گذشته تغییر خاصی نداشت و ملایم بود. همچنان فضای رکودی عجیبی بر بازار حکم فرماست. بجز صندوق های با درآمد ثابت سایر گروه ها با خروج پول همراه بودند.

همانطور که روز گذشته عنوان شد امروز انتظار می رفت روزی برای بزرگترها باشد و پس از مدتها بازار سهام بزرگترها را رشد دهد. اما بازار در این رویه ناکام ماند. اما این پیش بینی تا حدی درست از آب آمد و با توجه به افت بیشتر کوچکترها می توان نتیجه گرفت که بزرگترها عملکرد بهتری از کوچکترها داشتند. این مساله از مقایسه روند افت شاخص کل و شاخص هم وزن کاملاً مشخص است. در گذشته بازار سهام کمتر به افت قیمتهای جهانی واکنش نشان می داد اما به دلیل ابهاماتی که در بازار شاهد هستیم بازار سهام اینک بیشتر به آن واکنش نشان می دهد. نکته عجیب ماجرا در این است که بورس تهران به رشد قیمتهای جهانی آنطور که باید و شاید واکنش در خور توجهی نشان نمی دهد اما در شرایط فعلی، همین که بازارهای جهانی به ورطه منفی بروند، بورس تهران نیز واکنش زیادی نشان می دهد. این مساله نشان می دهد که بازار برای افت، دنبال بهانه است. بهانه ای که نه در عملکرد جهانی ها بلکه ریشه در عملکرد وزارت صمت، بورس کالا و بانک مرکزی دارد. کنترل قیمتها توسط وزارت صمت و کنترل دلار نیمایی توسط بانک مرکزی دو حلقه مفقوده این عملکرد است. کافی است مشکلات زیرساختی نظیر قطعی برق را نیز به آن اضافه کنیم نور علی نور می شود. در این شرایط انتقال بورس کالا از زیرمجموعه بورس و وزارت اقتصاد، به زیرمجموعه وزارت صمت، نیز کار را بیش از پیش سخت و دشوار خواهد کرد و دست وزارت صمت را در اِعمال نظرات خود بازتر می کند. هر چند از نظر عملی نیز تا به حال ممکن نبوده است.

در خصوص وضعیت بازارهای جهانی بلومبرگ و رویترز نوشتند:

“ارزش شاخص دلار به‌ خاطر تمایل سرمایه‌ گذاران نسبت ‌به آن به ‌عنوان یک پشتوانه ایمن به بالاترین رقم طی دو سال گذشته رسیده و قیمت طلا و کامودیتی ها را پایین آورده ‌است. بازار سهام آمریکا یک کاهش 2 درصدی را در بحبوحه ترس از افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو جهت پایین آوردن تورم تجربه کرده ‌است. این اقدام فدرال ‌رزرو احتمالاً باعث رکود بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا خواهد شد. این احتمال که بانک مرکزی اروپا در سخت کردن سیاست‌های پولی آهسته‌ تر از فدرال رزرو عمل می‌کند ارزش یورو را پایین آورده و باعث قدرت گرفتن بیشتر دلار شده ‌است. با افزایش ترس از رکود، یورو در برابر دلار به پایین‌ ترین حد در 20 سال اخیر سقوط کرد. در همین حال قدرت دلار ادامه دارد، زیرا سرمایه گذاران ریسک گریز به دنبال پناهگاه امن هستند و فدرال رزرو ایالات متحده به نظر می رسد یک رویه افزایش نرخ تهاجمی را اتخاذ کند. ترس از نگرانی در اروپا به ‌خاطر احتمال توقف عرضه گاز طبیعی روسیه بسیار شدید است. بازار سهام در چهار هفته از پنج هفته گذشته افت کرده است و S&P500 بیش از 20 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود است. برخی از اقتصاددانان بر این باورند که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در هر دو، سه ماهه برای شروع سال کاهش یافته است، که توسط بسیاری برای نشان دادن رکود استفاده می شود.”

فدرال رزرو آتلانتا پیش‌بینی ‌هایی از تولید ناخالص داخلی آمریکا منتشر می‌کند. پیش‌بینی اخیر آن نشان می‌دهد که اقتصاد آمریکا به صورت تئوری وارد رکود شده ‌است. در این شرایط مس نیز به پایین ترین حد خود در 17 ماه گذشته سقوط کرد زیرا ترس از رکود اقتصادی بازار را به سمت روند نزولی هدایت می کند. اما در مورد نفت شاهد بهبود اندک قیمتها بودیم؛ سرمایه‌گذاران با وجود نگرانی در مورد رکود اقتصادی، دوباره تمرکز خود را بر کمبود عرضه گذاشته ‌اند‌. دیمیتری مدودف، رئیس‌جمهور سابق روسیه هم هشدار داده است پیشنهاد ژاپن برای تعیین سقف قیمت برای نفت روسیه و پایین آوردن آن تا نصف سطح قیمت فعلی باعث کمبود بیشتر نفت در بازار می‌شود و قیمت آن را به 300 تا 400 دلار در هر بشکه می ‌رساند. اما سیتی گروپ پیش‌بینی کرد در صورت وقوع رکود جهانی بهای نفت تا پایان سال به ۶۵ دلار بر بشکه افت خواهد کرد.

اما بیاییم بررسی کنیم که در صورت وقوع سناریو رکود در بازارهای جهانی چه اتفاقی برای کشور ما می افتد. اگرچه ایران نیز همانند بقیه دنیا تافته جدا بافته نیست و قطعاً تاثیراتی از این اوضاع می پذیرد اما با توجه به شرایط تحریمی در ایران هر گونه کاهش قیمتهای جهانی بخصوص کاهش قیمت نفت باعث کاهش عرضه ارز در اقتصاد خواهد شد که نتیجه آن رشد قیمت دلار در بازار آزاد است. سابقه تاریخی نشان داده است که اهرم افزایش نرخ ارز، خیلی قوی تر از قیمت کامودیتی ها برای رشد بازار سهام عمل خواهد کرد. در خلال سال‌های 92 تا 96 که کامودیتی ها افت قیمت معنا داری پیدا کردند، این ثبات نرخ ارز بود که موجب رکود 5 ساله بازار سهام شد و رشد قیمت کامودیتی ها در آن سال‌ها قدرت این را نداشت که بازار را از رکود خارج کند. علت ثبات نرخ ارز همزمان با ریزش کامودیتی ها و حتی نفت، عدم وجود تحریم بود. پس باید در نظر گرفت اگر برجام احیاء نشود شرایط برای کنترل نرخ ارز نیز وجود نخواهد داشت و بازار سهام از این منظر می تواند متنفع شود. از طرفی کاهش قیمتهای جهانی برای مصرف کنندگان کامودیتی ها می تواند مثمر ثمر باشد. اینک امیدها نسبت به احیای برجام نیز بار دیگر افول کرده است. اگرچه منفعت برجام برای بازار بسیار زیاد است اما حتی در صورت عدم حصول توافق نیز به تدریج رشد نرخ ارز می تواند رخ دهد و بازار را متاثر نماید.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند شاخص کل همچنان در حال طی کردن روند نزولی خود می باشد. در صورت شکست مرز روانی 1 میلیون و 500 هزار واحدی، حمایت نزدیک حوالی 1 میلیون و 480 هزار واحدی می باشد. از منظر زمانی، تابستان امسال (مرداد و شهریور) می توانیم شاهد نوسانات مثبتی رو به بالا باشیم و حتی امکان این وجود خواهد داشت که به سقف 1 میلیون و 600 هزار واحدی هم برسیم.